Bu il ümumi məlumat mərkəzi bitlərinin həm PC , həm də mobil seqmentlərin birləşməsindən daha çox olacağını və gələcəkdə məlumat mərkəzi payının artmağa davam edəcəyini gözləyirik. AI məlumat mərkəzlərinin artan cihaz performansı tələbləri NAND texnologiyası təkmilləşdirmələrinin sürətlənməsinə səbəb olur. Xatırladığınız kimi, 2025-ci ilin əvvəlində mövcud NAND quraşdırılmış wafer tutumunun 200-dən çox təbəqəli cihazlar istehsal etməsi üçün bir neçə il ərzində təxminən 40 milyard dollar konversiya xərclərinin tələb olunacağını demişdik. İndi bu konversiyanın irəli çəkiləcəyini və xərclərin əksəriyyətinin 2027-ci ilin sonuna qədər baş verəcəyini gözləyirik. Sənayenin ən kritik problemlərini həll etmək üçün lazım olan yarımkeçirici istehsal avadanlıqları . Ar-Ge-yə olan öhdəliyimiz və inkişaf imkanlarımızı genişləndirmə sürətimiz şirkətin tarixində ən geniş, ən rəqabətli məhsul və xidmət portfelini yaratmağımıza imkan verdi. Bu, hazırkı yüksək performansımızı təmin edir və bizi gələcək böyümə ambisiyalarımızı həyata keçirmək üçün əla mövqeyə qoyur. Bütün cihaz seqmentlərində Lam üçün daha böyük imkanlar görürük. NAND-da AI transformasiyası hesablama sahəsindən kənara çıxaraq yaddaş qatına keçir. [Hoken] iqtisadiyyatı AI məlumat mərkəzlərində istifadə olunan yaddaş iyerarxiyasında dəyişikliklərə səbəb olur, o cümlədən SSD-lər üçün daha yüksək təbəqə sayına malik QLC əsaslı NAND cihazlarının qəbulunun artması. Sənaye müxtəlif məhdudiyyətləri aradan qaldırmağa davam etdiyi üçün indi 140 milyard dollar WFE gözləyirik. İnanırıq ki, bu, 2027-ci ildə WFE -nin cəlbedici böyüməsi üçün zəmin yaradır. Lam üçün AI tərəfindən idarə olunan tələbat mühiti davamlı yüksək performans üçün ideal şərait yaradır. Artan AI hesablama ehtiyaclarını ödəmək üçün tələb olunan yarımkeçirici texnologiya dəyişiklikləri daha yüksək çökdürmə və aşındırma intensivliyinə səbəb olur. 2026-cı ildə Lam-ın xidmət etdiyi mövcud bazarın və ya SAM-ın WFE faizinin orta 30 faiz səviyyəsindən bir qədər çox genişləndiyini görürük ki, bu da növbəti bir neçə il ərzində yüksək 30 faiz səviyyəsinə çatmaq üçün qoyduğumuz məqsədə doğru irəliləyir. Lam innovasiya, qurma və dəstəkləmə üsullarımızı dəyişdirərək bu an üçün hazırdır. Timothy Archer : Təşəkkür edirəm, Ram , hər kəsə günortanız xeyir. Lam 2026-cı təqvim ilinə möhkəm bir başlanğıc etdi, mart rübündə gəlirlər və gəlirlilik proqnozlarımızın yuxarı həddində, səhm başına qazanc isə proqnozlaşdırılan diapazonun yuxarı həddini üstələdi. Gəlirlər rekord səviyyədə idi, bu da Müştəri Dəstək Biznes Qrupumuzdan ilk 2 milyard dollarlıq rüb ilə vurğulandı. İyun rübü üçün proqnozumuz Lam-ın sürətlənən AI tərəfindən idarə olunan yarımkeçirici tələbat mühitində güclü dinamikasını göstərir. Yanvar ayında 2026-cı il WFE üçün 135 milyard dollar diapazonunda proqnozumuzu paylaşdıq. O vaxtdan bəri, müştərilərdən gələn xərc proqnozları bütün cihaz seqmentlərində yüksəldi. Hekayə davam edir. Paralel olaraq, bit tələbatında artımın yeni sahə tutumu investisiyalarını sürətləndirəcəyini gözləyirik, xüsusilə də ümumi sənaye quraşdırılmış wafer tutumunun bu ilin sonuna qədər əvvəlki yüksək səviyyələrdən 20%-dən çox azalacağını nəzərə alsaq. Daha irəliyə baxaraq, AI yaddaş yığınında NAND-ın davamlı qəbulunu görürük ki, bu da daha yüksək təbəqə sayına malik NAND cihazlarını sürətləndirir. 