Western Alliance (NYSE:WAL) çərşənbə günü birinci rübün gəlirləri üzrə konfrans zəngini keçirdi. Aşağıda zəngdən tam transkript verilmişdir. Bu məzmun Benzinga API -ləri tərəfindən təmin edilir. Hərtərəfli maliyyə məlumatları və transkriptlər üçün https://www.benzinga.com/apis/ ünvanına daxil olun. Western Alliance Bancorp 2026-cı ilin birinci rübündə iki əvvəlcədən açıqlanmış fırıldaqçılıqla bağlı kreditlərlə məşğul olmasına baxmayaraq, səhm başına 2.22 dollar qazanc əldə edərək güclü əsas biznes performansı göstərdi. Şirkət Leucadia Asset Management -ə verilmiş 126.4 milyon dollarlıq krediti tamamilə silmiş və Cantor Group 5 krediti ilə bağlı 26 milyon dolları silmiş, eyni zamanda 50.5 milyon dollarlıq qiymətli kağız satışından əldə olunan gəlirlərlə bu təsirləri kompensasiya etmək üçün tədbirlər görmüşdür. Birinci rübdə depozit artımı 5.6 milyard dollar təşkil edərək müstəsna idi və 2026-cı il üçün 8 milyard dollarlıq hədəfi qabaqlayırdı, bu da şirkətə depozit xərclərini optimallaşdırmağa və xalis faiz marjasını dəstəkləməyə imkan verdi, bu da 3.54% -ə yüksəldi. Ümumi kreditlər 903 milyon dollar artdı, CET1 nisbətini 11% səviyyəsində saxlamaq üçün daha aşağı riskə uyğunlaşdırılmış çəkilərə diqqət yetirildi. Rəhbərlik səhm başına maddi balans dəyərində illik 13% artım və orta maddi adi kapital üzrə düzəldilmiş gəlirliliyin 14.2% olması ilə güclü kapital yaranmasını vurğuladı. Şirkətin gələcək perspektivlərinə CET1 nisbətinin 11% səviyyəsində saxlanması, xalis faiz gəlirinin 11-14% aralığının yuxarı həddinə doğru artması və depozit xərclərinin optimallaşdırılmasının davam etdirilməsi daxildir. Western Alliance Bancorp böyümə strategiyası və əməliyyat performansı haqqında məlumat vermək üçün 12 may tarixində ilk İnvestor Gününü keçirməyi planlaşdırır. Hər kəsə yaxşı günlər. Western Alliance Bank Corporation -ın 2026-cı ilin birinci rübünün gəlirlər zənginə xoş gəlmisiniz. Siz bu gün təqdimatı şirkətin www.westernalliancebankcorporation.com veb-saytı vasitəsilə veb-yayımla da izləyə bilərsiniz. İndi sözü İnvestor Əlaqələri və Korporativ İnkişaf Direktoru Miles Pontlik -ə vermək istərdim. Buyurun. Təşəkkür edirəm və Western Alliance Bank -ın 2026-cı ilin birinci rübünün konfrans zənginə xoş gəlmisiniz. Bu günki spikerlərimiz Prezident və Baş İcraçı Direktor Ken Vecchione və Baş Maliyyə Direktoru Vishal Adnani -dir. Sözü Kenə verməzdən əvvəl qeyd edim ki, bugünkü təqdimat risklərə, qeyri-müəyyənliklərə və fərziyyələrə məruz qalan gələcəyə yönəlmiş bəyanatlar ehtiva edir. Qanunla tələb olunan hallar istisna olmaqla, Şirkət gələcəyə yönəlmiş bəyanatları yeniləmək öhdəliyini öz üzərinə götürmür. Faktiki nəticələrin gələcəyə yönəlmiş bəyanatlardan əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənməsinə səbəb ola biləcək risklər və qeyri-müəyyənliklər haqqında daha ətraflı müzakirə üçün, xahiş edirik, şirkətin SEC sənədlərinə, o cümlədən dünən təqdim edilmiş Form 8-K -ya müraciət edin, bunlar Şirkətin veb-saytında mövcuddur. İndi açılış nitqi üçün sözü Ken Vecchione -ə vermək istərdim. Hər kəsə günortanız xeyir. Maliyyə nəticələrimizi və sürücülərimizi daha ətraflı müzakirə etmək üçün sözü Vishal-a verməzdən əvvəl 2026-cı ilin birinci rübünün performansımız