Sportsman's Warehouse səhmdarları yəqin ki, son altı ayı unutmaq istəyərlər. Səhm 44.3% düşərək hazırda 1.51 dollar səviyyəsində ticarət olunur. Bu, qismən onun zəif rüblük nəticələri ilə əlaqədar idi və investorları vəziyyətə necə yanaşmaq barədə düşündürə bilər. Sportsman's Warehouse -da alış imkanı varmı, yoxsa portfeliniz üçün risk təşkil edir? Analitiklərimizin nə dediyini görmək üçün ətraflı tədqiqat hesabatımıza baxın, bu pulsuzdur. Niyə Sportsman's Warehouse -un zəif performans göstərəcəyini düşünürük? Daha ucuz giriş qiymətinə baxmayaraq, biz Sportsman's Warehouse haqqında ehtiyatlıyıq. SPWH -dən daha yaxşı imkanların olmasının üç səbəbi və əvəzində sahib olmaq istədiyimiz bir səhm aşağıdadır. 1. Azalan Eyni Mağaza Satışları Tələbatın Zəiflədiyini Göstərir. Eyni mağaza satışları, mövcud mağazalarda gəlirlərin artdığını göstərən bir sənaye ölçüsüdür və müştəri ziyarətləri (tez-tez trafik adlanır) və müştəri başına orta xərcləmə (bilet) ilə müəyyən edilir. Sportsman's Warehouse -un tələbatı son iki ildə azalıb, çünki eyni mağaza satışları orta hesabla illik 3.1% azalma göstərib. Sportsman's Warehouse Eyni Mağaza Satışlarının Artımı 2. EPS Aşağı Düşür. Biz səhm başına qazancın ( EPS ) uzunmüddətli dəyişikliyini izləyirik, çünki bu, şirkətin böyüməsinin gəlirli olub olmadığını vurğulayır. Təəssüf ki, Sportsman's Warehouse üçün onun EPS -i son üç ildə illik 35.9% azalıb, bu da gəlirlərindən daha çoxdur. Bu, şirkətin sabit xərc bazasının azalan tələbata uyğunlaşmağı çətinləşdirdiyi üçün mübarizə apardığını göstərir. Sportsman's Warehouse Son 12 Aylıq EPS (Qeyri-GAAP) 3. Yüksək Borc Səviyyələri Riski Artırır. Uzunmüddətli investorlar olaraq, bizi ən çox narahat edən risk, şirkət iflas etdikdə və ya əlverişsiz vəziyyətdən pul topladıqda baş verə biləcək kapitalın daimi itkisidir. Bu, qısamüddətli səhm qiyməti dəyişkənliyindən ayrıdır, bu bizi daha az narahat edir. Sportsman's Warehouse -un 445.3 milyon dollar borcu onun balansındakı 1.66 milyon dollar nağd pulu üstələyir. Bundan əlavə, onun 16x xalis borc-EBITDA nisbəti (son 12 ayda 27.54 milyon dollar EBITDA -ya əsasən) şirkətin həddindən artıq borclu olduğunu göstərir. Sportsman's Warehouse Xalis Borc Vəziyyəti. Bu borc səviyyəsində əlavə borclanma getdikcə daha baha olur və gəlirlilik düşərsə, kredit agentlikləri şirkətin reytinqini aşağı sala bilər. Bazar gözlənilmədən dəyişərsə, Sportsman's Warehouse da çətin vəziyyətə düşə bilər – yüksək keyfiyyətli şirkətlərə investorlar olaraq qarşısını almağa çalışdığımız bir vəziyyət. Ümid edirik ki, Sportsman's Warehouse balansını yaxşılaşdıra bilər və gəlirliliyini artırana və ya borcunu ödəyənə qədər ehtiyatlı qalırıq. Yekun Qərar: Sportsman's Warehouse keyfiyyət standartlarımıza cavab vermir. Son enişdən sonra səhm 16.6x irəli EV-to-EBITDA (və ya səhm başına 1.51 dollar ) ilə ticarət olunur. Bu əmsal bizə bir çox yaxşı xəbərin qiymətə daxil olduğunu göstərir – düşünürük ki, başqa yerlərdə daha yaxşı imkanlar var. Gəlin sizi bazardakı ən möhkəm son nöqtə təhlükəsizlik platformasına yönəldək.