Nəticədə, rübün sonunda ümumi bərpa işlərimizin həcmi ilin sonu ilə oxşar səviyyədədir və əvvəlki illə müqayisədə bir qədər azalıb. Cari fəaliyyət səviyyələrinə və rübün sonundakı yığılmış sifarişlərə əsaslanaraq, 2-ci rüb gəlirlərinin əvvəlki ilin səviyyələri ilə eyni və ya bir qədər aşağı olacağını gözləyirik. İndi isə Dam Örtüyü seqmentimizə keçək. 1-ci rüb gəlirləri əvvəlki illə müqayisədə 7% artmışdır ki, bu da əsasən keçən ilin 3-cü rübündə Lakeland, Florida mərkəzli Springer-Peterson kimi kiçik satınalmalarla əlaqədardır. Orqanik olaraq, gəlirlər əvvəlki illə eyni səviyyədə idi və gözləntilərimizə uyğun gəlirdi. 2-ci rübdə də oxşar nəticə gözləyirik, satınalmalardan tək rəqəmli gəlir artımı və bir il əvvələ nisbətən orqanik olaraq təxminən sabit gəlir. Məlumat mərkəzi işlərindən başqa, yeni tikinti bazarı hələ də zəifdir. Bu rübdə orqanik böyümə yenidən Century Fire -dəki artımlar sayəsində baş verdi. Bərpa, dam örtüyü və ev xidmətləri daxilində orqanik gəlirlər əvvəlki illə təxminən eyni səviyyədə idi. Seqmentlərimizə daha yaxından nəzər saldıqda, bərpa brendlərimiz, First Onsite və Paul Davis birlikdə əvvəlki illə müqayisədə orta tək rəqəmli artım göstərdi və dediyim kimi, orqanik olaraq sabit qaldı. 4-cü rübdə yaşadığımız mülayim hava səbəbindən əvvəlki illə müqayisədə zəif bir iş axını ilə rübə daxil olduqdan sonra 1-ci rübdəki performansdan məmnunuq. Qış fırtınası işlərindən artan fəaliyyət gördük ki, bu da hər iki brendimizə fayda verdi. İş əsasən sürətli suyun azaldılması idi və çox az hissəsi 2-ci rübə keçdi. Bölmə nəticələrimizə baxdıqda, FirstService Residential gəlirləri mövsümi olaraq zəif olan birinci rübdə 4% artdı. Bütün artım orqanik idi. Əsas idarəetmə biznesimizdə gözləntilərin yuxarı həddində müqavilə qazanmaları və yeniləmələri ilə möhkəm bir rüb keçirdik və ilin sonu zəngimizdə müzakirə etdiyimiz kimi, bölmə artımı hovuz tikintisi və təmiri, eləcə də kommersiya baxımı üçün müqaviləli əmək daxil olmaqla köməkçi xidmətlərdəki cüzi azalmalarla mülayimləşdirildi. FirstService Residential -da irəliyə baxaraq, 2-ci rübdə oxşar və ya bir qədər yaxşı orqanik böyümə və 3-cü və 4-cü rüblər üçün ardıcıl yaxşılaşma gözləyirik. İndi isə FirstService Brands -a keçək. Rübdə gəlirlər 6% artdı, bu da orqanik böyümə və kiçik satınalmalar arasında balanslaşdırılmışdı. D. Scott Patterson : 1-ci rüb konfrans zəngimizə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirəm. Bu səhər ümumiyyətlə gözləntilərə uyğun möhkəm nəticələr bildirdik. Yüksək səviyyəli bir icmal təqdim edəcək, bəzi əsas məqamlara toxunacaq və sonra nəticələrin daha ətraflı müzakirəsi üçün Jeremy Rakusin -ə söz verəcəyəm. Ümumi gəlirlər əvvəlki illə müqayisədə 5% artdı, orqanik böyümə artımın yarısından çoxunu təşkil etdi. Rübdə EBITDA 2% artdı, bu da konsolidasiya edilmiş marjamızda cüzi və gözlənilən azalmanı əks etdirir. Jeremy bir neçə dəqiqə ərzində detalları izah edəcək. Və nəhayət, rübdə səhm başına qazancımız 0.95 dollar idi, bu da əvvəlki illə müqayisədə 3% artım deməkdir. Hekayə davam edir. Kommersiya