haqqında qısa şərhlər edəcəyəm. Yenidən baxılmış 2026-cı il proqnozlarımızı nəzərdən keçirdikdən sonra, Daryl və Tim sual-cavab üçün bizə qoşulacaqlar. Həmişə olduğu kimi, Western Alliance -ın birinci rübdəki maliyyə nəticələri güclü əsas biznes performansını, əvvəlcədən açıqlanmış iki fırıldaqçılıqla bağlı kredit üzrə qətiyyətli tədbirlərlə birlikdə əks etdirir. Bu tədbirləri nəzərə alaraq, biz səhm başına 2.22 dollar qazanc əldə etdik ki, bu da 6 mart tarixində elan edilmiş silinmədən əvvəl hesabat əsasında izlədiyimiz göstəriciyə uyğundur. Ən əsası, bu məsələlər indi böyük ölçüdə arxada qalıb. Bu davamlı diqqət yayındıran amilləri aradan qaldırmaqla, biz diqqətimizi əsas əməliyyat performansımızın trayektoriyasına yenidən yönəldə bilərik. Əsas nəticələrimizi müzakirə etməzdən əvvəl bu əlaqəli silinmələri və yumşaldıcı tədbirləri qısaca nəzərdən keçirəcəyəm. Əvvəlcədən elan edildiyi kimi, biz Leucadia Asset Management (LAM) fonduna verilmiş kreditin qalan 126.4 milyon dollarlıq balansını tamamilə sildik. Elan edildiyi vaxt hüquqi tədbirlərə başladıq və bu proseslər vasitəsilə bərpa üçün fəal şəkildə çalışırıq. Bu prosesin təbiəti nəzərə alınaraq, nəticənin həlli vaxt tələb edə bilər və məsələ davam edərkən əlavə şərh verməyəcəyik. Müzakirə edildiyi kimi, keçən ay biz 50.5 milyon dollar vergiqabağı gəlir əldə edən qiymətli kağız satışlarını həyata keçirdik. Bu gəlirlər, müəyyən edilmiş xərc qənaətləri və digər gəlir təşəbbüsləri ilə birlikdə bu silinmənin təsirini əhəmiyyətli dərəcədə kompensasiya etdi. Biz həmçinin Cantor Group 5 krediti haqqında yeniləmə təqdim edirik. Biz inanırıq ki, üçüncü rübdə müəyyən edilmiş 29.6 milyon dollarlıq xüsusi ehtiyat bütün girov əmlakları üzrə cari qiymətləndirmə dəyərləri, eləcə də yenilənmiş girov mövqelərimiz tərəfindən təsdiqlənmişdir. Biz inanırıq ki, bu kredit üzrə bərpa gələcəkdə ultra yüksək sərvətli zaminlərdən gələn zəmanətlər və ipoteka fırıldaqçılığı siyasəti daxil olmaqla bir neçə mənbədən reallaşacaq. Həll prosesinin mürəkkəbliyi və potensial müddəti səbəbindən, biz bu kreditin 26 milyon dollarını rüb ərzində sildik. Birinci rübün nəticələrinə gəlincə, depozit artımı rüblük əsasda 5.6 milyard dollar təşkil edərək müstəsna idi, bu da bizi 2026-cı il üçün 8 milyard dollarlıq depozit artımı hədəfimizə çatmaq üçün irəli aparır. Bu üstün performans bizi depozit optimallaşdırma proqramlarını sürətləndirməyə imkan verir ki, bu da bu il faiz dərəcələrinin azaldılması olmasa belə, maliyyələşdirmə xərclərini daha da azaldacaq və xalis faiz marjasını dəstəkləyəcək. Birinci rübdə faiz gətirən depozit xərcləri 21 baza bəndi azaldı, bu da xalis faiz marjasında rüblük 3 baza bəndi artıma və 3.54% -ə çatmasına səbəb oldu. Ümumi kreditlər bu rübdə 903 milyon dollar artdı, bu da HFI və HFS portfelləri arasında demək olar ki, bərabər bölündü. Biz HFI kreditlərini əlaqəli rüblük illik əsasda 3.2% və əvvəlki illə müqayisədə 8% artırdıq. Biz HFS portfelini qəsdən daha aşağı riskə uyğunlaşdırılmış çəkilərlə böyütdük ki, səhmləri geri ala bilək və 11% -lik hədəf CET1 nisbətimizi saxlaya bilək. Bu strategiya bizə ikinci rübə qədər kredit artımını təxirə salmaq və kredit makroiqtisadi və geosiyasi mühitləri yenidən qiymətləndirmək