Brian -a sözü verməzdən əvvəl, bütün Univest ailəsinə hər gün gördükləri əla işlərə və müştərilərimizə, icmalarımıza və bir-birimizə xidmət etmək üçün davamlı səylərinə görə təşəkkür etmək istərdim. İndi nəticələrimizlə bağlı əlavə müzakirə üçün sözü Brian -a verirəm. 2025-ci il sentyabrın 30-na olan məlumata görə, bu əlaqə ilə bağlı kreditlərin və digər daşınmaz əmlakın balans dəyəri müvafiq olaraq 13.9 milyon ABŞ dolları və 1.4 milyon ABŞ dolları təşkil edib. 13.9 milyon ABŞ dolları məbləğindəki kreditlər məhkəmə tərəfindən təyin edilmiş qəyyumun nəzarətində olan kommersiya daşınmaz əmlakı ilə təmin edilmişdir. Qəyyum əmlakın satışı barədə razılığa gəlib ki, bu da məhkəmənin təsdiqinə tabedir. Əgər satış məhkəmə tərəfindən təsdiqlənərsə və icra edilmiş müqaviləyə uyğun olaraq başa çatarsa, biz gəlirlərin balans dəyərimizi adekvat şəkildə ödəyəcəyini və əlavə silinmələrin olmayacağını gözləyirik. 1.4 milyon ABŞ dolları məbləğindəki yaşayış OREO aktivinə gəldikdə, balans dəyəri qiymətləndirmə ilə dəstəklənir və evdən çıxarılma prosesləri davam edir. Lakin bu, ilin əvvəlindən kredit qalıqlarında 41.1 milyon ABŞ dolları məbləğində azalmaya səbəb olub, əvvəlki ildəki 163.5 milyon ABŞ dolları artımla müqayisədə. Rüb ərzində depozitlər əhəmiyyətli dərəcədə, 635.5 milyon ABŞ dolları artmışdır – bu, əsasən ictimai fondların depozitlərinin mövsümi artımı olan 473.2 milyon ABŞ dolları ilə əlaqədardır. İctimai fondların depozitlərindəki artım istisna olmaqla, rüb ərzində depozitlər 162.3 milyon ABŞ dolları artmışdır. Bu ilin ikinci rübündə, 2025-ci il iyunun 30-na olan məlumata görə, qeyri-akkrual statusuna keçirilmiş və 16.4 milyon ABŞ dolları balans dəyəri olan kommersiya kredit əlaqəsi ilə bağlı 7.3 milyon ABŞ dolları məbləğində silinmə qeydə aldıq. Güclü üçüncü rüb keçirdik, 25.6 milyon ABŞ dolları xalis gəlir və səhm başına 0.89 ABŞ dolları qazanc bildirdik. Bu, əvvəlki ilin eyni rübü ilə müqayisədə 7.1 milyon ABŞ dolları və ya 38% artım idi, əsasən xalis faiz gəlirlərimizdə və marjamızda davamlı artım, həmçinin ehtiyatlı xərc idarəçiliyi ilə əlaqədar idi, çünki xərclər ilin əvvəlindən əvvəlki illə müqayisədə yalnız 2% artıb. Rüb ərzində kredit qalıqları 15.7 milyon ABŞ dolları qədər bir qədər azalsa da, ilin ilk 9 ayı ərzində istehsal sabit qalıb. Lakin biz erkən ödənişlər və azalmalarla təsirlənməyə davam edirik. İlin əvvəlindən sentyabrın 30-na qədər yeni kommersiya kredit öhdəlikləri 808 milyon ABŞ dolları təşkil edib, əvvəlki ildəki 659 milyon ABŞ dolları ilə müqayisədə. Hekayə davam edir Brian Richardson : Təşəkkür edirəm, Jeff , və bu gün bizə qoşulan hər kəsə təşəkkür etmək istərdim. Gəlir hesabatından bir neçə məqamı vurğulamaqla başlamaq istərdim. Birincisi, rüb üçün bildirilən NIM 3.17% təşkil edib, keçən rübdəki 3.20% -dən bir qədər aşağı düşüb, bu da mövsümi ictimai fondların artımı səbəbindən rüb ərzində artan artıq likvidliklə əlaqədardır. Lakin artıq likvidliyin təsirini istisna edən əsas NIM 3.33% təşkil edib, ikinci rüblə müqayisədə 