Biz aşağı gəlirli qiymətli kağızları satdıq və cari bazar dərəcələrinə yenidən investisiya etdik. Bu addım marja genişlənməsini dəstəkləyir və maddi balans dəyərinin bərpasını sürətləndirir. Bu maddələr istisna olmaqla, seyreltilmiş EPS 0.02 dollar daha aşağı olardı. Bu rübdə kredit keyfiyyəti ümumilikdə sabit qaldı. Biz qeyri-işlək kreditlərdə və xalis silinmələrdə yaxşılaşma gördük, tənqid olunan və təsnif edilmiş səviyyələr isə sabit qaldı, bu da portfel üzrə davamlı kredit intizamını əks etdirir. Geniş iqtisadi və geosiyasi fon nəzərə alınaraq, biz ehtiyatlı risk profilini qorumağa diqqət yetiririk. Biz müsbət əməliyyat rıçaqı yaratmağa davam edirik. Davamlı xərc idarəçiliyi və sabit əsas performans sayəsində səmərəlilik nisbətimiz əvvəlki rüblə müqayisədə 100 baza bəndi azalaraq 40.4% -ə yüksəldi. Chang Liu : Təşəkkür edirəm, Georgia . Hər vaxtınız xeyir, bu gün bizə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirəm. 3-cü Slayddan başlayacağam. Birinci rübdə möhkəm maliyyə performansı göstərdik. 86.9 milyon dollar xalis gəlir və hər səhmə 1.29 dollar seyreltilmiş qazanc bildirdik. Biz həmçinin rəqabətli mühitdə intizamlı depozit xərclərinin idarə edilməsi sayəsində xalis faiz marjasının genişlənməsinin daha bir rübünü təmin etdik. Nəticələrimiz bir-birini böyük ölçüdə kompensasiya edən 2 diqqətəlayiq məqamı əks etdirir. Birincisi, səhm qiymətli kağızları üzrə 17.3 milyon dollar dəyərləndirmə qazancı, digəri isə balansın yenidən qurulmasından yaranan AFS borc qiymətli kağızları üzrə 15.7 milyon dollar dəyərsizləşmə idi. Gəlir hesabatımızın, eləcə də gəlir təqdimatımızın bir nüsxəsini əldə etmək üçün lütfən, cathaygeneralbancorp.com veb-saytımıza daxil olun. Bu gün rəhbərliyin şərhlərindən sonra, bu zəngi suallar üçün açacağıq. İndi sözü Prezidentimiz və Baş İcraçı Direktorumuz cənab Chang Liu -ya verirəm. Bu nəticələr və qeyri-müəyyənliklər şirkətin 2025-ci il 31 dekabr tarixində başa çatan il üçün 10-K Forması üzrə illik hesabatında, xüsusilə 1A Maddəsində və vaxtaşırı Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyasına təqdim olunan digər hesabatlarda və sənədlərdə daha ətraflı təsvir edilmişdir. Buna görə də, sizi bu cür gələcəyə yönəlmiş bəyanatlara həddindən artıq etibar etməməyə çağırırıq. Hər hansı bir gələcəyə yönəlmiş bəyanat yalnız verildiyi tarixə aiddir və qanunla tələb olunan hallar istisna olmaqla, biz gələcək şəraiti, inkişafları və ya hadisələri, yaxud gözlənilməz hadisələrin baş verməsini əks etdirmək üçün hər hansı bir gələcəyə yönəlmiş bəyanatı yeniləmək və ya nəzərdən keçirmək öhdəliyini öz üzərimizə götürmürük. Bu gün günorta Cathay General Bancorp 2026-cı ilin birinci rübünün nəticələrini əks etdirən gəlir hesabatı yayımladı. Prezidentimiz və Baş İcraçı Direktorumuz Chang Liu ; və cənab. Al Wang , İcraçı Vitse-Prezidentimiz və Baş Maliyyə Direktorumuz. Başlamazdan əvvəl, sizə xatırlatmaq istərdik ki, bu zəngdəki natiqlər 1995-ci il Xüsusi Qiymətli Kağızlar Məhkəmə İslahatı Aktının müvafiq müddəaları çərçivəsində gələcək nəticələr və hadisələr haqqında gələcəyə yönəlmiş bəyanatlar verə bilərlər və bu bəyanatlar faktiki nəticələrin əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənməsinə səbəb ola biləcək müəyyən