dam örtüyü bazarı sabit və ya bir qədər artmaqdadır, eyni zamanda getdikcə daha rəqabətli olur. Dam örtüyü platformamızda güclü bir komandamız və möhkəm əsas filial əməliyyatlarımız var. Bazarda yaxşılaşma olduqda sürətlənmək üçün mövqeyimiz olduğuna qətiyyətlə inanırıq. Century Fire -a keçərək, möhkəm bir rüb keçirdik, ümumi gəlirlər 10%-dən çox artdı və orqanik böyümə yüksək tək rəqəmli səviyyədə idi. Century nəticələri təmir, xidmət və yoxlama gəlirlərindəki güclü böyümə ilə quraşdırma və müqavilə gəlirlərindəki möhkəm böyümə arasında balanslaşdırılmış şəkildə davam edir. Yığılmış sifarişlər möhkəmdir və 2-ci rübdə və ilin qalan hissəsində oxşar nəticə gözləyirik. İndi isə ev xidmətləri brendlərimizə keçək ki, qrup olaraq gəlirləri bir il əvvəlki səviyyələrdən bir qədər yuxarı, gözləntilərimizdən bir qədər aşağı idi. Rübü iş axınında artım və bir qədər nikbinliklə başladıq. Lakin bu, fevral ayına keçdikcə dağıldı və Yaxın Şərq münaqişəsi nin başlaması ilə əksinə çevrildi. İş axını və fəaliyyət səviyyələri dərhal azaldı. Komandalarımız fırtınanı keçərkən dinamizmi və tutum istifadəsini qorumaq üçün promosyon xərclərini və marketinq xərclərini artırmaq qərarına gəldilər. Gəlirlərimizi saxlamaqda, daha yüksək konversiya dərəcələri və daha böyük iş həcmi əldə etməkdə və çətin bazarda payımızı artırmaqda uğurlu olduq. Bu, rüb üçün marjamıza təsir etdi və Jeremy bu barədə öz şərhlərində danışacaq. 1-ci rüb üçün iş axınımız iki rəqəmli azaldı, mart ayında daha kəskin azalma müşahidə olundu. Bu, hələ də aşağı səviyyədə qalır və bir il əvvəlkindən 10% aşağı olan istehlakçı əhval-ruhiyyəsi ilə uyğun gəlir. Gözlənilir ki, artan qaz qiymətləri və ümumilikdə inflyasiya 2-ci rübdə ev təkmilləşdirmə tələbatını ilin əvvəlində proqnozlaşdırdığımızdan daha çox azaldacaq. Hazırkı satışlarımıza və yığılmış sifarişlərimizə əsaslanaraq, 2-ci rübdə əvvəlki ilin gəlirlərinə yaxınlaşmağı gözləyirik. Bu proqnoz cari mühitdə təsir edicidir və yenə də komandalarımızın əzmini və öhdəliyini əks etdirir. Bazarda yığılmış tələbatın olduğuna nikbin qalırıq və Yaxın Şərqdə sabitlik və inflyasiya ilə bağlı narahatlıqların azalması ilə fəaliyyətdə bir sıçrayış görə biləcəyimizə inanırıq. Satınalma cəbhəsində, rüb ərzində iki böyük franşizamızı əldə etdik: Cleveland və Akron bazarlarını əhatə edən Paul Davis franşizamızı və Indianapolis , Louisville , Lexington və Cincinnati -ni əhatə edən franşiza ərazilərinə sahib olan California Closets əməliyyatımızı. Xatırladaq ki, Paul Davis və California Closets -də uzun illərdir şirkətə məxsus əməliyyatlarımız var. Yerli operatorlarla tərəfdaşlıq edərək bazarda əlavə böyüməyə nail ola biləcəyimizə inanırsansa, brendlərin uzunmüddətli maraqlarına uyğun olaraq seçmə şəkildə franşizaları əldə edirik. Seqmentlərimizdə digər kiçik satınalmalarımız var və ilin qalan hissəsində əlavə sövdələşmələri tamamlamağı gözləyirik. İndi isə şərhləri üçün Jeremy -yə söz verirəm. Jeremy Rakusin : Təşəkkür edirəm, Scott . Hər kəsə sabahınız xeyir. Konsolidasiya edilmiş birinci rüb nəticələrini