İllər ərzində bir neçə dəfə, Jim Collins tərəfindən “Yaxşıdan Əla” kitabında hazırlanmış “çarx” konsepsiyasından istifadə etmişəm ki, investorlar üçün bu firmada qurduğumuz davamlı impulsu aydınlaşdıra bilim. Düşünürəm ki, sonuncu dəfə 2022-ci ildə istifadə etmişəm və bir çoxlarının bu konsepsiya ilə tanış olmadığını təsəvvür etmək çətindir, lakin ideya ondan ibarətdir ki, doğru istiqamətdə bir sıra intizamlı, ardıcıl səylər nəticəsində sonda sürətlənmiş və davamlı böyümə əldə edirsiniz. Düşünmürəm ki, bu, zamanla Pinnacle üçün sürətlənmiş və davamlı böyümədən daha yaxşı bir təsvir ola bilər. Və biz 2025-ci ildə də oxşar templə işə qəbulu davam etdirdik ki, bu da balans hesabatının böyüməsini daha da artırmağa kömək etməlidir; gələcək balans hesabatının böyümə gözləntiləri və işə qəbul haqqında bir dəqiqə sonra daha ətraflı məlumat veriləcək. Daha sonra yuxarı sıraya keçərək, davamlı və etibarlı balans hesabatının böyüməsinin sürətli gəlir və EPS , həmçinin səhm başına maddi balans dəyərinin iki rəqəmli CAGR artımı ilə nəticələndiyini görə bilərsiniz ki, biz bunun ümumi səhmdar gəliri ilə ən yüksək dərəcədə əlaqəli 3 göstərici olduğuna inanırıq. Bu, son 25 ildə bizim amansız axtarışımız olub və 2002-ci ildə NASDAQ siyahısına daxil olduğumuzdan bəri ölkədəki bütün açıq bazarda ticarət edilən banklar arasında ikinci ən yüksək ümumi səhmdar gəliri ilə nəticələnib. Aşağı sıradan göründüyü kimi, aktivlərimizin keyfiyyət göstəriciləri COVID -dən əvvəlki orta səviyyələrdən xeyli aşağı qalır, bütün problemli kredit göstəriciləri tarixi minimum səviyyələrdə və ya ona yaxın fəaliyyət göstərir. Orta sırada, əlbəttə ki, hər şey yuxarı və sağa doğru gedir, balans hesabatının təxminən 5 illik bir dövr ərzində kreditlər və əsas depozitlər üçün iki rəqəmli CAGR ilə rübdən-rübə etibarlı şəkildə artdığını görə bilərsiniz. Bu, əsasən, sübut olunmuş gəlir istehsalçılarını işə götürmək və saxlamaq, həmçinin onların əlaqələrini birləşdirmək qabiliyyətimizlə əlaqədardır. Balans hesabatının böyüməsinin hazırda bizim əmək haqqı siyahımızda olan, lakin hələ də kitablarını bizə birləşdirməyi tamamlamamış gəlir istehsalçılarına əsaslanaraq davam edəcəyini gözləyirik. M. Turner : Təşəkkür edirəm, Matthew , və bizə qoşulduğunuz üçün təşəkkürlər. Əminəm ki, heç kim qeyd aparmır, lakin gələn həftə Pinnacle -ın 25 illik yubileyi olacaq ki, bu da Harold və mənim üçün 100-cü rüblük bağlanış deməkdir. Xoşbəxtlikdən, bu, uzun müddətdir adətimiz olduğu kimi, uzun bir rekordda ən yaxşı rüblərdən biridir. Hər rüblük zəngə eyni səhmdar dəyəri paneli ilə başlayırıq. Əvvəlcə GAAP ölçüləri, sonra isə firmanı idarə etmək üçün diqqət yetirdiyim qeyri- GAAP ölçüləri. Hekayə davam edir. Bizim üçün bu kirpi strategiyası, doğru istiqamətdə intizamlı və ardıcıl səy, bazar lideri gəlir istehsalçılarının davamlı işə qəbulu və saxlanmasıdır. Əvvəlki rüblük investor zənglərində, bu işə qəbulun əvvəlki slaydda gördüyünüz kimi davamlı balans hesabatı böyüməsinə necə çevrildiyini izah etmişəm. Keçən rübün gəlir