risklərə və qeyri-müəyyənliklərə məruz qalır. Hekayə davam edir. Düzəliş edilmiş əsasda, səmərəlilik nisbətimiz keçən rüblə müqayisədə 1.5% azalaraq 36.9% -ə düşdü. Kapitalın idarə edilməsi prioritet olaraq qalır. Rübdə biz rüblük nağd dividendlərimizi hər səhmə 0.38 dollar -a qədər artırdıq ki, bu da 11.8% artım deməkdir. Biz həmçinin 2025-ci ilin iyununda elan edilmiş 150 milyon dollarlıq səhm geri alış proqramını, orta hesabla 51.31 dollar qiymətə 244,000 səhm geri alaraq tamamladıq. Bundan əlavə, İdarə Heyətimiz tənzimləyici orqanların təsdiqinə tabe olan yeni 150 milyon dollarlıq səhm geri alış proqramını təsdiqlədi ki, bu da kapitalı səhmdarlara balanslı və nəzarətli şəkildə qaytarmaq öhdəliyimizi vurğulayır. Kredit artımı gözlədiyimizdən daha zəif idi, lakin bu, intizamlı anderraytinq yanaşmamızı əks etdirir. Bu qeyri-müəyyən iqtisadi mühitdə əlavə kredit riski götürməyi tələb edəcək həcmi izləmək əvəzinə, diqqətimiz sadiq müştərilərimizi dəstəkləməyə və uzunmüddətli əlaqələri dərinləşdirməyə yönəlib. Bu əlaqələrə əsaslanan strategiya bir çox dövrlərdə bizə yaxşı xidmət etmişdir və bizi gələcəyə yaxşı mövqedə saxlayır. İndi sözü cənab Al Wang -a verirəm. Al Wang birinci rübün nəticələrini daha ətraflı nəzərdən keçirəcək. Sual-cavab üçün zəngi açmazdan əvvəl bəzi yekun şərhlər verəcəyəm. Albert Wang : Təşəkkür edirəm, Chang . 4-cü Slayddakı balans hesabatımızdan başlayacağam. Maliyyələşdirmə profilimizdəki dəyişikliklərə uyğunlaşmaq üçün balansımızdakı nağd pul və qısamüddətli investisiyalarımızı 219 milyon dollar azaltdıq. Rübun sonunda 20.2 milyard dollar məbləğində kreditlər əlaqəli rübdə 0.2% artdı ki, bu da əlaqəli kreditləşməyə diqqətimizi əks etdirir. Rübun sonunda 20.7 milyard dollar məbləğində depozitlər əlaqəli rübdə 1% azaldı, bu da 71 milyon dollar broker depozitləri ilə əlaqəli idi. Kapital səviyyələri tənzimləyici orqanların yaxşı kapitallaşdırılmış həddlərini və daxili limitlərimizi üstələyirdi. Və biz hər səhmə balans dəyərini əlaqəli rübdə 2% və illik müqayisədə 9% artırmağa davam etdik. 5-ci Slayd kredit və depozit qarışığımızı göstərir. Orta kredit qalıqları illik əsasda əlaqəli rübdə 1% artdı, tərkibi isə sabit və yaxşı şaxələndirilmiş qaldı. CRE konsentrasiyası 278% 9 bənd azaldı və tənzimləyici qaydalardan aşağı səviyyədə qalmağa davam etdi. Bundan əlavə, özəl kreditlərə məruz qalmağımız minimaldır, NDFI kreditləri ümumi kreditlərin 2% -dən azını təşkil edir. Orta depozitlər illik əsasda əlaqəli rübdə 3% azaldı, bu da broker depozitlərinin azalması ilə əlaqəli idi. Əsas depozit axınları əsasən mövsümi idi və kommersiya müştərilərimizin normal nağd pul idarəetmə fəaliyyətini əks etdirirdi. Sığortalanmamış depozit nisbətimiz 45% səviyyəsində sabit qaldı. 6-cı Slayd mövcud satış üçün investisiya portfelimizin güclü likvidliyini, kredit və faiz dərəcəsi risk profilini göstərmək üçün yeni bir slayddır. 