əvvəlki ilin sonu zəngimizdə verdiyimiz proqnoza uyğun olaraq bildirdik və xüsusilə, hər bir brendimizin yüksək səviyyəli performansı gözləntilərimizə uyğun gəldi, necə ki, Scott -un hər bir biznes xəttinin təhlilindən eşitdiniz. Konsolidasiya edilmiş rüblük nəticələrin əsas məqamları arasında 1.32 milyard dollar gəlir, bu da keçən ilki 1.25 milyard dollardan 5% artım deməkdir, 106 milyon dollar tənzimlənmiş EBITDA , illik 2% artım və 8% marja, 2025-ci ilin 1-ci rübündəki 8.3% marjadan 30 baza bəndi aşağı, və 0.95 dollar tənzimlənmiş EPS , əvvəlki illə müqayisədə 3% artım daxildir. Əməliyyat gəlirlərinə və GAAP EPS -ə tənzimləmələrimiz, müvafiq olaraq tənzimlənmiş EBITDA və tənzimlənmiş EPS -ə çatmaq üçün əvvəlki dövrlərdəki yanaşmamızla uyğundur. İndi isə iki bölməmiz üçün seqmentləşdirilmiş nəticələrə keçək. FirstService Residential ilə başlayacağam. Bölmə 546 milyon dollar gəlir əldə etdi, bu da keçən ilin birinci rübündən 4% artım deməkdir, EBITDA isə 46 milyon dollar idi, əvvəlki illə müqayisədə 10% artım tempi. Bu, 8.4% EBITDA marjası ilə nəticələndi, 2025-ci ilin 1-ci rübündəki 7.9% səviyyəsindən 50 baza bəndi artım deməkdir. Marja genişlənməsi əməliyyatımızda geniş əsaslı əmək xərclərinin səmərəliliyi ilə əlaqədar idi. Bu, həm keçən ildən müştəri mühasibatlığı və portfel idarəetmə funksiyalarımızla bağlı təşəbbüslərin davamını, həm də komandalarımızda digər məhsuldarlıq qazanclarını əhatə edirdi. İndi isə FirstService Brands -a keçək, burada cari rüb üçün 771 milyon dollar gəlir bildirdik, bu da keçən ilin 1-ci rübündən 6% artım deməkdir. Bölmə üçün EBITDA -mız 64 milyon dollar idi, əvvəlki rüblə müqayisədə 5.5% azalma. Nəticədə marja 8.3% idi, keçən ilki 9.3% səviyyəsindən 100 baza bəndi aşağı idi və əsasən dam örtüyü və ev xidmətləri bizneslərimizlə əlaqədar idi. Dam örtüyü platformamızdakı performans gözlənilirdi. Fevral ayındakı ilin sonu zəngimizdə qeyd etdiyimiz kimi, proqnozlaşdırılan azalma, yuxarı rəqabət mühitində və yuxu vəziyyətində olan kommersiya yeni inkişaf fəaliyyəti fonunda iş marjası təzyiqləri ilə əlaqədar idi. Ev xidmətləri bizneslərimizdə, rüb ərzində makroiqtisadi qeyri-müəyyənlik və Scott -un qeyd etdiyi istehlakçı əhval-ruhiyyəsinin zəifləməsi qarşısında yüksək səviyyəli performansımızı qorumaq üçün marketinq xərclərimizi artırmağa ehtiyac duyduq. Ev təkmilləşdirmə brendlərimizdə təmir xərcləri faiz dərəcələri səviyyələri və istehlakçı əhval-ruhiyyəsi və ev əlverişliliyi indeksləri tərəfindən təsirlənir ki, bunların hamısı son geosiyasi inkişaflar tərəfindən zəiflədilib. Keçmişdə dövri olaraq, əsas performans göstəricilərimizə təsir edən bu cür xarici çətinliklərlə qarşılaşdığımızda, brendi və bazar payımızı dəstəkləmək üçün taktiki olaraq promosyon təşəbbüsləri tətbiq etmişik. Bunları ən azı ikinci rübü əhatə edən qısa müddətdə davam etdirməyi gözləyirik, lakin mühit yaxşılaşdıqdan sonra xərcləri azaltmaq üçün əsas göstəricilərimizi yaxından izləyəcəyik. Ev xidmətləri brendlərimizdə birinci rüb marja sıxılmasına səbəb olan ikinci amil, ön cəbhə