3D NAND üçün ən böyük quraşdırılmış alət bazası ilə Lam bu tendensiyadan faydalanmaq üçün unikal mövqeyə malikdir. İstehsal mürəkkəbliyi təbəqə sayı ilə miqyaslandığı üçün, yüksək aspekt nisbətli kriyo aşındırma , dielektrik yığın çökdürmə , [Worldline] metallizasiya , arxa tərəf gərginliyinin idarə edilməsi və boşluq doldurma texnologiyalarında qurulmuş liderliyimizə əsaslanan genişlənən çökdürmə və aşındırma imkanları görürük. Dielektrik aşındırmada Vantex və [Flex] alət dəstlərimiz , bazar lideri mövqeyimiz olan dielektrik kanal dəliyi kənar tətbiqləri üçün sənayenin ən yüksək güc sıxlığını və məhsuldarlığını təmin etdi. Keçirici aşındırmada, müştərilər məhdud tutum mühitində cihaz məhsuldarlığını maksimuma çatdırmaq üçün bizimlə əməkdaşlıq etdikləri üçün [Kio] sistemlərimiz üçün də dinamika görürük. Son qələbədə, bir müştəri üstün qüsur performansı və daha yaxşı məhsuldarlıq səbəbindən istehsalın ortasında [Kio] -ya keçdi. Çökdürmədə, daha yüksək təbəqə sayına malik NAND-a keçidin Strata , [Altus Halo ALD] və [Vector DT] məhsullarımıza olan tələbatı da artırdığını görürük. Ümumilikdə, portfelimizin istehsalda sübut olunmuş gücünün Lam-ı növbəti bir neçə il ərzində AI tələbatı sürətləndikcə ümumi NAND WFE böyüməsini üstələmək üçün əla mövqeyə qoyduğuna inanırıq. DRAM-da AI-nin güc və səmərəlilik tələbləri sənayenin 1C nəsil cihazlarına keçidinə səbəb olur. Xüsusiyyət ölçüləri kiçildikcə, sənaye istehsalda bit xətti tutumuna nail olmaq üçün soba istifadə edərək çökdürülən ənənəvi silikon nitrid əsaslı dielektrik filmlərdən daha qabaqcıl ALD silikon karbid [loc] təbəqələrinə keçir. Tədqiqatlar göstərmişdir ki, yenidən qurulmuş cihaz strukturları, aşağı [KBitline] spacerləri ilə birlikdə tutumu 60%-dən çox azalda bilər. Lam-ın Stryker karbid həlli , unikal plazma mənbəyi ilə, yüksək məhsuldarlıqla sıx, konformal və tənzimlənə bilən aşağı dielektrik filmləri çökdürərək tutum miqyasını təmin edir. Nəticədə, Stryker əsaslı həllərimiz bit xətti spacer tətbiqləri üçün bütün aparıcı yaddaş istehsalçılarında qeydə alınmış alətlərdir. Sənaye 1C düyünlərinə keçdikcə, DRAM-da ümumi dielektrik çökdürmə SAM-ımızın 20%-dən çox artdığını görürük. Stryker ALD kimi innovasiyalarla, Lam-ın bu genişlənən imkan daxilində pay qazanmaq üçün yaxşı mövqeyə malik olduğuna inanırıq. Foundry/məntiqdə, 2025-ci təqvim ili Lam üçün rekord il oldu. Aparıcı kənardakı dəyişikliklərdən daha çox imkan əldə etdiyimiz üçün bu dinamikanı 2026-cı ilə daşıyırıq. Ən əsası, bu rübdə əsas foundry məntiq istehsalçısında həm dielektrik aşındırma qələbələrinə nail olduq. Bu müştəridə ilk dielektrik kənar qələbələrimiz. Və nəhayət, mis örtük və [TSC Edge] üçün avadanlıq dizaynı və proses texnologiyasında misilsiz təcrübə