9 baza bəndi genişlənib. Dördüncü rübdə əsas NIM -in nisbətən sabit qalacağını gözləyirik. İkincisi, rüb ərzində kredit zərərləri üçün 517,000 ABŞ dolları məbləğində ehtiyat qeydə aldıq. Sentyabrın 30-na olan məlumata görə, əhatə nisbətimiz 1.28% təşkil edib ki, bu da iyunun 30-u ilə uyğun idi. Rüb üçün xalis silinmələr 480,000 ABŞ dolları və ya illik 3 baza bəndi təşkil edib. Üçüncüsü, qeyri-faiz gəlirləri 2024-cü ilin üçüncü rübü ilə müqayisədə 1.8 milyon ABŞ dolları və ya 8.8% artmışdır. Buraya BOLI ölüm müavinətlərində 987,000 ABŞ dolları artım daxildir. Dördüncüsü, qeyri-faiz xərcləri 2024-cü ilin üçüncü rübü ilə müqayisədə 2.1 milyon ABŞ dolları və ya 4.4% artmışdır. Artım əsasən kompensasiya xərcləri, xüsusilə illik əmək haqqı artımları və dəyişən stimullar tərəfindən idarə olunmuşdur. Bundan əlavə, bank payı, vergi və kredit işləmə haqlarında artımlar gördük. Jeff -in qeyd etdiyi kimi, ilin ilk 9 ayı ərzində xərclər 2% artmışdır, çünki biz ehtiyatlı xərc idarəçiliyinə diqqət yetirməyə davam edirik. Hesab edirəm ki, gəlir hesabatının qalan hissəsi sadə idi və indi 2025-ci il üçün proqnozumuza yeniləmə vermək istərdim. Birincisi, tam il üçün kreditlərin 2024-cü il dekabrın 31-i ilə müqayisədə nisbətən sabit qalacağını gözləyirik. Xalis faiz gəlirlərinin 2024-cü il ilə müqayisədə 12% -dən 14% -ə qədər artacağını gözləyirik. İkincisi, 2025-ci il üçün kredit zərərləri üçün ehtiyatımızın 11 milyon ABŞ dolları -dan 13 milyon ABŞ dolları -na qədər olacağını gözləyirik. Lakin ehtiyat, kredit artımı, iqtisadiyyatla bağlı fərziyyələrdəki dəyişikliklər və portfelin, o cümlədən xüsusi kreditlərin kredit performansı daxil olmaqla, hadisələrə əsaslanmağa davam edəcək. Üçüncüsü, 2024-cü il üçün qeyri-faiz gəlirləri MSR -lərin satışından əldə edilən 3.4 milyon ABŞ dolları qazanc və BOLI ölüm müavinətlərindən əldə edilən 245,000 ABŞ dolları istisna olmaqla, 84.5 milyon ABŞ dolları təşkil edib. 2025-ci il üçün 84.5 milyon ABŞ dolları bazasından qeyri-faiz gəlirlərinin təxminən 1% -dən 3% -ə qədər artacağını gözləyirik. Lakin hökumətin fəaliyyəti dayandırılarsa və dördüncü rübdə SBA kreditlərini verə və sata bilməsək, bu proqnoz üçün risk var. Dördüncüsü, 2024-cü il üçün 198 milyon ABŞ dolları qeyri-faiz xərci bildirdik. 2025-ci il üçün təxminən 2% -dən 3% -ə qədər artım gözləyirik – gəlir vergilərinə gəldikdə, proqnozumuz mövcud qanuni dərəcələrə əsasən 20% -dən 20.5% -ə qədər dəyişməz qalır. Hazırlanmış qeydlərim bu qədər. Hər hansı sualları cavablandırmaqdan məmnun olarıq. Claire , zəhmət olmasa, sual-cavab sessiyasına başlaya bilərsinizmi? Operator: İlk sualımız Stephens -dən Tyler Cacciator -dandır. Tyler Cacciator : Mən Matt Breese -in yerinə Tyler -əm. Zəhmət olmasa, mənə ictimai fondlar, kommersiya və broker depozit axınlarını izah edə bilərsinizmi, gələcəkdə nə qalacaq və nə çıxacaq? Və sonra, eyni sual nağd pul qalıqları üçün də. Mike Keim : Bəli. Gözləyirik ki, normal mövsümilik dördüncü rübdə ayda 75 milyon ABŞ dolları -dan 100 milyon ABŞ dolları -na qədər ictimai fondların axını olacaq və sonra bu tendensiyanın birinci rübdə də davam etdiyini görəcəyik. Və gördüyümüz kommersiya depozit artımında, bəzi birdəfəlik əməliyyatlar var idi ki, onların da bir hissəsinin axıb getdiyini görəcəyik. Beləliklə, əvvəlki illərlə uyğun olaraq, bu artıq likvidliyin dördüncü rüb ərzində potensial olaraq yarıya qədər azaldığını və sonra birinci rübdə də azalmağa davam etdiyini görəcəyik. Tyler Cacciator : Əla, təşəkkür edirəm və növbəti sualım marja ilə bağlıdır. Əgər NIM proqnozu və oradan gələn proqnoz haqqında daha ətraflı məlumat verə bilsəniz, həmçinin artan kredit gəlirləri və mövsümi elementlər aradan qalxdıqdan sonra depozit xərclərinin harada sabitləşəcəyi barədə eşitmək istərdim. Mike Keim : Bəli. Beləliklə, NIM -ə gəldikdə, dediyim kimi, əsas NIM -in nisbətən sabit qalacağını gözləyirəm və sonra artıq likvidlik axınlarının vaxtına əsasən bildirilən NIM , üçüncü rübdə olduğumuz yerdən bir neçə baza bəndi daxilində olacaq. Kommersiya tərəfində 7% civarında, bir qədər aşağıda olan güclü yeni kredit gəlirlərini görməyə davam edirik. Bunlar son bir neçə rübdə 7% -dən yuxarı olub. Lakin Fed -in faiz hərəkətləri və s. ilə, onların bir qədər aşağı düşdüyünü görməyə başlayırsınız. Və fondların dəyəri tərəfində, yəni, CD -lərin müddəti bitdikcə və gəldikcə yenidən qiymətləndirilməsi üçün hələ də imkanımız var. Beləliklə, bu, orada bir qədər fayda verməyə davam edəcək bir imkandır. Və sonra yenə də, daha yüksək xərcli ictimai fondların tükəndiyini gördükdə, bunun da bir qədər azalacağını gözləyirsiniz. Tyler Cacciator : Əla. Və sonra bir sual da verə bilsəm. Hazırlanmış qeydlərdə bir qədər danışmış ola bilərsiniz, lakin zəhmət olmasa, kredit borcu haqqında bir qədər danışa bilərsinizmi, növbəti bir neçə rüb üçün gözləntilər nədir və əsas sürücülər nədir? Bu qədər. Mike Keim : Əlbəttə. Kredit borcu hazırda sağlamdır, Jeff -in açılış qeydlərində qeyd etdiyi kimi, öhdəlik və yeni fəaliyyət keçən ili üstələyib. Lakin bu il, keçən ilki artımla müqayisədə azalma müşahidə edirik. Dördüncü rübdə Brian -ın verdiyi proqnozla uyğun olaraq müəyyən səviyyədə artım gözləyirik. Bu, həmişə ilkin ödəniş fəaliyyətində baş verənlərdən asılıdır, lakin qarşımızdakı fəaliyyətlə və dördüncü rübdə irəlilədikcə özümüzü yaxşı hiss edirik. Kredit-depozit nisbətimizi hədəflədiyimiz aralıqda saxlamaq üçün kredit artımımızı depozit fəaliyyətimizlə uyğunlaşdırmağa davam etməliyik. Beləliklə, bu, idarəedici olaraq qalır. Və kredit artım hekayəmizdə baş verənlərin digər hissəsi CRE perspektivindən, biz tikinti öhdəliklərinə daha çox diqqət yetiririk. Beləliklə, bunlar çəkmə fəaliyyətindən asılı olaraq artacaq və azalacaq, halbuki keçmişdə biz daimi götürmə maliyyələşdirməsi də edirdik. Beləliklə, biz əslində tikinti fəaliyyəti üçün eyni dollar kapitalı dəfələrlə dövrəyə buraxırıq və artan komissiya gəliri əldə edirik ki, bu da gəlirlilik nisbətlərimizdəki yaxşılaşmaların arxasında duran əsas səbəblərdən biridir. Və ipoteka