Eilif Serck-Hanssen : Təşəkkür edirəm, Adam , hər kəsə sabahınız xeyir. Bu gün biz üçüncü rüb üçün güclü maliyyə göstəricilərini, eləcə də bu yaxınlarda tamamlanmış qəbul dövrlərimizin nəticələrini bildirməkdən məmnunuq. Üçüncü rübün gəliri 369 milyon dollar , düzəliş edilmiş EBITDA isə 91 milyon dollar təşkil edib. Hər iki göstərici avqustun əvvəlində verdiyimiz proqnozdan irəlidə idi. Əlverişli nəticələr Peru tərəfindən idarə olundu, burada yeni qeydiyyatlar üçüncü rüb üçün illik müqayisədə 12% artdı. Bu artım tempinin qəbul dövrü başa çatdıqdan sonra illik müqayisədə təsirli 16% -ə çatacağını gözləyirik. Peru da makro şərait yaxşılaşmağa davam edir. İstehlak xərcləri sabit inflyasiya, aşağı faiz dərəcələri və artan əmək haqqı ilə dəstəklənərək artıb. Bundan əlavə, bütün gələcəyə yönəlmiş bəyanatlar bu konfrans zənginin tarixi etibarilə mövcud gözləntilərə əsaslanır və biz gələcəyə yönəlmiş bəyanatları yeniləmək öhdəliyi götürmürük. Əlavə olaraq, müzakirə etdiyimiz qeyri-GAAP tədbirləri, o cümlədən, digərləri arasında, düzəliş edilmiş EBITDA və onunla əlaqəli marja, düzəliş edilmiş EBITDA -nın sərbəst pul axınına çevrilməsi, nağd pul və nağd pul ekvivalentləri çıxılmaqla ümumi borc və sərbəst pul axını, mətbuat bəyanatımızda və ya əlavə təqdimatımızda müvafiq olaraq GAAP ekvivalentləri ilə ətraflı şəkildə izah edilmiş və uzlaşdırılmışdır. İndi sözü Eilif ə verirəm. Xatırlatmaq istərdim ki, bu gün təqdim etdiyimiz bəzi məlumatlar, o cümlədən, lakin bunlarla məhdudlaşmayaraq, maliyyə və əməliyyat proqnozlarımız, tətbiq olunan ABŞ qiymətli kağızlar qanunları çərçivəsində gələcəyə yönəlmiş bəyanatlar təşkil edir. Qiymətli kağızlar qanunları. Gələcəyə yönəlmiş bəyanatlar istənilən vaxt dəyişə bilən risklərə və qeyri-müəyyənliklərə məruz qalır və buna görə də faktiki nəticələrimiz gözlədiyimizdən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənə bilər. Faktiki nəticələrin gözləntilərimizdən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənməsinə səbəb ola biləcək vacib amillər ABŞ Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyası na təqdim edilmiş 10-K formasında illik hesabatımızda, bu səhər təqdim edilmiş 10-Q hesabatımızda, eləcə də SEC -ə təqdim edilmiş digər sənədlərdə açıqlanır. Adam Morse : Sabahınız xeyir və Laureate Education -ın 2024-cü ilin üçüncü rübünün nəticələrini müzakirə etmək üçün bugünkü zəngimizə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirəm. Bu gün zəngdə mənə Eilif Serck-Hanssen , Prezident və Baş İcraçı Direktor, və Rick Buskirk , Baş Maliyyə Direktoru qoşulur. Gəlirlər haqqında mətbuat bəyanatımız veb saytımızın İnvestor Əlaqələri bölməsində, laureate.net ünvanında mövcuddur. Biz həmçinin veb saytımıza əlavə təqdimat yerləşdirmişik, bu günkü zəng zamanı ona istinad edəcəyik. Zəng veb-yayımlanır və zəngdən sonra tam qeydi mövcud olacaq. Hekayə davam edir. İqtisadçılar indi 2024-cü il üçün ÜDM artımını təxminən 3% proqnozlaşdırırlar ki, bu da 2023-cü ilin tənəzzülündən bəri əhəmiyyətli bir dönüşdür. Meksika da prezident seçkiləri bu iyun ayında keçirildi. Seçkilər ərəfəsində