Avtomobil pərakəndə satış sahəsindəki dərin təcrübəmizdən istifadə edərək, proqram mükafatlar qazanmaq üçün avtomobil sahibliyi təcrübəsini artırmaqla müştəri loyallığını yüksəldəcək və abunəliklərə, ehtiyat hissələrinə və xidmətlərə əlçatanlığı artıracaq. Ethan Allen , Amerika nın bir nömrəli premium mebel pərakəndə satıcısı, təxminən 140 dizayn mərkəzi və ABŞ -da əhəmiyyətli onlayn mövcudluğu ilə, çevik maliyyələşdirmə seçimləri ilə ev sektorundakı mövqeyimizi gücləndirir. Biz həmçinin AAA , Dell və Ford üçün Bread Pay taksitli kreditlər təklif edirik, bu məhsul təklifini genişləndirməyə davam edirik. Bundan əlavə, Academy Sports ilə birgə brend, özəl etiket və taksitli kreditlər daxil olmaqla yeni hərtərəfli ödəniş seçimləri dəstini elan etməkdən məmnunuq. Mövcud makroiqtisadi mühitdə istehlakçılar kredit satışlarının artımı, eləcə də gecikmə dərəcələrinin yaxşılaşması ilə göstərildiyi kimi, dayanıqlılıq nümayiş etdirməyə davam edirlər. Biz istehlakçı xərclərini və ödəniş davranışlarını yaxından izləməyə və müvafiq şəkildə uyğunlaşmağa davam edəcəyik. Yeni brend tərəfdaş cəbhəsində, rübdə Ford və Ethan Allen ilə yeni kredit kartı əlaqələrini başlatmaqdan məmnun idik. ABŞ -da ən böyük diler şəbəkələrindən birinə sahib olan Ford ilə uzunmüddətli müqaviləmiz. təxminən 3 min françayzinq dilerliyi ilə birgə brend kredit kartı və taksitli kredit proqramlarını əhatə edir. Bu gün Bread Financial Holdings, Inc. güclü birinci rüb nəticələrini açıqladı, bu nəticələr kredit satışlarında artım və kredit göstəricilərimizdə davamlı yaxşılaşma ilə yanaşı, kredit artımına qayıdışla vurğulandı. Kredit satışları birinci rübdə illik müqayisədə 7% artdı, bu da tam məhsul dəstimiz üzrə uğurlu yeni tərəfdaşların işə salınması və xüsusilə Gen Z və millennials arasında uzunmüddətli tərəfdaşlarımızla artan alış-veriş fəaliyyəti ilə əlaqədar idi. İstehlakçılar aşağı əhval-ruhiyyə və inam, eləcə də yüksək yanacaq xərcləri fonunda düşüncəli davranır və aktiv şəkildə büdcə qururlar. Rübdə sağlamlıq və gözəllik, zərgərlik, səyahət və əyləncə daxil olmaqla geniş kateqoriyalar üzrə illik satış artımı müşahidə etdik. Bundan əlavə, genişlənən ev sektorumuz rübdə yaxşı böyüdü. Ralph Andretta : Təşəkkür edirəm, Brian , və zəngə qoşulan hər kəsə sabahınız xeyir. Nəticələrimiz haqqında danışmazdan əvvəl, 2026-cı ildə işdə 30 illiyimizi və açıq şirkət kimi 25 illiyimizi qeyd edərkən, mövcud və keçmiş əməkdaşlarımıza təşəkkür etmək istəyirəm. Həm brend tərəfdaşlarımıza, həm də müştərilərimizə xidmət etməkdə mükəmməlliyə olan bağlılığınız dəyər yönümlü mədəniyyətimizin əksidir. Tariximiz və şirkətimizin davamlı transformasiyası ilə qürur duyuruq. Biz hər gün brend vədimizi yerinə yetirməyə sadiq qalırıq. Hekayə davam edir. Tam məhsul dəstimiz, texnoloji irəliləyişlər, mürəkkəb anderraytinq, təkmilləşdirilmiş loyallıq proqramları və fərqli tərəfdaş modeli yeni tərəfdaşlıqlar qazanmaqda, mövcud əlaqələri qoruyub gücləndirməkdə və daha yüksək ömür boyu müştəri dəyərini artırmaqda uğurumuzun mərkəzindədir. Birinci rübün maliyyə nəticələri şirkətimizin güclü kapital və pul axını yaratmasını vurğulayır, 181 milyon dollar xalis gəlir əldə edir, illik müqayisədə 5% gəlir artımı yaradır və adi səhm başına maddi balans dəyərini 26% artıraraq 61.57 dollar a çatdırır. Bundan əlavə, rüb ərzində biz 2025-ci ilin sonuna qədər buraxılmış səhmlərimizin 8%-ni təşkil edən cəmi 3.5 milyon adi səhmi geri alaraq səhmdar dəyərini artırmağa davam etdik. Bu, həm davamlı səhm geri alışı fəaliyyətimizin, həm də məhdudlaşdırılmış çağırış əməliyyatlarımızın ləğvinin nəticəsi idi. Altı ardıcıl rüb ərzində gecikmə və xalis zərər dərəcələrimizdə illik dəyişiklik vasitəsilə kredit göstəricilərimizdə yaxşılaşma müşahidə etdik. Bu tendensiyadan məmnunuq və bu yaxşılaşmanın zamanla davam edəcəyinə əminik. İntizamlı kredit riskinin idarə edilməsinə verdiyimiz önəmin, birgə brend kredit kartları və taksitli məhsullara doğru məhsul diversifikasiyası ilə birlikdə risk paylanmamıza müsbət təsir etməyə davam etdiyinə inanırıq. Ümumilikdə, möhkəm, davamlı nəticələrimiz səylərimizin və kapitalı səmərəli ayırmağa, məsuliyyətli şəkildə böyüməyə və əməliyyat mükəmməlliyi təşəbbüslərimizi inkişaf etdirməyə verdiyimiz önəmin uğurunu vurğulayır. Nəhayət, investisiya prioritetlərimizə keçərək, həm Bread Financial Holdings, Inc. , həm də tərəfdaşlarımız üçün böyüməni təmin etmək üçün biznesimizə investisiya etməyə davam edirik. Bu investisiyalara süni intellekt ( AI ) daxil olmaqla, biznesimizdə rəqəmsal və texnoloji irəliləyişlər daxildir. Biz AI -ni müəssisə daxilində məsuliyyətli şəkildə tətbiq edirik ki, əməliyyat mükəmməlliyini sürətləndirək, bu da məhsuldarlığı və səmərəliliyi artırmağı, innovasiyaları təşviq etməyi və risk idarəçiliyini gücləndirməyi əhatə edir. İnvestisiyalarımız intizamlı dəyər izləmə çərçivəsi ilə gücləndirilir və investisiya üzrə güclü gəliri təmin edir. Texnoloji irəliləyişlər, güclü kapital səviyyələri və pul axını yaratma ilə dəstəklənərək, səhmdarlarımız üçün davamlı uzunmüddətli dəyər təmin edərkən böyümə prioritetlərimizi həyata keçirmək üçün yaxşı mövqedəyik. 2026-cı ilin maliyyə hədəflərimizi yerinə yetirəcəyimizə əminik, bu barədə Perry daha ətraflı danışacaq. İndi sözü Perry -yə verirəm. Perry Beberman : Təşəkkür edirəm, Ralph . Slayd 3 birinci rübün performansını vurğulayır. Rübdə 6.5 milyard dollar kredit satışları illik müqayisədə 7% artdı, bu da əsasən yeni tərəfdaşların böyüməsi, eləcə də ümumi məqsədli xərclərin artması ilə əlaqələndirilə bilər. Kredit artımının müsbət istiqamətdə dəyişməsindən məmnunuq, çünki orta kreditlər 1% artaraq 18.3 milyard dollar a, dövrün sonu kreditləri isə 2% artaraq 18.1 milyard dollar a çatdı. 