imkanı verdi. Biz 6 milyard dollarlıq hədəfimizdən geri çəkilməmişik. Ümumilikdə, əsas aktiv keyfiyyəti sabit qaldı, çünki fırıldaqçılıqla bağlı kreditlər istisna olmaqla, rüb üçün xalis silinmələr rəhbərliyin yuxarı həddindən bir qədər yüksək idi. Biz inanırıq ki, portfel pik stressi keçib, xüsusilə ofis CRE daxilində, çünki təsnif edilmiş kreditlərin daha da pisləşməsi əvəzinə həllə doğru getdiyini görmüşük. Təsnif edilmiş aktivlərin ümumi aktivlərə nisbəti əvvəlki rübdən 9 baza bəndi azalaraq 1.08% -ə düşdü. Biz qeyri-işlək kreditləri ilin ikinci yarısında azaltmağı planlaşdırırıq, bir neçə kredit üçüncü rübə qədər həll olunacaq. Biz kapitalımızı dinamik şəkildə və inkişaf edən makro mühitdə idarə etməyə davam edirik. Rüb ərzində biz 700,000 səhmi 70-lərin aşağı hissəsində orta çəkili qiymətlə geri aldıq, bu da franşizanın daxili dəyərinə olan inamımızı əks etdirir. Güclü kapital yaranması orta aktivlər üzrə düzəldilmiş gəlirliliyi və orta maddi adi kapital üzrə gəlirliliyi müvafiq olaraq 1.07% və 14.2% səviyyəsinə çatdırdı. Bu, 11% -lik sabit CET1 nisbətini və 87 baza bəndi ACL nisbətini dəstəklədi, eyni zamanda səhm başına maddi balans dəyərini illik 13% artırdı. Ümumilikdə, biz güclü balans artımı, xalis faiz marjasının genişlənməsi və sağlam riskə uyğunlaşdırılmış PP&R ilə dəstəklənən davamlı əsas qazanc impulsunu təmin etdik, eyni zamanda sürətləndirilmiş səhm geri alımları vasitəsilə səhmi fürsətcil şəkildə müdafiə etdik. Western Alliance yüksək dərəcədə şaxələndirilmiş franşizadan, fərqli marketinq mövqeyindən və müştərilərimizlə dərin inteqrasiya olunmuş əlaqələrdən faydalanmağa davam edir ki, bu da bizə bu dövrdə geniş iqtisadi ssenarilər daxilində fəaliyyət göstərməyə imkan verir. İndi Vishal sizə nəticələrimizi daha ətraflı izah edəcək. Təşəkkürlər, Ken, slayt 3-ün sağ alt küncündə bu rübdə iki qazanc düzəlişini vurğulayırıq. Bir sıra qiymətli kağız satışlarının həyata keçirilməsi ümumi 50.5 milyon dollar vergiqabağı gəlir əldə etdi. Bu gəlirlər LAM müddəasının təsirini qismən kompensasiya etdi və birlikdə xalis gəliri 62.1 milyon dollar və ya xalis əsasda səhm başına 0.57 dollar azaltdı. Nəticədə, düzəldilmiş performansımız haqqında şərhlərim bu maddələri istisna edir, çünki biz onları biznesin davamlı cari proqnozunu əks etdirən hesab etmirik. Slayt dörddəki gəlir bəyanatına gəlincə, 766 milyon dollar xalis faiz gəliri dördüncü rüblə uyğun idi və illik təxminən 18% artdı. Faiz gətirən depozit xərclərinin azalması ilə əlaqədar aşağı maliyyələşdirmə xərcləri, aşağı kredit gəlirlərindən gələn təzyiqi kompensasiya etməyə kömək etdi, daha yüksək orta gəlir gətirən aktivlər də NII sabitliyini dəstəklədi. Faizsiz gəlir rübdən rübə 18% artaraq təxminən 253 milyon dollar təşkil etdi. Birinci və dördüncü rüblərdə əldə edilmiş qiymətli kağız gəlirləri istisna olmaqla, faizsiz gəlir əsasən aşağı ipoteka fəaliyyəti səbəbindən cüzi şəkildə 5 milyon dollar azalacaqdı. Xidmət haqları və ödənişlər ardıcıl olaraq 15 milyon dollar artdı, bu da əsasən hüquq bankçılığı biznesimizdəki güclü performansı əks etdirir, müvafiq, lakin daha kiçik kompensasiya digər faizsiz xərclər vasitəsilə axır. İpoteka bankçılığı gəlirləri illik sabit qaldı, lakin əvvəlki rübdən 18 