komandalarımızın tutum istifadəsində azalma idi. Əvvəlki illə uyğun gəlirlər əldə etsək də, iş həcmləri azaldı və şərtlər sabitləşənə və bazar tələbatı tendensiyaları haqqında daha çox aydınlığımız olana qədər əmək xərclərimizi bu azaldılmış fəaliyyət səviyyələrinə mütənasib olaraq azaltmaqda tərəddüd etdik. Konsolidasiya edilmiş əməliyyat pul axınımıza gəldikdə, birinci rübdə 88 milyon dollar əldə etdik, bu, mövsümi olaraq zəif olan birinci rübümüzdə əhəmiyyətli bir səviyyədir və 2025-ci ilin 1-ci rübü ilə müqayisədə iki dəfədən çox artım deməkdir. Rübdə kapital xərcləri 28 milyon dollar idi, əvvəlki ildən bir qədər aşağı idi və indi tam illik CapEx -imizin ilkin 140 milyon dollarlıq proqnozdan bir qədər aşağı olacağını gözləyirik. Nəticədə yüksək sərbəst pul axını konversiya dərəcəsi, biznes modelimizin və P&L -də daha mülayim böyümə dövrlərimiz olsa belə pul yaratmağa yönəlməyimizin funksiyasıdır. Bu, balans hesabatımızda daha da borcun azaldılmasına səbəb oldu, burada xalis borcun EBITDA -ya nisbəti ilə ölçülən borcumuz, əvvəlki ilin sonunda 1.6 dəfə və keçən ilin 1-ci rübündəki 2 dəfə səviyyəsi ilə müqayisədə çox mühafizəkar 1.5 dəfəyə qədər azaldı. Üzən və sabit faiz dərəcələrinin və müxtəlif ödəmə müddətlərinin yaxşı balanslaşdırılmış qarışığına sahibik. Və nəhayət, nağd pul və istifadə olunmamış kredit imkanları balanslarını əks etdirən likvidliyimiz 1 milyard dolları keçir ki, bu da şirkətin tarixində ən yüksək səviyyədir və bu, satınalma iş axınımızda imkanlar yarandıqda kapitalı yerləşdirmək üçün bizi güclü maliyyə mövqeyinə qoyur. İrəliyə baxaraq, qarşıdakı ikinci rübdə, hər iki bölmədə 1-ci rübdə gördüyümüz kimi oxşar illik tendensiyaları proqnozlaşdırırıq. FirstService Residential bölməsində oxşar EBITDA marja genişlənməsinin və böyümənin davamını görürük. Bu, əvvəllər qeyd etdiyim dam örtüyü və ev xidmətlərində davam edən marja təzyiqlərini əks etdirən Brendlər bölməsinin azalmaları ilə böyük ölçüdə kompensasiya ediləcək ki, bu da cari qeyri-müəyyən geosiyasi və makroiqtisadi mühit tərəfindən diktə edilir. Bütün bunlar 2-ci rüb üçün konsolidasiya edilmiş əsasda orta tək rəqəmli yüksək səviyyəli böyümə və əvvəlki illə müqayisədə sabit və ya bir qədər artan EBITDA performansı ilə nəticələnir. Hazırlanmış şərhlərimiz bununla başa çatır. Olivia , indi zəngi suallar üçün aça bilərsiniz. Təşəkkür edirəm. Operator: Sual vermək üçün lütfən ulduz 11 düyməsini basın və adınızın elan olunmasını gözləyin. Sualınızı geri götürmək üçün sadəcə 11 düyməsini yenidən basın. Lütfən, sual-cavab siyahısını tərtib edərkən gözləyin. İlk sual BMO Capital Markets -dən Stephen MacLeod -dan gəlir. Xəttiniz açıqdır. Təşəkkür edirəm. Stephen MacLeod : Sabahınız xeyir. Sabahınız xeyir, uşaqlar. Sadəcə dam örtüyü vertikalı haqqında soruşmaq istəyirdim ki, orada həm son bazarlarda, həm də rəqabət intensivliyindən bəzi təzyiqlər görürsünüz. Hələ də bəzi dam örtüyü işlərinin ilin sonrakı dövrlərinə və ya bu geosiyasi və makro qeyri-müəyyənlik dövründən sonraya təxirə salınacağını gözləyirsinizmi? D. Scott Patters