Kodiak Gas Services üçün necə bir dövr olub! Təkcə son altı ayda şirkətin səhm qiyməti nəhəng 82.7% artaraq, səhm başına 64.40 dollarla yeni 52 həftəlik zirvəyə çatıb. Bu yüksəliş investorları növbəti addımlarını düşünməyə vadar edə bilər. Kodiak Gas Services -də alış imkanı varmı, yoxsa portfeliniz üçün risk təşkil edir? Analitik komandamızın fikrini görmək üçün tam tədqiqat hesabatımıza baxın, bu pulsuzdur. Niyə Kodiak Gas Services maraqlı deyil? Biz investorların pul qazanmasından məmnunuq, lakin Kodiak Gas Services -ə çox etibar etmirik. Budur, KGS -dən niyə çəkindiyimizə dair üç səbəb və sahib olmaq istədiyimiz bir səhm. 1. Daha az paylama kanalları onun tavanını məhdudlaşdırır. Şirkətin gəlir bazasının miqyası, bir istehsalçının həssas bir əmtəə alıcısından davamlı bir əməliyyat platformasına çevrilib-çevrilmədiyini göstərdiyi üçün, ümumi gəlirlərə baxmaq üçün vacib bir prizmadır. Daha böyük istehsalçılar tək bir sahəyə və ya qazma proqramına güvənmək əvəzinə, bir çox quyu, platforma, çıxış marşrutu və coğrafiya üzrə gəlir əldə edirlər. Kodiak Gas Services -in keçən ilki 1.31 milyard dollarlıq gəliri sənaye üçün olduqca kiçikdir, bu da şirkətin miqyasın vacib olduğu bir sənayedə kiçik miqyaslı bir biznes olduğunu göstərir. 2. Azalan EBITDA marjası. Düzəldilmiş EBITDA marjası, tükənmə və tarixi qazma xərcləri ilə bağlı mühasibat təhriflərini aradan qaldıraraq, maliyyələşdirmə və yenidən investisiya qərarlarından əvvəl əsas aktiv bazasının pul yaratma gücünə daha aydın bir baxış təqdim edir. Gəlirlilik tendensiyasına baxsaq, Kodiak Gas Services -in EBITDA marjası keçən il 4.9 faiz bəndi azalıb. Tarixi marjası sağlam olsa da, səhmdarlar Kodiak Gas Services -in gələcəkdə daha gəlirli olmasını istəyəcəklər. Son 12 ay üçün EBITDA marjası 54.7% idi. Kodiak Gas Services -in Son 12 Aylıq EBITDA Marjası. 3. Orta səviyyəli sərbəst pul axını marjası yenidən investisiya potensialını məhdudlaşdırır. Sərbəst pul axını şirkətin maliyyə hesabatlarında və gəlir açıqlamalarında çox önəmli bir göstərici olmasa da, biz bunun çox şey dediyini düşünürük, çünki o, bütün əməliyyat və kapital xərclərini nəzərə alır və manipulyasiya etmək çətindir. Pul kraldır. Kodiak Gas Services son beş ildə rəqiblərinə nisbətən orta səviyyəli pul gəlirliliyi göstərib, bu da şirkətə səhmdarlara kapital qaytarmaq üçün daha az imkanlar verir. Onun sərbəst pul axını marjası orta hesabla 7.1% təşkil edib ki, bu da yuxarı axın və inteqrasiya olunmuş enerji biznesi üçün gözlədiyimizdən aşağıdır. Kodiak Gas Services -in Son 12 Aylıq Sərbəst Pul Axını Marjası. Yekun Qərar. Kodiak Gas Services -in biznes keyfiyyəti nəticədə standartlarımıza cavab vermir. Son yüksəlişdən sonra səhm 23.5× irəli P/E (və ya səhm başına 64.40 dollar) ilə ticarət olunur. Gözəllik baxanın gözündədir, lakin hazırda böyük bir fürsət görmürük. Hazırda almaq üçün daha yaxşı səhmlərin olduğuna kifayət qədər əminik. Sevdiyimiz yarımkeçirici seçimlərimizə və alət oyunumuza baxmağı tövsiyə edirik.