Yük biznesimizdə əsas göstəricilər qarışıq qalsa da, biz qlobal miqyasda imkanlar boru kəmərimizin gücündən ruhlanırıq. Yaşadığımız güclü dinamikaya baxmayaraq, ilin ikinci yarısında dəyişkən və qeyri-müəyyən iqtisadi mənzərədə irəlilədikcə ehtiyatlı olmağa davam edirik. Şimali Amerikada trafik rübdə 2,5% artdı. Bu trafik artımına baxmayaraq, sənayelər və Wabtec -in aktiv lokomotiv parkları keçən ilin ikinci rübü ilə müqayisədə azaldı. Lakin, aktiv lokomotivlər əvvəlki ildən daha çox işləyir. Biz şirkətimizlə gözlənilən maliyyə performansını əks etdirmək üçün proqnozlarımızı tənzimlədik. Əldə etdiyimiz irəliləyişlər və qarşıdakı güclü imkanlarla, əminəm ki, Wabtec davamlı, uzunmüddətli gəlirli böyüməni təmin etmək üçün yaxşı mövqedədir. Bununla belə, ikinci rübdə satışlar 2,7 milyard dollar təşkil edib ki, bu da 2% artım deməkdir. Düzəldilmiş EPS bir il əvvəlki ikinci rüblə müqayisədə 16% artdı. Rübdə əməliyyatlardan ümumi pul axını 209 milyon dollar, 12 aylıq sifariş portfeli isə 8,2 milyard dollar təşkil edib ki, bu da 11,9% artım deməkdir və davamlı dinamika və gələcək görünürlüyü əks etdirir. Diqqətimizi 5-ci Slayda yönəldək. Gəlin 2025-ci ilin son bazar gözləntiləri haqqında daha ətraflı danışaq. İkinci yarıya baxarkən, əsas məhsul və xidmətlərimizə davamlı tələbatdan ruhlanıram. Həm beynəlxalq, həm də daxili imkanlar üzrə son bazarlarımızda və boru kəmərimizdə dinamika güclü olaraq qalır, əsas bizneslərdə əhəmiyyətli fəaliyyət davam edir, hətta davamlı dəyişkən qlobal iqtisadi və geosiyasi mühitdə irəliləyirik. İkinci yarıya üzvi gəlir proqnozumuzda əks olunan güclü dinamika, sağlam 12 aylıq sifariş portfeli və davamlı marja genişlənməsi ilə daxil oluruq. Bununla belə, 1 iyulda bu satınalmanın bağlanmasından sonra Inspection Technologies biznesini Wabtec -ə gətirməkdən də çox həyəcanlıyam. Bununla, bir daha bu işçiləri Wabtec -ə salamlayıram. Rafael Ottoni Santana: Təşəkkürlər, Kyra və hər kəsə sabahınız xeyir. Gəlin 4-cü Slayda keçək. Biznesimiz haqqında yeniləmə, rübə dair perspektivlərim və uzunmüddətli dəyər yaratma çərçivəmizdəki irəliləyişlər haqqında danışmaqla başlayacağam. Və sonra Con maliyyə məsələlərini əhatə edəcək. Rəqəmlərə keçməzdən əvvəl bir neçə məqamı vurğulamaq istərdim. İlin ilk yarısında güclü nəticələr əldə etdik, burada dəyişkən və qeyri-müəyyən iqtisadi mühitdə gözləniləndən daha yaxşı marja genişlənməsi, eləcə də iki rəqəmli düzəldilmiş səhm başına qazanc artımı əldə edə bildik. Bu, komandamızın davamlı intizamının və nəticələri idarə etmək və öhdəliklərimizi yerinə yetirmək üçün tədbirlər görməyə yönəlmiş qətiyyətli diqqətinin birbaşa nəticəsidir. Hekayə davam edir. İrəliyə baxdıqca, müştərilərimizin yanacaq səmərəliliyini, etibarlılığı, məhsuldarlığı və təhlükəsizliyi artırmağa davam edən həllərə sərmayə qoyması səbəbindən yeni lokomotivlərə və modernizasiyalara, eləcə də rəqəmsal texnologiyalara əhəmiyyətli imkanlar və tələbat görməyə davam edirik. Şimali Amerika vaqon istehsalına