gətirdiyimiz qabaqcıl qablaşdırma həllərimizə artan tələbat görürük. Lam-ın qabaqcıl qablaşdırma gəlirlərinin 2026-cı təqvim ilində 50%-dən çox artacağı gözlənilir. Müştəri Dəstək Biznes Qrupumuza keçək. İlk 2 milyard dollardan çox gəlir rübümüzü təqdim etdik. Ehtiyat hissələri, təkmilləşdirmələr və xidmətlər üzrə tələbat güclü idi. Müştərilər məhdud yer mühitində fab çıxışını yaxşılaşdırmağa çalışdıqca, CSBG üçün müştərilərimiz üçün məhsuldarlığı artıran və məhsuldarlığı yaxşılaşdıran innovasiyalar təqdim etmək üçün daha çox imkanlar yaranır. Xidmətlər biznesimiz dekabr rübü ilə müqayisədə orta onluq rəqəmlərlə böyüdü. Əsas məqamlar arasında kritik çökdürmə tətbiqləri üçün avadanlıq kəşfiyyat xidmətlərimizi tətbiq etmək üçün aparıcı foundry/məntiq müştərisi ilə yeni müqavilə daxil idi. Ən yaxşı yaddaş müştəriləri də NAND və DRAM istehsalı üçün yeni düyünlərin daha sürətli işə salınmasını təmin etmək üçün Ar-Ge-də Avadanlıq Kəşfiyyatı imkanlarımızdan istifadə etməyə hazırlaşır. Biz həmçinin misilsiz səviyyədə avtomatlaşdırılmış alət baxımının dəqiqliyini və təkrarlanmasını təmin edən Dextro cobotlarımızla dinamika qazanırıq. İstehsalda Dextro istifadə edən müştərilər daha yüksək çıxışdan və bəzi hallarda mövcud tutumdan yaxşılaşdırılmış məhsuldarlıqdan faydalanırlar. Mart rübündə Dextro əhatə dairəsini keçən rübdəki 6-dan 8 Lam alət növünə qədər genişləndirdik. Biz həmçinin ilk nəsildən 10 dəfə çox hesablama gücünü daha kiçik bir izə yerləşdirən Dextro-nun növbəti nəslini təqdim etdik. Bu rübdə, ümumi 100.000-dən çox kameradan ibarət quraşdırılmış bazamızdan dəyər yaratma qabiliyyətimizi daha da artıraraq, çökdürmə məhsulu üçün ilk Dextro cobotumuzu göndərəcəyik. Bu, yarımkeçirici sənayesi və Lam üçün həyəcanverici bir dövrdür. Sürətlənən tələbat mühitində, artan çökdürmə və aşındırma intensivliyinin Lam üçün çoxillik yüksək performans şəraiti yaratdığını görürük. Bu fürsətdən faydalanmaq üçün şirkət daxilində strateji investisiyalar etmişik, həm texnologiya inkişafımızın, həm də əməliyyat icramızın sürətini artırmışıq. Tərəqqimiz mart rübünün güclü nəticələrində, iyun rübü üçün daha yüksək proqnozumuzda və ikinci yarımillik təqvim ili gəlirlərinin birinci yarımilliyi üstələyəcəyi gözləntimizdə görünür. Qısası, qarşımızdakı böyük fürsəti daha çoxu ilə təmin edirik. Təşəkkür edirəm, indi Doug . Douglas Bettinger : Əla. Təşəkkür edirəm, Tim . Hər kəsə günortanız xeyir, və çox məşğul bir qazanc mövsümü olduğunu bildiyim bu gün zəngimizə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirəm. Lam 2026-cı ilə möhkəm bir başlanğıc etdi, 2025-ci il ərzində əldə etdiyimiz dinamikanı davam etdirərək. Mart rübündə gəlir, ümumi marja və əməliyyat marjası proqnoz diapazonlarımızın orta nöqtəsindən yuxarı oldu, səhm başına qazanc isə diapazonun yuxarı həddini üstələdi. Biz həmçinin ardıcıl üçüncü rekord gəlir rübümüzə nail olduq. Mart rübü gəliri 5.84 milyard dollar təşkil etdi ki, bu da ardıcıl olaraq 9% , 2025-ci ilin eyni dövrü ilə müqayisədə isə 24% artım deməkdir. Rübun sonunda