Calumet son vaxtlar sürətlə yüksəlir. Təkcə son altı ayda şirkətin səhm qiyməti 61.1% artaraq hər səhm üçün 32.21 dollara çatıb. Bu yüksəliş investorları növbəti addımlarını düşünməyə vadar edə bilər. Calumet -də alış imkanı varmı, yoxsa portfeliniz üçün risk təşkil edir? Analitiklərimizin nə dediyini görmək üçün ətraflı tədqiqat hesabatımıza baxın, bu pulsuzdur. Niyə Calumet -in zəif performans göstərəcəyini düşünürük? Investorların qiymət artımından faydalanmasından məmnunuq, lakin Calumet ilə bağlı ehtiyatlıyıq. CLMT -dən daha yaxşı imkanların olmasının üç səbəbi və əvəzinə sahib olmaq istədiyimiz bir səhm aşağıdadır. 1. Uzunmüddətli Gəlir Artımı Momentum Göstərir. Enerji kimi dövri sektorlar tez-tez əlverişli qiymət mühitlərində zəif operatorları daha yaxşı göstərir, lakin daha uzunmüddətli baxış, onları bazar dövrlərində ardıcıl olaraq performans göstərə bilən bizneslərdən ayırır. Son beş ildə Calumet satışlarını illik mürəkkəb artım tempi ilə 12.8% artırıb. Onun artımı orta enerji hasilatı və inteqrasiya olunmuş enerji şirkətindən bir qədər yuxarı idi və təkliflərinin müştərilər tərəfindən qəbul edildiyini göstərir. Calumet Rübün Gəliri 2. Aşağı Ümumi Marja Zəif Struktur Mənfəətliliyi Açıqlayır. Enerji ümumi marjaları əmtəə qiymətləri, hedcinq və qısamüddətli xərc dəyişiklikləri ilə təhrif oluna bilsə də, tam dövr ərzində davamlı marjalar istehsalçının əsas aktiv keyfiyyətini, infrastruktur mövqeyini və xərc strukturunu əks etdirir. Son beş ildə orta hesabla 7.8% ümumi marja göstərən Calumet , sektorda ən aşağı səviyyəli vahid iqtisadiyyat nümayiş etdirir. Bu o deməkdir ki, şirkət daha yaxşı ümumi marjaları olan rəqiblərinə nisbətən daha yüksək əmtəə qiymətlərində çətinlik çəkəcək. Calumet Son 12 Aylıq Ümumi Marja 3. Yüksək Borc Səviyyələri Riski Artırır. Uzunmüddətli investorlar olaraq, ən çox narahat olduğumuz risk, şirkət iflas etdikdə və ya əlverişsiz mövqedən pul topladıqda baş verə bilən kapitalın daimi itkisidir. Bu, bizi daha az narahat edən qısamüddətli səhm qiyməti dəyişkənliyindən fərqlidir. Calumet -in 2.23 milyard dollarlıq borcu balansındakı 205.1 milyon dollarlıq nağd pulu üstələyir. Bundan əlavə, onun 7× xalis borc-EBITDA nisbəti (son 12 ayda 293.3 milyon dollarlıq EBITDA -ya əsasən) şirkətin həddindən artıq borclu olduğunu göstərir. Calumet Xalis Borc Mövqeyi Bu borc səviyyəsində əlavə borclanma getdikcə daha baha olur və mənfəətlilik düşərsə, kredit agentlikləri şirkətin reytinqini aşağı sala bilər. Bazar gözlənilmədən dəyişərsə, Calumet də çətin vəziyyətə düşə bilər – yüksək keyfiyyətli şirkətlərə investorlar olaraq qaçmağa çalışdığımız bir vəziyyət. Ümid edirik ki, Calumet balansını yaxşılaşdıra bilər və mənfəətliliyini artırana və ya borcunu ödəyənə qədər ehtiyatlı qalırıq.