baxsaq, keçən rübdə 2025-ci il üçün sənaye proqnozunu müzakirə etdik ki, bu da təxminən 35.000 vaqonun çatdırılması idi və indi sənaye mənbələri tərəfindən təxminən 29.000 vaqona endirilmişdir. Bu proqnoz keçən ildən 31% azalma deməkdir. Beynəlxalq səviyyədə, Afrika , Asiya , Braziliya və MDB kimi əsas bazarlarda fəaliyyət güclüdür. İnfrastrukturun genişləndirilməsi və təkmilləşdirilməsi üçün əhəmiyyətli investisiyalar güclü beynəlxalq lokomotiv sifariş portfelini və sifariş boru kəmərini dəstəkləyir. Mədənçilikdə, köhnələn park yük maşını parkını yeniləmək və təkmilləşdirmək üçün fəaliyyəti dəstəkləməyə davam edir. Nəhayət, tranzit sektoruna keçək. Biz böyümə üçün əsas göstəriciləri görməyə davam edirik. Əsas coğrafiyalarda sərnişin səviyyələri, parkın genişlənməsi və yenilənməsi ilə birlikdə artır. Sonra, son M&A fəaliyyətimizi müzakirə etmək üçün 6-cı Slayda keçək. Əsas biznes gücünə əlavə olaraq, komandamızın Inspection Technologies , DeLiner Couplers və Frauscher Sensor Technology -nin satınalmaları ilə əldə etdikləri ilə çox fəxr edirəm. Onların hər birinin zəngin innovasiya tarixi var və öz bazarlarında #1 bazar mövqeyini tuturlar. Son 6 ay ərzində biz 3 yüksək keyfiyyətli biznesi əldə etmək üçün 3,5 milyard dollar sərmayə qoymuşuq ki, bu da dərhal səhmdar dəyəri gətirəcək. Hər bir şirkətin ilk ildə artan böyümə, artan düzəldilmiş EBITDA marjaları, artan düzəldilmiş səhm başına qazanc və zamanla artan ROIC gətirəcəyi gözlənilir. Ümumilikdə, bu satınalmaların ilk ildə 850 milyon dollar illik gəlir gətirəcəyi, 25,5% EBITDA marjası ilə 217 milyon dollar gözlənilən EBITDA istehsal edəcəyi gözlənilir – biz növbəti 3 ildə əhəmiyyətli böyümə və marja genişlənməsi gözləyirik ki, buna 60 milyon dollar işləmə sürəti sinerjilərinin gözlənilən reallaşması daxildir. Daha əvvəl qeyd etdiyim kimi, Inspection Technologies bu ayın əvvəlində şirkətə qoşuldu. Frauscher Sensor Technology -nin ilin sonuna qədər bağlanması, DeLiner Couplers -in isə adi tənzimləyici təsdiqləri yekunlaşdırdığımız üçün 2026-cı ilin birinci yarısında bağlanması gözlənilir. Bu satınalmalar çox cəlbedici maliyyə göstəriciləri və gəlirlər təmin etsə də, ən həyəcanverici cəhət onların mövcud texnologiyalarımıza, mövcud müştərilərimizə və mövcud biznes modelimizə gətirdikləri strateji uyğunluqdur. Bu strateji satınalmalar dəyər yaratma çərçivəmizə uyğundur və Wabtec onların sayəsində daha sürətli və daha gəlirli böyüyəcək ki, bu da bizi daha güclü və daha dayanıqlı edəcək. Bununla, rübü, seqment nəticələrini və ümumi maliyyə performansımızı nəzərdən keçirmək üçün sözü Cona verirəm. Con? Con A. Olin: Təşəkkürlər, Rafael, və hər kəsə salam. 