Comstock Resources son altı ayda 3.1% kiçik bir itki qeydə alaraq 17.31 dollarda sabit qalıb. Səhm bu dövrdə S&P 500 -ün 4.8% qazancından da geri qalıb. Comstock Resources -da alış imkanı varmı, yoxsa portfeliniz üçün risk təşkil edir? Analitik komandamızın fikrini görmək üçün tam tədqiqat hesabatımıza baxın, bu pulsuzdur. Niyə Comstock Resources -un Zəif Performans Göstərəcəyini Düşünürük? Biz Comstock Resources haqqında ehtiyatlıyıq. Budur, CRK -nın bizi niyə həyəcanlandırmadığının üç səbəbi və əvəzində sahib olmaq istədiyimiz bir səhm. 1. Uzunmüddətli Gəlir Artımı Məyus Edir. Enerji kimi dövri sektorlar, əlverişli qiymət mühitlərində zəif operatorları tez-tez yaxşı göstərir, lakin daha uzunmüddətli baxış onları bazar dövrlərində ardıcıl olaraq performans göstərə bilən bizneslərdən ayırır. Təəssüf ki, Comstock Resources -un son beş ildə illik 7.4% gəlir artımı zəif olub. Bu, enerji hasilatı və inteqrasiya olunmuş enerji sektoru üçün müəyyən etdiyimiz meyarlardan geri qalıb. Comstock Resources Rübün Gəliri 2. Azalan EBITDA Marjası. Düzəldilmiş EBITDA marjası, tükənmə və kapitallaşdırılmış qazma xərcləri ətrafındakı mühasibat səs-küyünü aradan qaldıraraq bir enerji istehsalçısının əməliyyat gəlirliliyini əks etdirir. Bu, kapital strukturu və yenidən investisiya tələbləri bildirilən gəlirləri formalaşdırmadan əvvəl aktiv bazasının nə qədər pul yaratdığını göstərir. Gəlirlilik tendensiyasına baxsaq, Comstock Resources -un EBITDA marjası son bir ildə 4.5 faiz bəndi azalıb. Bu, şirkətin xərc bazası ilə bağlı suallar doğurur, çünki onun gəlir artımı sabit xərcləri üzərində ona təsir göstərməli, nəticədə daha yaxşı miqyas iqtisadiyyatı və gəlirlilik təmin etməli idi. Son 12 ay üçün EBITDA marjası 73.3% təşkil edib. Comstock Resources Son 12 Aylıq EBITDA Marjası 3. Pul Axını Narahatlıqları Artırır. Sərbəst pul axını şirkət maliyyə hesabatlarında və gəlir açıqlamalarında əsas göstərici deyil, lakin biz bunun əhəmiyyətli olduğunu düşünürük, çünki o, bütün əməliyyat və kapital xərclərini nəzərə alır, bu da onu manipulyasiya etməyi çətinləşdirir. Pul kraldır. Comstock Resources -un tələbkar yenidən investisiyaları son beş ildə onun resurslarını tükəndirərək, onu çətin vəziyyətə salıb və investorlara kapital qaytarmaq qabiliyyətini məhdudlaşdırıb. Onun sərbəst pul axını marjası orta hesabla mənfi 6.9% təşkil edib, yəni hər 100 dollar gəlir üçün 6.87 dollar pul yandırıb. Comstock Resources Son 12 Aylıq Sərbəst Pul Axını Marjası Yekun Qərar. Comstock Resources keyfiyyət testimizdən keçmir. Səhmləri son vaxtlar bazardan geri qaldığı üçün, səhm 18.3× gələcək P/E (və ya səhm başına 17.31 dollar) ilə ticarət olunur. Bu qiymətləndirmədə çoxlu yaxşı xəbərlər qiymətə daxil edilib - biz düşünürük ki, hazırda digər şirkətlər daha üstün əsaslara malikdir. Dünyanın ən dominant proqram təminatı biznesinə baxmağı təklif edirik.