zəngində, indiyə qədərki işə qəbulumuzun növbəti 5 il ərzində təxminən 19 milyard dollar kredit artımı verə biləcəyini göstərdim, yenə də əlavə işə qəbul olmadan və tariflərdən, Fed faiz hərəkətlərindən, ümumi iqtisadi şəraitdən və sairədən asılı olmayaraq, sadəcə olaraq o zaman əmək haqqı siyahımızda olan əlaqə menecerləri tərəfindən əlaqələrin davamlı birləşdirilməsinə əsaslanaraq. Və 2025-ci ilin üçüncü rübü bu yürüşdə başqa bir rübdür, üçüncü rübün əlaqəli rübün illikləşdirilmiş artım tempi faizsiz depozitlər üçün 14.5% , əsas depozitlər üçün 10.6% , kreditlər üçün 8.9% , gəlir üçün 31.5% və düzəldilmiş EPS üçün 54% təşkil edir. Beləliklə, birləşmədən sonra impulsu qoruya biləcəyimizi düşünənlər üçün ümid edirəm ki, bu sualı ən azından aradan qaldırmışıq. Üçüncü rübdə illik FDIC məlumatları yayımlandı ki, bu da son on ildə əldə etdiyimiz uğuru deyil, həm də gələcək haqqında niyə bu qədər optimist olduğumuzu aydınlaşdırır. Biz uzun müddətdir bazarlarımızda bazar payı liderlərini hədəfləmişik. Burada, qırmızı dairələrdə qeyd olunduğu kimi, son on ildə verdikləri zəifliyin miqyasını görə bilərsiniz: Nashville -də 10.3% , Chattanooga -da 15.1% , Knoxville -də 13.9% və Memphis -də 16.7% . Bu, böyük bir zəiflikdir. Və sonra aşağıda mavi dairələrdə, eyni dövrdə Pinnacle modelinin inanılmaz effektivliyini görürsünüz. Nashville -də daha 3% artım, burada #1 yeri tuturuq və az deyil, çoxdur; Chattanooga -da 8.4% ; Knoxville -də 7.8% və Memphis -də 5.1% . Ümid edirəm ki, bu, davam edən uyğunlaşma, sürətli balans hesabatı böyüməsini davam etdirmək qabiliyyətimiz və nəticədə böyük gəlir və EPS artımı əldə etmək qabiliyyətimizlə bağlı həyəcanımızı göstərir. Və burada, digər Cənub-Şərq bazarlarında eyni məlumatlara baxırsınız ki, burada əsasən eyni rəqabət zəifliklərini görə bilərsiniz. Aşağı sırada, hədəflədiyimiz pay liderlərindən ələ keçirməyə çalışdığımız zəifliyin miqyasını görürsünüz, bu bazarlara baxın: Greensboro, Şimali Karolina -da 11.9% pay itkisi; Raleigh, Şimali Karolina -da 11.9% pay itkisi; Greenville, Cənubi Karolina -da 10.8% pay itkisi; Charleston, Cənubi Karolina -da 9.1% pay itkisi; Atlanta, Corciya -da 12.1% pay itkisi, burada birləşmədən sonra #4 bazar payı mövqeyinə sahib olacağıq. Dürüst desəm, bu, Synovus ilə birləşməmizlə bağlı məni ən çox həyəcanlandıran şeylərdən biridir. Bu FDIC məlumatlarını Pinnacle -ın Synovus ilə birləşdikdə təqdim etdiyi fərqli xidmət səviyyəsini göstərən Greenwich məlumatları ilə birləşdirdiyiniz zaman, niyə ölkədə ən sürətlə böyüyən, ən dinamik böyük regional bank olacağımıza inandığımızı görə bilərsiniz. Burada, Pinnacle -ın əvvəlki fəaliyyət sahəsində 1 milyon dollardan 500 milyon dollara qədər satışları olan müəssisələr üçün Greenwich məlumatlarına baxırsınız. Şimal və Cənubda bazar payını, Şərq və Qərbdə isə Net Promoter Scores -u qeyd edirik. Aydındır ki, məqsəd yuxarı sağ kvadranta çatmaqdır. Beləliklə, ilk müşahidə ondan ibarətdir ki, bu birləşmə ilə biz mövcud fəaliyyət sahəmizdə Pinnacle -ın payını