7-ci Slayda keçək. İkinci rübün nəticələrini daha ətraflı nəzərdən keçirəcəyəm. İkinci rüb üçün satışlar 2,71 milyard dollar təşkil edib ki, bu da əvvəlki illə müqayisədə 2,3% artım deməkdir. Rübdə satış artımı tranzit seqmenti tərəfindən təmin edilib. Valyuta təsirini çıxmaqla, satışlar 1,9% artdı. İkinci rübün gəlir nəticələri əvvəlcədən gözləniləndən fərqli oldu və gözləntilərimizdən açıq şəkildə aşağı idi. İkinci rübün gəlirlərinə rüb ərzində yaşadığımız təchizat hissəsi problemi mənfi təsir göstərdi. Bu, lokomotivlərin müştərilərimizə çatdırılmasını gecikdirdi. Problemin xalis təsiri rübdə təxminən 60 milyon dollar gəlir təşkil etdi. Bu problemi çıxmaqla, biz gözləntilərimizə və proqnozlarımıza uyğun olaraq 4,6% artım qeyd edərdik. Gecikməyə səbəb olan təchizat hissəsi problemi aradan qaldırılıb və biz gecikmiş lokomotiv tədarüklərini ilin sonuna qədər çatdırmağı gözləyirik. İrəliyə baxaraq, ilin ikinci yarısında yeni lokomotiv tədarüklərinin güclü artım göstərəcəyini, lakin illik müqayisədə ikinci yarıda mod tədarüklərinin azalması ilə qismən kompensasiya olunacağını gözləyirik. İlin ikinci yarısında birinci yarıya nisbətən daha güclü gəlir artımı gözləyirik. İlin ikinci yarısında istehsalımızı yenidən balanslaşdırdıqca, gəlirlərin üçüncü və dördüncü rüblərdə əsasən eyni olacağını gözləyirik ki, bu da dördüncü rübdə üçüncü rübdən daha yüksək illik artım tempi ilə nəticələnəcək. İkinci rübdə lokomotiv tədarüklərindəki çətinliklərə baxmayaraq, əməliyyat marjamızın genişlənməsi gözləniləndən də yaxşı oldu, bu, əlverişli məhsul qarışığı, qismən lokomotiv tədarüklərinin azalması və iqtisadi və bazar qeyri-müəyyənliyi nəticəsində birinci rübdə başlanmış ehtiyatlı xərc idarəçiliyinə diqqətimiz sayəsində baş verdi. Rübdə GAAP əməliyyat gəliri 472 milyon dollar təşkil etdi, əvvəlki illə müqayisədə artım daha yüksək satışlar, yaxşılaşdırılmış ümumi marja və proaktiv xərc idarəçiliyi ilə təmin edildi. İkinci rübdə düzəldilmiş əməliyyat marjası 21,1% təşkil etdi ki, bu da əvvəlki illə müqayisədə 1,8 faiz bəndi artım deməkdir. Bu artım 1,5 faiz bəndi yaxşılaşdırılmış ümumi marjalar və gəlirdən daha yavaş sürətlə artan əməliyyat xərcləri ilə təmin edildi ki, bu da ikinci rüb marjamızı əlavə 0,3 faiz bəndi artırdı, GAAP seyreltilmiş səhm başına qazanc 1,96 dollar təşkil etdi ki, bu da bir il əvvəlki rüblə müqayisədə 19,5% artım deməkdir. Rübdə restrukturizasiya üçün 6 milyon dollar xalis ilkin yoxlama xərclərimiz oldu ki, bu da əsasən inteqrasiya və portfel optimallaşdırma təşəbbüslərimizlə bağlı idi, eləcə də əməliyyat xərcləri və hedcinq qazancı daxil olmaqla M&A fəaliyyəti ilə bağlı 7 milyon dollar fayda əldə edildi. Rübdə düzəldilmiş seyreltilmiş səhm başına qazanc 2,27 dollar təşkil etdi ki, bu da əvvəlki illə müqayisədə 15,8% artım deməkdir. Ümumilikdə, Wabtec rüb ərzində lokomotiv tədarüklərində üzləşdiyimiz çətinliklərə baxmayaraq, daha bir güclü rüb keçirdi ki, bu da biznesin əsas gücünü daha da nümayiş etdirir. 