1-ci rübdə biz qiymətli kağızların yenidən qurulması təşəbbüsünün bir hissəsi olaraq AFS qiymətli kağızlar portfelimizdə 15.7 milyon dollar dəyərsizləşmə zərəri tanıdıq. Aprel ayının ilk həftəsində biz 210 milyon dollar aşağı gəlirli ipoteka ilə təmin edilmiş qiymətli kağızları satdıq və 197 milyon dolları oxşar müddətli qiymətli kağızlara əhəmiyyətli dərəcədə yüksək gəlirlərlə yenidən investisiya etdik. Bu əməliyyat ümumi müddətimizi və kredit profilimizi əsasən dəyişdirmədən 3 ildən az müddətdə geri ödəməni təmin etdi. Biz ümumi portfeli qısa və yüksək keyfiyyətli saxlayırıq. Müddət 2 ildən bir qədər azdır və nağd pul axınlarının demək olar ki, 2/3-si bu il geri qayıdacaq. Faiz dərəcələri dəyişdikcə reallaşmamış zərərlər yaxşılaşır və portfelin 90% -dən çoxu ABŞ hökuməti tərəfindən təmin edilmişdir, qalan hissəsi isə investisiya dərəcəli qiymətli kağızlardadır. 7-ci Slayd gəlir hesabatımızı vurğulayır. 86.9 milyon dollar xalis gəlir əlaqəli rübdə 4% azaldı, bu da aşağı qeyri-faiz gəlirləri ilə əlaqəli idi, lakin aşağı qeyri-faiz xərcləri ilə kompensasiya edildi, bu barədə növbəti slaydlarda daha ətraflı danışacağam. 8-ci Slayd gəlir və maliyyələşdirmə xərclərimizi ümumiləşdirir. 194 milyon dollar xalis faiz gəliri keçən rüblə müqayisədə 0.8 milyon dollar azaldı, bu da gün sayına görə idi, lakin marja genişlənməsi ilə kompensasiya edildi. 3.43% xalis faiz marjası keçən rüblə müqayisədə 7 baza bəndi artdı, çünki depozit xərcləri azaldı, lakin Federal Ehtiyat Sisteminin dördüncü rübdəki son faiz dərəcəsi endirimləri səbəbindən kredit gəlirlərinin azalması ilə kompensasiya edildi. 9-cu Slayd qeyri-faiz gəlirlərini vurğulayır. Qeyri-faiz gəlirləri əlaqəli rübdə 7.1 milyon dollar azaldı, bu da Chang -ın əvvəllər qeyd etdiyi diqqətəlayiq maddələrlə əlaqəli idi. Xüsusilə, biz səhm qiymətli kağızlar portfelimizdə 17.3 milyon dollar dəyərləndirmə qazancı tanıdıq, lakin bu, 15.7 milyon dollar AFS qiymətli kağızların dəyərsizləşməsi ilə əlaqəli yenidən qurulma zərəri ilə kompensasiya edildi. Bu maddələr, o cümlədən hər iki dövrdə səhm qiymətli kağızları üzrə qazanc nəzərə alınmaqla, qeyri-faiz gəlirləri əvvəlki rübdəki 18.1 milyon dollar ilə müqayisədə 19.1 milyon dollar olardı ki, bu da 5.52% artım deməkdir. 10-cu Slayda keçək. Qeyri-faiz xərcləri bu rübdə 92.2 milyon dollardan 86.7 milyon dollar -a düşdü, bu azalma aşağı gəlirli mənzil və alternativ enerji tərəfdaşlıqlarımız üzrə 4.5 milyon dollar aşağı amortizasiya xərcləri, eləcə də aşağı kompensasiya və müavinət xərcləri ilə əlaqəli idi. Qeyd etmək lazımdır ki, əksər həmyaşıd banklar vergi krediti investisiyalarının amortizasiyasını bizdə olduğu kimi qeyri-faiz xərclərində deyil, mütənasib amortizasiya metodu ilə gəlir vergisi xərclərində qeyd edirlər. Bu fərq və digər əsas olmayan maddələr nəzərə alınmaqla, düzəliş edilmiş qeyri-faiz xərcləri 78.7 milyon dollar olardı ki, bu da keçən rübdən 3 milyon dollar azdır. Eyni əsasda, düzəliş edilmiş səmərəlilik nisbətimiz əvvəlki rübdəki 38.4% ilə müqayisədə 36.9% -ə yüksəldi. 11-ci Slaydda aktiv keyfiyyətimizin möhkəm qaldığını görəcəksiniz. Biz ayırmalarımızı 13 milyon dollar artıraraq 209 milyon dollar -a çatdırdıq ki, bu da əhatə dairəsini 1.03% və ya yaşayış ipotekaları istisna olmaqla 1.30% təşkil edir. Bu artım makroiqtisadi görünüşdəki yüngül yumşalma da daxil olmaqla model yeniləmələri ilə əlaqəli idi. Xalis silinmələr yaxşılaşdı, keçən rübdəki 5.4 milyon dollar -dan bu rübdə 2.1 milyon dollar -a düşdü. Təsnif edilmiş kreditlər 39 milyon dollar artdı, xüsusi qeyd olunan kreditlər isə 55 milyon dollar azaldı. Və ən əsası, qeyri-işlək aktiv nisbətimiz doğru istiqamətdə irəliləməyə davam etdi, 59-dan 51 baza bəndinə yüksəldi. 