Synovus -un payı ilə birləşdirərək, yuxarı sol qutuda olan 3 bazar payı liderinin arxasında olacağıq. Bu, 8% pay mövqeyidir – lider pay mövqeyi. Və bu, ikinci, daha da vacib müşahidəyə gətirib çıxarır: Pinnacle -ın Net Promoter Scores -unu Synovus -un Net Promoter Scores -u ilə fəaliyyət sahəmizdə birləşdirərək, ən yüksək Net Promoter Score -u qoruduq. Və bütün bunlar üçüncü və ən vacib müşahidəyə gətirib çıxarır. Bu birləşmə, fərqli bir xidmət modelini, sözün əsl mənasında ən yaxşısını, təxminən 80 -ə yaxın birləşmiş Net Promoter Score ilə idarə etmək qabiliyyətinə görə unikaldır və biz əvvəlki onilliklərdə böyük pay toplamış, lakin müştərilərinin bağlılığını itirmiş banklara qarşı rəqabət aparacağıq. Bəzi Net Promoter Scores 20 -lərdədir ki, bu da onların paylarını verməyə davam etmələrinə səbəb olur, xüsusilə də bazarda oxşar kütləyə malik, lakin əhəmiyyətli dərəcədə fərqli xidmət səviyyəsi olan bizim kimi bir banka. Karyeramda birləşmədən sonra əldə etdiyimizdən daha üstün bir rəqabət mövqeyi görməmişəm. Birləşmə elanından sonra impulsun itirilməsi ilə bağlı bəzilərinin narahat olduğunu başa düşürəm. Əvvəldə gördüyünüz kimi, Q3 -də maliyyə göstəriciləri baxımından heç bir impuls itkisi olmadı. Və burada, Q3 -də işə qəbul impulsunun itirilmədiyini görə bilərsiniz. 2025-ci ilin ilk 2 rübündə elandan əvvəl orta hesabla işə götürdüyümüz gəlir istehsalçılarının sayı ilə demək olar ki, eyni sayda işə qəbul edildi və əvvəlki 4 rüb ərzindəki rüblük işə qəbul tempi ilə uyğun gəlir. Maraqlıdır ki, iş təkliflərinin qəbul edilməsi, yəni iş təkliflərinin işə qəbula çevrilməsi, elandan sonra dəyişməz qaldı, ilk 2 rübdə elandan əvvəl iş təklif olunanların 91.5% -i və üçüncü rübdə 91.6% -i işə götürüldü. Beləliklə, Mark Twain -dən götürülmüş 30,000 fut yüksəklikdən, vaxtsız ölümümüzlə bağlı şayiələr çox şişirdilmişdi. Çarxımız fırlanmağa davam edir. Və bu modeli Synovus franşizasına tətbiq etdiyiniz zaman, böyümə gəlir istehsalçıları və buna görə də gəlir artımı qeyri-adi olmalıdır. Beləliklə, indi sözü rübə ətraflı baxış üçün Harold -a verirəm. Harold Carpenter : Təşəkkürlər, Terry . Və yəqin ki, Mark Twain də. M. Turner : Buyurun. Harold Carpenter : Hər kəsə sabahınız xeyir. Yenidən kreditlərdən başlayacağıq. Dövrün sonu kreditləri rübün illikləşdirilmiş göstəricisi ilə 8.9% artdı, lakin gözlədiyimizdən bir qədər az olsa da, əlaqə menecerlərimizin güclü səyi idi, bu da dördüncü rüb haqqında daha az düşünməyimizə səbəb olmur. Dördüncü rübün boru kəmərləri və rübün indiyə qədərki nəticələri əla vəziyyətdə olduğundan, kredit artımımız üçün yeni bazarlarımıza və yeni gəlir istehsalçılarımıza güvənməyə davam edəcəyik. Üçüncü rübün nəticələri və dördüncü rübün boru kəməri nəzərə alınaraq, dövrün sonu kredit proqnozumuzun diapazonunu bu il 9% -dən 10% -ə qədər artım nəzərə alınmaqla tənzimlədik. Üçüncü rübdə kredit gəlirlərimizin necə performans göstərməsindən də məmnunuq. Sabit faizli yenidən qiymətləndirmədən əldə olunan artım əvvəlki kimi fürsətçi olmasa da, sabit faizli