8-ci Slayda keçək. Məhsul xətlərimizi daha ətraflı nəzərdən keçirək. İkinci rübün konsolidə edilmiş satışları 2,3% artdı ki, bu da əvvəlki şərhlərimə görə təchizat hissəsi problemi səbəbindən gözləntilərimizdən aşağı idi. Xidmət gəlirlərimiz 6,0% artdı. Satış artımı daha yüksək hissə satışları və artan modernizasiya tədarükləri ilə təmin edildi. Avadanlıq satışları keçən ilin ikinci rübü ilə müqayisədə 4,2% azaldı. Bu azalma təchizat hissəsi problemi ilə bağlı idi ki, bunun üçün istehsalımızı yenidən balanslaşdırdıqca ikinci rübdən ilin ikinci yarısına təxminən 60 milyon dollar gəlir dəyişikliyi görürük. Komponent satışları keçən illə müqayisədə 3,1% azaldı ki, bu da Şimali Amerika vaqon istehsalının azalması və portfel optimallaşdırma səylərimizlə bağlı idi, lakin bu, sənaye bizneslərimizdən artan məhsul satışları ilə qismən kompensasiya edildi. Rəqəmsal Kəşfiyyat satışları keçən illə müqayisədə 4,8% azaldı. Bu, əsasən beynəlxalq layihələrin vaxtı ilə bağlı idi. Tranzit seqmentimizdə satışlar rübdə 8,7% artdı ki, bu da məhsul və xidmət bizneslərimiz tərəfindən təmin edildi. Xarici valyuta mübadiləsi satışlara 3,0 faiz bəndi müsbət təsir göstərdi. Tranzit Seqmentindəki dinamika yüksək infrastruktur investisiyaları və qlobal sərnişin axını səbəbindən müsbət olaraq qalır ki, bu da davamlı infrastruktura investisiyaların ehtiyacını sürətləndirir. 9-cu Slayda keçək. GAAP ümumi marjası 34,7% təşkil etdi ki, bu da keçən ilin ikinci rübü ilə müqayisədə 1,7 faiz bəndi artım deməkdir. Düzəldilmiş ümumi marja da rüb ərzində 1,5 faiz bəndi artdı. Daha yüksək satışlara əlavə olaraq, ümumi marja əlverişli qarışıqdan və müqavilənin artımından faydalandı. Yük seqmentindəki qarışıq gözləniləndən daha əlverişli idi, əsasən yeni lokomotivlərin rübdən ilin ikinci yarısına keçməsi ilə təmin edildi. Birinci yarıda güclü qarışıq əlverişliliyi ikinci yarıda maneə olacaq. Xarici valyuta mübadiləsi rübdə gəlirə, eləcə də ümumi mənfəətə fayda verdi, lakin əməliyyat marjasına bir qədər mənfi təsir göstərdi. Rübdə biz həmçinin davam edən inteqrasiya 2.0 və 3.0 qənaətlərimizdən, xərc idarəçiliyinə proaktiv yanaşmamızdan və tranzitin güclü məhsuldarlığından faydalandıq. İndi 10-cu Slayda keçək. İkinci rüb üçün GAAP əməliyyat marjası 17,4% təşkil etdi ki, bu da keçən illə müqayisədə 1,1 faiz bəndi artım deməkdir. Düzəldilmiş əməliyyat marjası 1,8 faiz bəndi yaxşılaşaraq 21,1% təşkil etdi. GAAP və düzəldilmiş SG&A xərcləri əvvəlki illə müqayisədə daha yüksək idi. Mühəndislik xərcləri 50 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da vaxtlama nəticəsində keçən illə müqayisədə 7 milyon dollar azalma deməkdir. Bu vaxt dəyişikliyi nəticəsində ikinci yarıda birinci yarıya nisbətən daha yüksək mühəndislik xərcləri gözləyirik. Biz cari biznes imkanlarına mühəndislik resurslarına sərmayə qoymağa davam edirik, lakin daha da əhəmiyyətlisi, müştərilərimizin məhsuldarlığını, tutum istifadəsini və təhlükəsizliyini yaxşılaşdıran yanacaq səmərəliliyi və rəqəmsal texnologiyalar sahəsində sənaye lideri kimi gələcəyimizə sərmayə qoyuruq. İndi 11-ci Slaydda seqment nəticələrinə baxaq, Yük seqmenti ilə başlayaraq. Daha əvvəl müzakirə etdiyim kimi, Yük seqmentinin satışları lokomotiv tədarükündəki gecikmə nəticəsində keçən ilin ikinci rübü ilə əsasən eyni idi.