12-ci Slayda keçək. Kapital səviyyələri güclü və yaxşı kapitallaşdırılmış tənzimləyici həddlərdən xeyli yuxarı qaldı, keçən rüblə müqayisədə cüzi artım müşahidə olundu. 13-cü Slaydda proqnozlarımızla yekunlaşdıracağam. Biz il boyu kredit artımının 3.5% -dən 4.5% -ə qədər və depozit artımının 4% -dən 5% -ə qədər olacağını gözləməyə davam edirik. Düzəliş edilmiş qeyri-faiz xərclərinin il ərzində 3.5% -dən 4.5% -ə qədər artacağı gözlənilir. NIM və NII proqnozlarımız artıq 2026-cı ildə heç bir faiz endirimini nəzərdə tutmur. Lakin bu dəyişikliyə baxmayaraq, biz 340% -dən 350% -ə qədər NIM hədəfimizə çatmaqda əminik. Təxminən 21% effektiv vergi dərəcəsi gözləyirik. Və bununla da sözü yenidən Chang -a verirəm. Chang Liu : Təşəkkür edirəm, Al . Ümumilikdə, geosiyasi gərginliklərə və makro mühitdəki qeyri-müəyyənliyə baxmayaraq, ili necə başladığımızdan çox məmnunuq. Hər səhmə maddi balans dəyərini 30.95 dollar -a qədər artıraraq, NIM -i 7 baza bəndi genişləndirərək və geri alış qabiliyyətini və dividend artımlarını genişləndirmək üçün kapitalı ehtiyatla idarə etməyə davam edərək möhkəm maliyyə performansı göstərdik. İrəliyə baxaraq, ikinci rübə yaxşı dinamika ilə daxil oluruq. Keçən il olduğu kimi, birinci rübə daha yavaş başladıq, lakin il irəlilədikcə fəaliyyət əhəmiyyətli dərəcədə gücləndi və 2026-cı il ərzində də oxşar bir model gözləyirik. Nəhayət, şirkətimiz, icmalarımız və müştərilərimiz üçün etdikləri hər şeyə görə komanda üzvlərimizə təşəkkür etmək istəyirəm. Bununla da, suallar üçün zəngi aça bilərik. Operator: [Operator Təlimatları] İlk sualınız Jefferies -dən David Chiaverini -dən gəlir. David Chiaverini : Xalis faiz marjasından başlamaq istəyirdim. Beləliklə, rübdə çox güclü idi. Danışa bilərsinizmi – və siz bələdçini təkrarladınız. Beləliklə, buradan ardıcıl olaraq görünüş haqqında maraqlanıram? Və sonra faiz endirimlərinin fərziyyələrinizdən çıxarılması ilə bağlı fikrinizə gəlincə, bu, bizi ya yuxarı, ya da aşağı həddə aparacaqmı, yoxsa hələ də bu diapazonun orta nöqtəsini düşünürsünüz. Bu barədə danışa bilərsinizmi? Albert Wang : Bəli. Aydındır ki, proqnozlaşdırılan heç bir endirim olmadan, bu, aydındır ki, təzyiq göstərəcək və bizi bir qədər aşağı çəkəcək. Lakin unutmayın ki, biz qiymətli kağızların yenidən qurulmasını etdik, buna görə də bu, il ərzində bir neçə baza bəndi ilə kömək etməlidir. Və kredit portfelimizə baxdığımda, düzdürmü? Beləliklə, rüb üçün gəlirimiz 6.01 dollar idi. Lakin birinci rübdə kommersiya daşınmaz əmlak kitabının yaranma dərəcələrinə və ipotekada yaranma dərəcələrinə baxdığımda. Bunlar müvafiq olaraq 6.15% və 6.12% səviyyəsində idi. Beləliklə, NIM -dən daha yüksəkdir. Beləliklə, düşünürəm ki, aydındır ki, C&I üzərində daha çox təzyiq var. Lakin düşünürəm ki, ipoteka və CRE -nin yenidən qiymətləndirilməsi və yenidən qiymətləndirdiyimiz şeylərlə, bunun dəstəkləyəcəyini düşünürəm. Beləliklə, düşünürəm ki, kredit gəliri – biz onun çox azalmasını gözləmirik, əgər azalarsa. Beləliklə, düşünürəm ki, bu, dəstəkləməyə kömək edəcək. Depozit tərəfində də hələ də yerimiz var. Yəni bizdə var idi