Micron (NASDAQ: MU) investorları son bir neçə ayda ciddi dalğalanmalar yaşayıblar. Bu ilin əvvəlində, yaddaş çipi çatışmazlığından faydalanmaq üçün investorların səhmə kütləvi şəkildə axın etməsi nəticəsində səhm yeni bir rekord həddə çatdı. Sonra səhm təxminən 30% çökdü. Lakin hazırda yenidən rekord səviyyədədir. Bütün bunlar son bir ay ərzində baş verdi və bəzi investorları səhmlərlə bağlı nə baş verdiyini düşünməyə vadar etdi. Çox şey var, lakin sonda mən hələ də Micron -un süni intellekt (AI) sahəsində dəyərli bir investisiya ola biləcəyini düşünürəm. AI dünyanın ilk trilyonçusunu yaradacaqmı? Komandamız Nvidia və Intel -in hər ikisinin ehtiyac duyduğu kritik texnologiyanı təmin edən, az tanınan bir şirkət haqqında, "Əvəzolunmaz Monopoliya" adlanan bir hesabat yayımladı. Davamı » Şəkil mənbəyi: Getty Images . Yaddaş çipi çatışmazlığı realdır. Micron səhm qiymətinin ilkin yüksəlişinin səbəbi kütləvi yaddaş çipi çatışmazlığıdır. Micron investorlara orta müddətdə yüksək bant genişliyinə malik yaddaş (HBM) tələbatının yalnız yarısını və ya üçdə ikisini qarşılaya biləcəyini bildirdi. Bu, yaddaş çipi qiymətlərinin kəskin artmasına səbəb olan böyük bir boşluqdur. Yaddaş çipləri məntiq çiplərindən daha çox bir əmtəədir, çünki bir şirkətin təklifini digərindən fərqləndirən çox az şey var. Nəticədə, tələbat yüksək və təklif az olduqda, qiymətlər yüksəlir, bu da Micron və onun rəqibləri üçün kütləvi artıma səbəb olur. Təchizat çatışmazlığını artırmaq üçün Micron , HBM bazarının 2025-ci ildə 35 milyard dollardan 2028-ci ildə 100 milyard dollara qədər artacağını təxmin edir. Bu, üç ildə demək olar ki, üçqat artım deməkdir və buna uyğunlaşmaq çətindir. Nəticədə, yaddaş çipi çatışmazlığı yaxın gələcəkdə də davam edəcək. Yaddaşa bu qədər ehtiyacımız olmasa, başqa. Micron səhm qiymətinin çökməsinə səbəb olan bir elan, 24 martda Alphabet -in Google Research tərəfindən təqdim edilən TurboQuant ilə əlaqəli idi. Bu alqoritm generativ AI tərtibatçılarına əvvəllər istifadə etdikləri yaddaşın yalnız altıda birini istifadə etməyə imkan verir və bazar bunun təchizat problemini həll edəcəyini güman edir. Lakin bu, yalnız AI modelinin bəzi hissələrinə kömək edir və ümumilikdə hələ də böyük bir yaddaş çatışmazlığı var. Bazar Micron -un böyümə tezisinin hələ də qüvvədə olduğunu anladıqdan sonra səhm yenidən rekord həddə yüksəldi. Təchizat çatışmazlığı həll olunana qədər Micron əla bir AI investisiyası olaraq qalacaq. Bunun nə vaxt baş verəcəyini heç kim bilmir – bu, bir neçə il çəkə bilər. Əgər belə olarsa, Micron səhmlərinin böyük yüksəliş potensialı var, lakin siz bunu diqqətdə saxlamalısınız; təchizat çatışmazlığı həll olunduqdan sonra səhm kəskin şəkildə düşə bilər.