tərəfində, son bir ildən artıqdır ki, daha ənənəvi ipoteka bankçılığına qayıtmışıq ki, bu da kitablarımıza qoyduğumuz yaşayış ipotekalarının səviyyəsində azalmaya səbəb olub. Beləliklə, irəlilədikcə bir balans var, lakin kommersiya tərəfindəki borclar sağlamdır və güclü olmağa davam edir. Operator: Növbəti sualımız KBW -dən Emily Lee -dən gəlir. Emily Noelle Lee : Mən Tim Switzer -in yerinə Emily -əm. Rüb münasibətilə təbrik edirəm və sualları qəbul etdiyiniz üçün təşəkkür edirəm. Beləliklə, fondların dəyəri və CD -lərin gəldikcə yenidən qiymətləndirilməsi imkanı barədə soruşmaq istədim. Növbəti bir neçə rüb ərzində nə qədər CD -nin yenidən qiymətləndiriləcəyini bilmək istəyirdim? Və daha ümumi olaraq, bazarlarınızda depozit rəqabəti necə görünür? Keçən rübdə bir qədər şiddətli olduğunu qeyd etdiniz. Beləliklə, hələ də bunu görüb-görmədiyinizi və CD -lərdən başqa depozit xərclərini daha da azaltmaq üçün hər hansı bir imkanın olub-olmadığını bilmək istəyirdim. Brian Richardson : Bəli. Bu, Brian -dır, Emily . CD tərəfində, hər rüb bir neçə yüz milyon ABŞ dolları dəyərində CD -lərimiz var ki, onların müddəti bitir və dövrəyə buraxılır. Və bu il ərzində bu belə idi və yaxın gələcəkdə də belə olacaq. Faiz dərəcələrinə gəldikdə, rəqabət şiddətli olmağa davam edir, baxmayaraq ki, faiz dərəcəsi mühitinə əsasən mütləq səviyyədə daha aşağıdır, cəlbedici və sərfəli depozitlər üçün depozit qiymətləri tərəfində hələ də çox rəqabətli vəziyyət qalır. Bəli. Və CD tərəfində, xüsusilə rəqabət xarakterindən gördüyümüz odur ki, bir çox kredit ittifaqları – biz bu faiz dərəcəsini bəlkə də 7 aylıq müddət üçün təklif edərdik, onlar isə bunu 24 ay və daha uzun müddətlərə uzadırlar. Və Fed hərəkətlərindən sonra gördüyümüz və gözlədiyimiz nəzərə alınmaqla, bu, xalis faiz marjası perspektivindən sadəcə real deyil və bizim üçün yaxşı deyil. Beləliklə, ən böyük və ən güclü rəqabəti burada görürsünüz. Emily Noelle Lee : Başa düşdüm. Və həmçinin NIM və Fed -in faiz dərəcələrinin azaldılması ilə bağlı olaraq, hər 25 baza bəndi faiz dərəcəsinin azaldılmasının NII və NIM -ə dəqiq təsiri və ya təsir diapazonu nədir? Mike Keim : Beləliklə, ilk bir neçə azalma üçün, deyək ki, həddindən artıq təsirli olması gözlənilmir. Dəyişən faizli kreditləriniz və depozitləriniz nə vaxt sıfırlana biləcəyindən və azalmaya qədər bunun gözləntilərindən asılı olaraq bir rüb ərzində bəzi vaxt fərqləri ola bilər. Lakin bir neçə aylıq zaman çərçivəsində bütün digər amillər bərabər olduqda, ilk bir neçə azalma üçün nisbətən neytral olacaq. Azalma dövrünün dərinliklərinə getdikcə, potensial olaraq bir qədər təzyiq görməyə başlayırsınız. Lakin yenə də, bu, həmin anda rəqabət mühitinə və baş verənlərə qayıdır. Lakin balans hesabatı modelimiz hazırda nisbətən neytraldır. Emily Noelle Lee : Yaxşı. Başa düşdüm. Və həmçinin bizə xatırlada bilərsinizmi ki, kredit kitabının hansı hissəsi dəyişən faizlidir? Bir neçə rüb əvvəl kitabın təxminən 1/3 -i idi. Beləliklə, bunun hələ də doğru olub-olmadığını bilmək istəyirdim.