artan hökumət xərcləri və stimullar birinci rübün yeni qeydiyyat qəbul dövrünə olan tələbatı gücləndirməyə kömək etdi, bu da 7% artım göstərdi. Seçkidən sonra üçüncü rübün qəbulu zamanı iqtisadi fəaliyyətdə geriləmə müşahidə olundu. Bu şərtlərə baxmayaraq, biz hələ də üçüncü rüb üçün illik müqayisədə 4% yeni qeydiyyat artımı ilə möhkəm nəticələr əldə etdik. Sheinbaum administrasiyası yerləşdikcə, biz onun konstitusiya islahatlarına erkən yanaşmasını, eləcə də Prezident Sheinbaum un siyasət gündəliyinin əsas sütunlarını yaxından müşahidə edirik. Biz Sheinbaum un siyasət prioritetlərinin erkən göstəricilərindən ehtiyatla ruhlanırıq ki, bunlar; gücləndirilmiş fiskal intizam, sənaye siyasətlərinin modernləşdirilməsi, infrastruktur inkişafına investisiyalar və dövlət-özəl əməkdaşlığı əhatə edir, bunların hamısının Meksika iqtisadiyyatı üçün davamlı böyümə yaratmaq üçün vacib elementlər olduğuna inanırıq. Sentyabr və oktyabr qəbul dövrlərimizin tamamlanması bizə ilin qalan hissəsi üçün güclü görünürlük təmin edir. Bu gün biz 2024-cü il üçün sabit valyuta proqnozumuzu gəlirlər üçün 50 milyon dollar və düzəliş edilmiş EBITDA üçün 6 milyon dollar artırdığımızı elan etməkdən məmnunuq. Yaxşılaşdırılmış əməliyyat performansı, zəifləyən Meksika pesosu ndan yaranan valyuta küləkləri tərəfindən böyük ölçüdə kompensasiya ediləcək, bu da bizə tam illik proqnozumuzu hesabat verilən ABŞ dolları əsasında əsasən saxlamağa imkan verəcək. Balans hesabatımız müstəsna dərəcədə güclü qalır və biz artıq kapitalı səhmdarlara qaytarmaq öhdəliyimizi davam etdirmək üçün yaxşı mövqelənmişik. Bu ilin fevral ayında elan edilmiş 100 milyon dollarlıq səhm geri alım proqramının tamamlanmasından sonra, sentyabr ayında yeni 100 milyon dollarlıq icazə proqramı təqdim etdik. Bu proqramın tamamlanacağını fərz etsək, 2019-cu ildən bəri səhm geri alımları, nağd pul paylamaları və nağd dividendlərin birləşməsi yolu ilə səhmdarlara təxminən 3 milyard dollar kapital qaytarmış olacağıq. Bu, mənim hazırlanmış qeydlərimi yekunlaşdırır və indi sözü rübün maliyyə icmalı, eləcə də 2024-cü il proqnozu üçün Rick ə verirəm. Rick ? Rick Buskirk : Təşəkkür edirəm, Eilif . Xatırlatmaq istərdim ki, kampus əsaslı ali təhsil mövsümi bir biznesdir. Üçüncü rüb böyük bir qəbul dövrü olsa da, mənfəət və zərər nöqteyi-nəzərindən, rübün böyük hissəsində dərslər olmadığı üçün mövsümi olaraq aşağıdır. Gəlin əlavə təqdimatın 10 və 11-ci səhifələrindən başlayaq, hansılar ki, üçüncü rüb və ilin əvvəlindən bəri əməliyyat və maliyyə göstəricilərimizi vurğulayır. Üçüncü rübün gəliri 369 milyon dollar , düzəliş edilmiş EBITDA isə 91 milyon dollar təşkil edib. Hər iki göstərici avqustun əvvəlində verdiyimiz proqnozdan irəlidə idi. Gəlir göstəricilərinin üstünlüyü Peru da gözləniləndən daha güclü yeni qeydiyyat qəbulundan irəli gəldi. Düzəliş edilmiş EBITDA -nın artımı gəlir trendini izlədi və bu vəsaitləri ayırmadan əvvəl son qəbul nəticələrini gözləməyi seçdiyimiz üçün müəyyən xərclərin dördüncü rübə təxirə salınması ilə daha da dəstəkləndi. Üzvi sabit valyuta əsasında, üçüncü rüb üçün gəlir illik müqayisədə 9% artdı və düzəliş edilmiş EBITDA 22% artdı, hər ikisi akademik təqvim vaxtından bir qədər faydalandı. Akademik təqvim vaxtına görə düzəliş edildikdə, gəlir və düzəliş edilmiş EBITDA üçün müqayisəli artım müvafiq olaraq 7% və 15% təşkil etdi. Rüb üçün yeni və ümumi qeydiyyat həcmləri əvvəlki ilin üçüncü rübü ilə müqayisədə müvafiq olaraq 6% və 5% artdı. İndi ilin əvvəlindən bəri performansa keçək. 