kredit dərəcələrində davamlı artım gözləyəcəyik, kredit gəlirləri Fed fond dərəcələrinin azalması ilə uyğun olaraq dördüncü rübdə azalmalıdır, lakin bu azalmaların ardıcıl betalarla olacağına inanırıq və açıq-aydın, bu azalmaları depozit dərəcələrindəki müvafiq azalmalarla kompensasiya edəcəyik. EOP depozit artımı rübün illikləşdirilmiş göstəricisi ilə 6.4% təşkil etdi. İllər ərzində biz adətən ilin ikinci yarısında birinci yarısına nisbətən daha çox depozit artımı yaşayırıq. Nəticədə, 2025-ci il üçün ümumi dövrün sonu depozitləri üçün təxmini artım tempimizin aşağı həddini 8% -ə qədər artırırıq və yuxarı həddini 10% -də saxlayırıq. Dünən axşam mətbuat açıqlamasında qeyd etdiyimiz kimi, faizsiz depozitlərimizin performansından və bu il gördüyümüz artımdan çox həyəcanlıyıq. Bu il bu dollarların bərpasını görmək, dördüncü rübə və 2026-cı ilə doğru irəliləyərkən yayılma gəlirimizdə çox böyük bir dəstəkdir. Bu çox dəyərli əməliyyat hesablarını əldə etmək üçün göstərdikləri bütün zəhmətə görə gəlir istehsalçılarımıza, xəzinədarlıq mütəxəssislərimizə və xüsusi depozit bölmələrimizə çox təşəkkür edirik. Depozit qiymətlərinin indiyə qədər necə performans göstərməsindən və həm kredit, həm də depozit betalarımızın cari faiz dövründə necə performans göstərməsindən də çox məmnunuq. Dördüncü rübdə artan faiz endirimləri gözlədiyimiz üçün betalarımızın ardıcıl qalacağını gözləyirik. Üçüncü rübdə NIM -də mülayim bir artım gözləyirdik, buna görə də NIM -imizin 3 baza bəndi artaraq 3.26% -də başa çatmasından məmnunuq. 2025-ci ilin dördüncü rübü üçün proqnozumuz daha optimistdir, çünki NIM -imiz gözlənilən 2 əlavə faiz endirimi ilə artmağa davam etməlidir. 2025-ci il üçün xalis faiz gəliri proqnozumuza gəldikdə, xalis faiz gəliri üçün təxmini artım diapazonumuzu artırdıq və indi artım proqnozumuzun 2024-cü ilin nəticələri üzərində təxminən 13% -dən 14% -ə qədər bir diapazonda olacağına inanırıq. Aydındır ki, hər hansı bir sürpriz Fed fond dərəcəsi qərarları və gəlir əyrisinin yamacı bu ilin qalan hissəsində bütün bunların necə inkişaf edəcəyinə təsir edəcək. Faiz endiriminə gəldikdə, bir çox ssenariləri modelləşdirdik və yenidən, bu gün bazarlarda danışılan əksər faiz proqnozlarını idarə etmək üçün kifayət qədər yaxşı vəziyyətdə olduğumuzu düşünürük. Cari Fed fond dərəcəsi proqnozumuz oktyabrda bir faiz endirimi və dekabrda başqa bir faiz endirimi nəzərdə tutur. Bu zaman, daha çox faiz endiriminin faydalı olduğuna inanırıq. Lakin vaxtı nəzərə alsaq, başqa nə baş verərsə, 2025-ci il üçün gözlənilən nəticələrimizə əhəmiyyətli təsir göstərməyəcəyinə inanırıq. Kreditə gəldikdə, xalis silinmələr üçüncü rübdə 20 baza bəndindən 18 baza bəndinə azaldı. Tam 2025-ci il üçün xalis silinmə proqnozumuz dəyişməzdir, çünki 2025-ci il üçün xalis silinmələrin təxminən 18 -dən 20 baza bəndinə qədər olacağını təxmin edirik. 2025-ci il üçün orta kreditlərə ayırma proqnozumuzun 26 -dan 27 baza bəndinə qədər artırılmasını təxmin etdik. Bu artım qismən ehtiyatımızın artması ilə əlaqədardır.