milyon dollar azaldı. Ən əsası, ipoteka biznesindəki əsaslar yaxşılaşmağa davam edir, satış marjası illik 18 baza bəndi artaraq 37 baza bəndinə çatdı və kredit istehsal həcmi 18% artdı. Birinci rübün ipoteka gəlirlərinə faiz dərəcələrindəki kəskin artım təsir etdi, bu da mart ayında 10 illik xəzinədarlıq gəlirinin 33 baza bəndi artması ilə vurğulandı. Ay ərzində yüksək dərəcəli dəyişkənlik həmçinin hedcinq performansı və xidmət gəlirləri üçün cüzi maneələr yaratdı. Aprel ayının əvvəlindəki nəticələr göstərir ki, ipoteka bankçılığı faiz dərəcələri artmadan əvvəl yanvar və fevral aylarında müşahidə olunan səviyyələrə qayıdır. Faizsiz xərclər əvvəlki rübdən təxminən 22 milyon dollar artaraq 574 milyon dollar təşkil etdi. Keçən rübdə tanınmış FDIC xüsusi qiymətləndirmə endirimi istisna olmaqla, faizsiz xərclər yalnız təxminən 15 milyon dollar artdı. Artım daha yüksək kompensasiya xərclərini və illik əmək haqqı artımları və digər tipik birinci rüb xərcləri ilə əlaqəli xərcləri əks etdirir. Depozit xərcləri dördüncü rübdə iki federal fond dərəcəsinin tam rüblük təsirindən azaldı. Daha əvvəl qeyd edildiyi kimi, digər faizsiz xərclərin artması qismən daha yüksək hüquq bankçılığı haqqı gəlirləri və əlaqəli xərclər tərəfindən idarə edildi. Düzəldilmiş təminatdan əvvəlki xalis gəlir 394 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da bir il əvvəlki eyni rübdən 42% çoxdur. Təminat xərcləri daha əvvəl qeyd olunan LAM silinməsi istisna olmaqla 87 milyon dollar təşkil etdi. Adi səhmdarlara düşən düzəldilmiş xalis gəlir 241 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da bir il əvvəlkindən əhəmiyyətli dərəcədə artım deməkdir və səhm başına 2.22 dollar düzəldilmiş EPS yaratdı, bu da əvvəlki dövrdə bildirilən EPS ilə müqayisədə 24% artım deməkdir. İndi slayt 5-dəki balansa gəlincə, güclü depozit artımı səbəbindən rübün sonunda nağd pul və qiymətli kağızlar əhəmiyyətli dərəcədə artdı. Depozit optimallaşdırma strategiyamızı həyata keçirdikcə, nağd pul və qiymətli kağızların ümumi aktivlərə nisbətinin dördüncü rübdə müşahidə olunan daha normallaşdırılmış səviyyələrə qayıdacağını gözləyirik. Kredit-depozit nisbətimiz 70-lərin ortalarına qayıdarkən, ümumi kreditlər əvvəlki rübdən 903 milyon dollar artdı. İpoteka anbarı, Juris , HOA və regional bankçılıqdan gələn şaxələndirilmiş və əhəmiyyətli töhfələr 5.6 milyard dollar rüblük depozit artımına səbəb oldu. Biz bu həddindən artıq artımı il ərzində depozit maliyyələşdirmə xərclərini daha da optimallaşdırmaq üçün çeviklik təmin edən hesab edirik. Depozit artımı 2026-cı il üçün 8 milyard dollarlıq hədəfimizə yaxınlaşdıqca, balansımız ilin sonundan ümumilikdə 6.1 milyard dollar genişlənərək 99 milyard dollar aktivə çatdı. Ümumi kapitalda cüzi azalma daha fəal səhm geri alımları və AOCI mövqeyimizdə dərəcə ilə əlaqəli dəyişiklik nəticəsində baş verdi. Davamlı üzvi qazanc artımının təsirini yumşaldaraq. Biz rüb ərzində fürsətcil şəkildə 50 milyon dollar dəyərində səhm geri aldıq, bu da proqramın indiyə qədərki geri alımlarını 1.6 milyon səhmə və 120.4 milyon dollara , orta qiyməti 76.55 dollar olmaqla çatdırdı. Slayt 6-da kredit artımı tendensiyalarına daha yaxından baxsaq, İnvestisiya üçün Saxlanılan ( HFI ) kredit artımı