2024-cü ilin ilk doqquz ayı üçün biz əvvəlki ilin eyni dövrü ilə müqayisədə üzvi sabit valyuta əsasında gəlirdə 6% artım və düzəliş edilmiş EBITDA -da 7% artım əldə etdik. Akademik təqvim vaxtına görə düzəliş edildikdə, gəlir və düzəliş edilmiş EBITDA üçün müqayisəli artım müvafiq olaraq 7% və 9% təşkil etdi. İndi 13-cü səhifədən başlayaraq Meksika və Peru nun performansı haqqında əlavə məlumat verim. Qeyd edək ki, əvvəlki illə bütün müqayisələr üzvi və sabit valyuta əsasındadır. Gəlin Meksika dan başlayaq, burada həm premium, həm də dəyər brendlərimiz gəlir artımına və yaxşılaşdırılmış gəlirlilik səviyyələrinə töhfə verir. Meksika nın üçüncü rüb üçün yeni qeydiyyatları illik müqayisədə 4% artdı, bu da işləyən yetkinlərə yönəlmiş tam onlayn proqramlardakı artım ilə əlaqədar idi. Qəbul dövrü başa çatdıqdan sonra, yeni qeydiyyat artımının illik müqayisədə təxminən 3% və ya kampus bağlanmalarının təsirinə görə düzəliş edildikdə 4% olacağını gözləyirik. Qəbul üçün qiymətlər həm ənənəvi üzbəüz, həm də tam onlayn məhsullar üçün inflyasiya xərclərimizdən bir qədər yüksək idi. Ümumi qeydiyyatlar keçən payızdakı əlverişli əsas qəbul və yeni qeydiyyatlardakı artım səbəbindən əvvəlki ilin sentyabr ayı ilə müqayisədə 7% artdı. Üçüncü rüb üçün Meksika nın gəliri güclü həcm artımı səbəbindən əvvəlki illə müqayisədə 9% artdı və düzəliş edilmiş EBITDA 2% artdı. Hər iki göstərici akademik təqvim vaxtından bir qədər faydalandı. İlin əvvəlindən bəri gəlir 9% və ya akademik təqvim vaxtına görə düzəliş edildikdə 10% artdı. Bu artım orta ümumi qeydiyyatlarda 9% artım və 1% qiymət/qarışıq effekti ilə əlaqədar idi. Üzbəüz təkliflərimizdə inflyasiyaya əsaslanan qiymətlər tam onlayn məhsullarımızda daha sürətli artım tempi ilə kompensasiya edildi. Düzəliş edilmiş EBITDA ilin əvvəlindən bəri əvvəlki ilin eyni dövrü ilə müqayisədə 13% və ya akademik təqvim vaxtına görə düzəliş edildikdə 18% artdı, bu da gəlir artımı və məhsuldarlıq qazanclarından irəli gəldi. Meksika da düzəliş edilmiş EBITDA marjaları vaxta görə düzəliş edildikdə ilin əvvəlindən bəri əvvəlki illə müqayisədə 130 baza bəndi artdı. Biz dördüncü rübdə əlavə marja artımı gözləyirik və Meksika da marjaları hədəflənmiş orta diapazon proqnoz dövrümüzdə 25% -dən yuxarı genişləndirmək istiqamətindəki irəliləyişimizdən məmnunuq. İndi 14-cü slaydda Peru ya keçək. Peru da yeni qeydiyyatlar üçüncü rüb üçün əvvəlki illə müqayisədə 12% artdı və biz bu artım tempinin ikinci qəbul dövrünün tamamlanması ilə 16% -ə çatacağını gözləyirik. Güclü qəbul performansı əvvəlki qəbul dövründə təxirə salınmış tələbələrdən yığılmış tələbat, eləcə də bu modeli genişləndirməyə davam etdiyimiz üçün tam