Mumbay : ABŞ-İran müharibəsi nəticəsində yaranan qlobal neft qiymətlərindəki artım, Hindistanın xam neft törəmələrində pərakəndə ticarət həvəsini artıraraq, yerli birjalarda fyuçers və opsion həcmlərini yüksəldib. Mirae Asset Sharekhan -ın məlumatına görə, MCX -də xam neft fyuçerslərində gündəlik orta ticarət həcmi mart ayında fevral ayındakı 32,183-dən 125,662-yə qədər təxminən dörd dəfə artaraq, aybəay 290% yüksəliş göstərib. Aprel ayında ticarət fəaliyyəti bir qədər azalsa da, aprelin 21-nə olan məlumata görə, gündəlik orta fyuçers həcmi 101,168 lota enib, lakin müharibədən əvvəlki səviyyələrdən xeyli yüksək olaraq qalıb. Oxşar artım mini xam neft müqavilələrində də müşahidə olunub. Xam neft mini fyuçerslərində gündəlik orta ticarət həcmi fevraldan marta qədər 473% artaraq 356,672-yə çatıb, sonra apreldə 324,383 lota enib. Eynilə, xam neft mini opsionlarında gündəlik orta opsion həcmi fevral ayındakı 27,80,379-dan martda 39,23,338-ə, sonra isə 70,58,572 lota yüksəlib. Brokerlər bildiriblər ki, pərakəndə iştirak əsasən qısa müddətli mövqelərdə, xüsusilə opsionlarda cəmləşib ki, bu da ticarətin spekulyativ xarakterini əks etdirir. Mirae Asset Sharekhan -ın baş strategiya direktoru və icraçı direktoru Mehul Koradia bildirib ki, xam neft müqavilələrində pərakəndə iştirak kəskin şəkildə artıb. Həcmlərin təxminən 50-60%-i müharibədən əvvəlki səviyyələrdən yüksək olub. İştirakın artması ticarət şərtləri sərtləşsə də baş verib. Koradia qeyd edib ki, xam neft müqavilələrində birja marjaları adi 20-25%-lə müqayisədə təxminən 48%-ə qədər yüksəlib ki, bu da treyderlərin yaxın müddətli qiymət hərəkətlərini izləmək üçün daha yüksək kapital yatırmağa hazır olduğunu göstərir. Xam neft fyuçerslərində gündəlik orta açıq faiz fevraldan marta qədər 14% artıb, opsionlarda açıq faiz isə eyni dövrdə 6% azalıb ki, bu da artan dəyişkənlik fonunda yüksələn mükafatların təsirini əks etdirir. Törəmə fəaliyyətindəki sıçrayış qlobal neft qiymətlərində görünməmiş hərəkətlə üst-üstə düşüb. Brent xam neft fyuçersləri mart ayında 63%-dən çox artaraq, rekord aylıq yüksəliş göstərib, qiymətlər ay ərzində bir barel üçün 119.5 dollar səviyyəsinə çatıb. Çərşənbə günü Brent xam neft fyuçersləri bir barel üçün təxminən 102.9 dollar səviyyəsində təxminən 1% yüksək ticarət olunurdu. Religare Broking -in tədqiqat üzrə baş vitse-prezidenti Ajit Mishra bildirib ki, “Hər hansı bir əmtəə yüksək dəyişkənlik nümayiş etdirdikdə, xam neft törəmələrinin gündəlik orta dövriyyəsində göstərildiyi kimi, pərakəndə iştirakda sıçrayış müşahidə olunur.” “Spekulyatorlar adətən belə parabolik hərəkətlərə cəlb olunurlar.” Opsion bazarı göstəriciləri yüksək risk götürməyə işarə edirdi. Motilal Oswal Financial Services -in məlumatına görə, xam neft opsionlarında nəzərdə tutulan dəyişkənlik mart ayında münaqişənin pik nöqtəsində təxminən dörd dəfə artaraq 140%-ə çatıb, adi 30-35% aralığı ilə müqayisədə. Motilal Oswal Financial Services -in əmtəə və valyuta tədqiqatları rəhbəri Navneet Damani bildirib ki, “Nəzərdə tutulan dəyişkənlik ABŞ-İran müharibəsindən bəri əhəmiyyətli dərəcədə artıb ki, bu da opsion yazarları üçün bir çox yaxşı imkanlar təqdim edib və bir çox treyder aqressiv mərc etməklə bazara daxil olub.” Damani qeyd edib ki, neft müqavilələrində birja marjaları dəyişkənliyin pik nöqtəsində 70%-ə qədər yüksəlib və baxmayaraq ki, indi təxminən 50%-ə enib, sabit dövrlərdə müşahidə olunan tipik 15-20% aralığı ilə müqayisədə hələ də yüksək olaraq qalır. Mishra xəbərdarlıq edib ki, belə fazalar tez-tez təcrübəsiz treyderləri cəlb edir. O, xatırladıb ki, 2020-ci ildə Covid -in səbəb olduğu qiymət çöküşü zamanı neft törəmələrinə oxşar axın nəticədə bir çox pərakəndə iştirakçı üçün itkilərlə nəticələnib.