2026-cı il ərzində bu dinamikanı davam etdirməyi planlaşdırırıq. Birbaşa istehlakçı depozitləri rübün sonunda illik müqayisədə 10% artaraq 8.7 milyard dollar a çatdı, orta birbaşa istehlakçı depozitlərimiz ümumi maliyyələşdirmənin 48%-ni təşkil etdi, bir il əvvəlki 43%-dən yuxarı. Gəlir 48 milyon dollar , yəni 5% artdı, bu da əsasən qiymət dəyişikliklərinin tətbiqi və aşağı faiz xərcləri ilə əlaqədar idi, qismən aşağı hesablanmış gecikmə haqları və yüksək pərakəndə satış payı tənzimləmələri ilə kompensasiya edildi. Ümumilikdə, 181 milyon dollar xalis gəlir və səhm başına 4.15 dollar seyreltilmiş EPS əldə etdik. Qeyd edək ki, EPS hesablamalarımız indi imtiyazlı səhmlər üzrə ödənilən dividendləri əks etdirir. Maliyyə göstəricilərinə daha ətraflı baxsaq, Slayd 4-də birinci rübün ümumi xalis faiz gəliri illik müqayisədə 6% artdı, bu da qiymət dəyişikliklərimizin tədricən qurulması və aşağı faiz xərcləri ilə əlaqədar idi. Faizsiz gəlir illik müqayisədə 13 milyon dollar azaldı, bu da yüksək pərakəndə satış payı tənzimləmələri ilə əlaqədar idi, bu da həm yüksək kredit satışları ilə bağlı tərəfdaş ödənişlərini, həm də yaxşılaşdırılmış kredit gəlirləri və kredit zərərləri ilə əlaqədar artan mənfəət payını əhatə edir. Ümumi faizsiz xərclər 5 milyon dollar , yəni 1% azaldı, bu da davamlı xərc intizamımızı və rüb ərzində alınan krediti əks etdirir. Əlavədə görünən xərc maddəsi fərqlərinə baxsaq, işçilərin kompensasiyası və müavinətləri xərcləri əsasən illik əmək haqqı artımları və həvəsləndirici kompensasiya ilə bağlı yüksək əmək haqqı səbəbindən 5 milyon dollar artdı. İnformasiya emalı və rabitə xərcləri əsasən rübdə alınan kredit nəticəsində aşağı autsorsinq məlumat emalı xərcləri səbəbindən 5 milyon dollar azaldı. Nəhayət, PPNR güclü idi, illik müqayisədə 53 milyon dollar , yəni 11% artdı. Bu, risk əsaslı qiymət intizamının yüksək gəlir gətirməsi ilə yanaşı, sağlam əməliyyat xərclərinin idarə edilməsinin nəticəsidir. Slayd 5-ə keçərək, 19.3% xalis faiz marjası illik müqayisədə və ardıcıl olaraq artdı, çünki kredit gəliri qiymət dəyişikliklərinin tədricən qurulmasından faydalanmağa davam etdi və maliyyələşdirmə xərcləri yaxşılaşmağa davam etdi. Bu məqsədlə, keçən il ana şirkətin yüksək dərəcəli istiqrazlarını 900 milyon dollar dan 500 milyon dollar a endirmək və ödənilən faiz dərəcəsini 9.75%-dən 6.75%-ə azaltmaq üçün gördüyümüz tədbirlərdən maliyyələşdirmə xərclərimiz faydalandığı üçün faiz xərclərinin azaldığını görürük. Bundan əlavə, rüb ərzində artıq nağd puldan istifadə edərək 50 milyon dollar subordinasiyalı borcumuzu geri aldıq və hazırda 350 milyon dollar əsas məbləğdə borcumuz var. Slayd 6-ya keçərək, likvidlik mövqeyimiz güclü olaraq qalır. Ümumi likvid aktivlər və istifadə olunmamış kredit xətləri rübün sonunda 6.4 milyard dollar təşkil edirdi ki, bu da ümumi aktivlərin təxminən 29%-ni təşkil edir. Rübdə depozitlər ümumi maliyyələşdirməmizin 78%-ni təşkil edirdi, əksəriyyəti FDIC sığortalı birbaşa istehlakçı depozitləri idi. Kapitala keçərək, rübü 13.3% CET1 nisbəti ilə başa vurduq, bu da keçən illə müqayisədə 130 baza bəndi artım deməkdir. Yuxarı sağdakı cədvəldə göründüyü kimi, CET1 nisbətimiz əsas gəlirlərdən 340 baza bəndi faydalandı. Adi səhmlərin geri alınması və imtiyazlı və adi səhm dividendləri kapital nisbətlərimizi 210 baza bəndi azaltdı, borc geri alınması ilə bağlı xərclərin təsiri isə 2025-ci ildən bəri CET1 -ə təxminən 40 baza bəndi təsir etdi. Bundan əlavə, keçən il konvertasiya edilə bilən istiqrazlarımızı