Waste Connections Inc. şirkəti birinci rübün maliyyə nəticələrini çərşənbə günü bazar bağlandıqdan sonra açıqlayacaq və investorlara bərk tullantı operatorunun sənayedə lider əsaslarının səhmlərin 52 həftəlik minimuma yaxın düşməsindən sonra yüksək qiymətləndirməsini əsaslandırıb-əsaslandırmadığını qiymətləndirmək üçün kritik bir fürsət verəcək. Analitiklər illik müqayisədə 5.4% artımla 2.35 milyard dollar gəlir, səhm başına isə əvvəlki rüblə müqayisədə 4.4% artımla 1.18 dollar qazanc gözləyirlər. Hər iki rəqəm şirkətin dördüncü rüb nəticələrindən mülayim ardıcıl azalmaları göstərir, o zaman Waste Connections 2.37 milyard dollar gəlir və səhm başına 1.29 dollar qazanc bildirmişdi ki, bu da EPS gözləntilərini cüzi şəkildə üstələmişdi. EPS proqnozları son bir həftədə 0.42% artsa da, son iki ayda bir qədər aşağı düşüb. Gəlir proqnozları sabit qalıb. Şirkət 28 analitikdən 'Güclü Al' konsensusuna malikdir, orta qiymət hədəfi 198.88 dollar təşkil edir ki, bu da cari səhm qiyməti 157.93 dollar -dan 25.9% artım deməkdir. İyirmi dörd analitik səhmi 'Al', dördü 'Saxla' kimi qiymətləndirir, heç biri isə 'Sat' kimi qiymətləndirmir. Son fəaliyyətlərə JPMorgan -ın aprelin əvvəlində hədəfini 195 dollara qaldırması və Wolfe Research -ün mart ayında 199 dollar hədəfi ilə əhatə dairəsini başlatması daxildir. Marja performansı əsas olacaq. Waste Connections tullantıların idarə edilməsi sektorunda ən yüksək EBITDA marjaları ilə fəaliyyət göstərir, analitiklər bu premiumun təxminən dörddə üçünü şirkətin eksklüziv və ikinci dərəcəli bazarlara diqqət yetirməsinə, dörddə birini isə əməliyyat icrasına aid edirlər. Wolfe Research qeyd etdi ki, şirkət 'sənayedə lider EBITDA marjalarına malikdir' və bu il əsas bərk tullantıların əməliyyat marjasının 100 baza bəndi genişlənməsini gözləyir. Qiymət intizamının zəifləməsi və ya xərc təzyiqlərinin artması ilə bağlı hər hansı bir əlamət səhmlərə təsir edə bilər. Şirkətin niş sahəsindəki qiymət gücü eyni dərəcədə kritikdir. Gəlirlərinin təxminən 40% -i eksklüziv bazarlardan gəldiyi üçün, Waste Connections tarixi olaraq daha rəqabətli şəhər dəhlizlərində fəaliyyət göstərən daha böyük rəqiblərindən daha güclü qiymət təsirinə malik olduğunu nümayiş etdirmişdir. İnvestorlar həcm tendensiyaları, müqavilə yenilənmələri və əlavə qiymət artımlarını həyata keçirmək qabiliyyəti ilə bağlı rəhbərliyin şərhlərini diqqətlə araşdıracaqlar. Qiymətləndirmə fərqi əsas mübahisə mövzusu olaraq qalır. Bernstein analitikləri qeyd etdilər ki, Waste Connections 'ilk dəfə WM və RSG ilə bərabər səviyyədə ticarət edir, bu fərqi biz əsasən fundamental pisləşməni əks etdirməkdən daha çox, əhval-ruhiyyəyə əsaslanan bir fərq kimi görürük'. Şirkətin üstün marja profili və intizamlı kapital bölgüsü olmasına baxmayaraq, səhm gələcək qazancların 29.4 qatı ilə ticarət edir. Çərşənbə günü açıqlanacaq hesabatın yenidən qiymətləndirməyə səbəb olub-olmayacağı rəhbərliyin tam illik proqnozları təsdiqləmək və davamlı marja genişlənməsi üçün bir yol müəyyən etmək qabiliyyətindən asılıdır. Daha geniş tullantıların idarə edilməsi sənayesi sərt tənzimləyici tətbiqlərdən, dairəvi iqtisadiyyat investisiyalarından və ağıllı tullantı texnologiyalarından faydalanır ki, bu da konstruktiv bir fon yaradır. Lakin səhmlər son bir ayda 1.3% azaldığı halda, ətraf mühit xidmətləri sahəsindəki rəqiblər orta hesabla 11.6% qazanc əldə ediblər, Waste Connections investor etimadını bərpa etmək üçün çətin bir yolla üzləşir – və çərşənbə günü açıqlanacaq rəqəmlər tonu müəyyən edəcək. Bu məqalə süni intellektin dəstəyi ilə yaradılmış və redaktor tərəfindən nəzərdən keçirilmişdir. Daha çox məlumat üçün Şərtlər və Qaydalarımıza baxın.