təxirə salınmış gəlir balansı 2.22 milyard dollar təşkil etdi ki, bu da ardıcıl olaraq dəyişməz qaldı. Lakin bu balans daxilində müştəri avans ödənişləri təxminən 300 milyon dollar azaldı, digər maddələr isə artan biznes səviyyələri ilə birlikdə artdı. Qeyd etdim ki, avans ödənişləri indi son 4 ildə gördüyümüz ən aşağı səviyyədədir. Bazar seqmenti perspektivindən, mart rübündə foundry sistem gəlirlərimizin 54%-ni təşkil etdi ki, bu da dekabr rübündəki 59%-dən az idi. Dollar ifadəsində gəlir ardıcıl olaraq təxminən dəyişməz qaldı və illik müqayisədə 35% artdı. Foundry aparıcı kənardakı investisiyalarda, eləcə də davam edən yetkin düyün xərclərində güc gördü. Foundry daxilində qabaqcıl qablaşdırma bizim üçün möhkəm böyümə sahəsi olaraq qalır. Yaddaş sistem gəlirlərinin 39%-ni təşkil etdi ki, bu da dekabr rübündəki 34%-dən çox idi. Yaddaş daxilində, sistem gəlirlərinin 27%-ni təşkil edən rekord DRAM gəliri əldə etdik ki, bu da dekabr rübündəki 23%-dən çox idi. Yüksək bant genişlikli yaddaş investisiyaları güclü qaldı. Xərc profili də DDR5 və LPDDR5-in işə salınmasını təmin edən 1C düyününə və ondan kənara doğru yönəlir. Qeyri-uçucu yaddaş sistem gəlirlərimizin 12%-ni təşkil etdi ki, bu da dekabr rübündəki 11%-dən bir qədər çox idi. Tim-in qeyd etdiyi kimi, AI iş yükləri daha yüksək tutumlu NAND-a olan tələbatı sürətləndirir və Lam bu seqmentdə güclü liderlikdən faydalanmağa davam edir. Sənaye 256 təbəqəli və yuxarı sinif cihazlarına keçdikcə ilin qalan hissəsində NAND investisiyalarında artım gözləyirik. Və nəhayət, Məntiq və Digər seqmenti mart rübündə sistem gəlirlərinin 7%-ni təşkil etdi ki, bu da əvvəlki rübün səviyyəsinə uyğun idi. Ümumi gəlirlərimizin regional bölgüsünə keçək. Çin 34% təşkil etdi ki, bu da əvvəlki rübün 35% səviyyəsindən bir qədər azalma idi. İyun rübündə Çin gəlirlərinin bu səviyyələrdən azalacağını gözləyirik. Koreya və Tayvan hər biri 23% təşkil etdi ki, bu da əvvəlki rübdəki 20%-dən çox idi. Həm Koreya , həm də Tayvan regionları mart ayında dollar ifadəsində rekord gəlir səviyyəsini təmsil edir. Və qeyd etdim ki, bu regional qarışıq ümumiyyətlə rübün əvvəlindən gözləntilərimizə uyğun idi. Müştəri Dəstək Biznes Qrupu mart rübündə rekord 2.1 milyard dollar gəlir əldə etdi ki, bu da ardıcıl olaraq 6% , 2025-ci ilin eyni dövrü ilə müqayisədə isə 25% artım deməkdir. Ardıcıl böyümə böyük və genişlənən quraşdırılmış baza və ehtiyat hissələri, təkmilləşdirmələr və xidmətlər biznesimizin davamlı genişlənməsi ilə təmin edildi, qismən Reliant tərəfindən kompensasiya edildi. Ehtiyat hissələri və xidmətlərdə böyümə sənaye daxilində güclü zavod istifadəsindən faydalanır. Gəlirliliyə nəzər salaq. Mart rübündə ümumi marja 49.9% təşkil etdi ki, bu da əlverişli müştəri məhsul qarışığı, eləcə də yaxşılaşdırılmış zavod səmərəliliyi daxil olmaqla bir neçə amil tərəfindən idarə olunan proqnoz diapazonunun yuxarı həddində idi. Mart rübündə əməliyyat xərcləri 866 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da əvvəlki rübün 827 milyon dollar səviyyəsindən çox idi.