tamamilə geri aldıqdan sonra saxladığımız məhdudlaşdırılmış çağırış əməliyyatlarımızın nəticəsindən çox məmnunuq. Biz məhdudlaşdırılmış çağırışı adi səhmlər müqabilində ləğv etməyi seçdik və tam ləğvin nəticəsi rübdə 1.5 milyon səhmin geri alınması oldu. Rübün sonunda qalan səhm icazəmiz 690 milyon dollar idi. Gələcəkdə səhm geri alınması tempimiz biznesimizdən kapitalın yaranmasından, böyümə perspektivimizdən, əlavə investisiya gözləntilərindən və kapital siyasəti hədəflərimizə qarşı yaranan kapital səviyyələrindən asılı olacaq. Bundan əlavə, əlavə imtiyazlı səhmlər buraxaraq kapital strukturumuzu daha da optimallaşdırmağı düşünürük. Potensial əlavə imtiyazlı səhm buraxılışlarının vaxtı bazar şərtlərindən asılı olacaq. Bu vaxt sonrakı adi səhm geri alınmalarının tempinə təsir edəcək. Nəhayət, slaydın aşağı sağ hissəsinə baxsaq, ümumi zərər udma qabiliyyətimiz, yəni ümumi şirkətin maddi adi kapitalı üstəgəl kredit ehtiyatları rübün sonunda ümumi kreditlərin 25.5%-ni təşkil etdi, bu da daha əlverişsiz iqtisadi şərtlər yarandığı təqdirdə güclü təhlükəsizlik marjası nümayiş etdirir. Biz kapitalı artırmaq və güclü pul axını yaratmaqda sübut edilmiş bir təcrübəyə sahibik və kapital, likvidlik və ehtiyat perspektivindən yaxşı mövqedəyik. Bu, daim dəyişən iqtisadi mühitdə uğurla hərəkət etmək və səhmdarlarımız üçün artan dəyər yaratmaq üçün sabitlik və maliyyə çevikliyi təmin edir. Slayd 7-də kreditə keçərək, birinci rüb üçün gecikmə dərəcəsi 5.59% idi, keçən illə müqayisədə 34 baza bəndi, ardıcıl olaraq isə 16 baza bəndi azaldı. Xalis zərər dərəcəmiz 7.33% idi, keçən illə müqayisədə 83 baza bəndi, ardıcıl olaraq isə 10 baza bəndi azaldı. Ehtiyatlı kredit riskinin idarə edilməsi çərçivəmizdən, davamlı məhsul qarışığının dəyişməsindən və ümumi istehlakçı dayanıqlılığından faydalanmağa davam edən kredit göstəricilərimizdə davamlı tədricən yaxşılaşmadan məmnunuq. Yeni investorlar tez-tez portfelimiz və tipik müştərimiz haqqında necə düşünmək lazım olduğunu soruşurlar. Tipik müştərimiz orta gəlirli bir Amerikalı nı təmsil edir. Kontekst üçün, yeni müştərilərimizin orta illik gəliri təxminən 100 min dollar dır. Ralph -ın qeyd etdiyi kimi, istehlakçılarımız aylıq xarici kredit performans məlumatlarımızda yaxşılaşan kredit tendensiyaları, daxili məlumatlarımızda gördüklərimiz və komandalarımızın davamlı olaraq izlədiyi müştərilərimizdən eşitdiklərimizlə sübut edildiyi kimi dayanıqlı olaraq qalırlar. Birinci rübün ehtiyat dərəcəsi illik müqayisədə 73 baza bəndi yaxşılaşaraq 11.46%-ə çatdı, bu da yaxşılaşan kredit göstəricilərimiz və daha yüksək kredit keyfiyyətli yeni vintajlar, eləcə də kart sahiblərinin 64%-nin 650-dən yuxarı əsas kredit balına sahib olması ilə kredit risk paylanmamızdakı sabitliklə əlaqədar idi. Qeyd edək ki, investorların tələbi ilə dərc edilmiş kredit risk paylanma diapazonlarımızı həmyaşıd diapazonlarına daha yaxın uyğunlaşdırmaq üçün yeniləmişik. Əvvəlki rüblə müqayisədə, ehtiyat dərəcəsi 26 baza bəndi artdı, bu da birinci rüb ərzində bayramla bağlı qalıqların mövsümi ödənişi ilə təsirləndi.