onlayn proqramlardakı güclü artım ilə əlaqədar idi. Xatırlatmaq istərdim ki, mart ayındakı əsas qəbul zamanı makroiqtisadi çətinliklər dövründə tələbələrimizi dəstəkləmək üçün artırılmış endirimlər və təqaüdlər təqdim etdik. İkinci qəbul üçün makroiqtisadi bərpa nəzərə alınaraq bu endirimləri azaltmağa nail olduq. Nəticədə, ənənəvi üzbəüz məhsulumuzun qiymətləri inflyasiya ilə təxminən eyni səviyyədə idi, lakin biz tam onlayn proqramları üzbəüz təkliflərimizdən daha sürətli böyütdüyümüz üçün qarışıq effekti gözləyirik. Ümumi qeydiyyatlar 2024-cü ilin birinci yarısında yaşanan daha yumşaq makroiqtisadi şəraiti əks etdirərək əvvəlki ilin sentyabr ayı ilə müqayisədə 3% artdı. Üçüncü rüb üçün makroiqtisadi bərpa gəlir artımını 8% və düzəliş edilmiş EBITDA -da 23% artım təmin etdi. Hər iki göstərici akademik təqvim vaxtından bir qədər faydalandı. İlin əvvəlindən bəri gəlir 3% və ya akademik təqvim vaxtına görə düzəliş edildikdə 4% artdı, bu da orta ümumi qeydiyyatlarda 2% artım və 2% qiymət qarışığı ilə əlaqədar idi. Düzəliş edilmiş EBITDA əvvəlki ilin əvvəlindən bəri eyni dövrü ilə müqayisədə 3% artdı. Gəlir artımından yaranan marja axını birinci rübün qəbulundan yaranan artırılmış endirimlər və təqaüdlər, eləcə də ilin birinci yarısında daha yumşaq makroiqtisadi şəraitdən yaranan daha yüksək səviyyəli pis borc təminatı ilə kompensasiya edildi. Peru da düzəliş edilmiş EBITDA marjaları sentyabr ayının əvvəlindən bəri 39.7% təşkil etdi. Dördüncü rübdə marjaların, əvvəllər müzakirə edildiyi kimi, üçüncü rübdən xərclərin dəyişməsi səbəbindən bu səviyyədən bir qədər aşağı olacağını gözləyirik. İndi balans hesabatımızın vəziyyətini müzakirə etməyə keçək. Laureate sentyabr ayını 134 milyon dollar nağd pul və 155 milyon dollar ümumi borcla, yəni 20 milyon dollar xalis borc mövqeyi ilə başa vurdu. Güclü balans hesabatımız və pul axını yaratmağımız İdarə Heyətimizin keçən ay yeni 100 milyon dollarlıq səhm geri alım proqramını elan etmək qərarını dəstəklədi. 18-ci səhifədən başlayaraq il üçün yenilənmiş proqnozumuza keçək. Güclü qəbul nəticələrindən, xüsusilə Peru da iki rəqəmli yeni qeydiyyat artımından sonra, 2024-cü ilin tam ili üçün sabit valyuta proqnozumuzu gəlirlər üçün 15 milyon dollar və düzəliş edilmiş EBITDA üçün 6 milyon dollar artırırıq. Eilif in qeyd etdiyi kimi, bu artan əməliyyat performansı valyuta küləklərini böyük ölçüdə kompensasiya edəcək, bu da bizə hesabat verilən ABŞ dolları əsasında tam illik proqnozumuzu daha dar bir diapazonda əsasən saxlamağa imkan verəcək. Meksika pesosu üçüncü rübdə yüksəlməyə davam etdi və cari spot FX məzənnələri indi ilin əvvəlindən bəri orta məzənnələrlə müqayisədə təxminən 11% zəifdir. Cari spot məzənnələrə əsasən, biz indi 2024-cü ilin tam illik nəticələrinin aşağıdakı kimi olacağını gözləyirik; ümumi qeydiyyatlar təxminən 470,000 tələbə olacaq, bu da 2023-cü illə müqayisədə təxminən 5% artım deməkdir. Gəlirlər indi 1.551 milyard dollar dan 1.556 milyard dollar a qədər ola bilər, bu da hesabat verilən əsasda 5% və üzvi sabit valyuta əsasında 2023-cü illə müqayisədə 7% artım deməkdir.