Cümə axşamı, Columbia Banking System (NASDAQ:COLB) gəlirlər zəngi zamanı birinci rübün maliyyə nəticələrini müzakirə etdi. Tam transkript aşağıda təqdim olunur. Bu məzmun Benzinga API -ləri tərəfindən təmin edilir. Hərtərəfli maliyyə məlumatları və transkriptlər üçün https://www.benzinga.com/apis/ ünvanına daxil olun. Columbia Banking System birinci rübdə səhm başına 0.66 dollar gəlir və səhm başına 0.72 dollar əməliyyat gəliri açıqladı. Bu, Pacific Premier -in alınması və balans hesabatının optimallaşdırılması sayəsində xərclərə qədər xalis gəlir və əməliyyat xalis gəlirində əhəmiyyətli artımlarla müşayiət olundu. Şirkət PAC Premier Systems konversiyasını uğurla başa çatdırdı və doqquz filialı birləşdirərək əhəmiyyətli xərclərə qənaət etdi, bu da onu davamlı maliyyə sabitliyi və böyümə üçün mövqeləndirdi. İdarəetmə güclü kommersiya kreditlərinin verilməsini və depozit artımını vurğuladı, səhm geri almalarını davam etdirməyi planlaşdırdı, bu da möhkəm kapital mövqeyi və performansın optimallaşdırılmasına, səhmdar gəlirlərinin artırılmasına diqqət yetirilməsi ilə dəstəkləndi. Salam və Columbia Banking Systems -in 2026-cı ilin birinci rübü üzrə Gəlirlər Konfransına xoş gəlmisiniz. Hal-hazırda bütün iştirakçılar yalnız dinləmə rejimindədirlər. Spikerin təqdimatından sonra sual-cavab sessiyası olacaq. Sessiya zamanı sual vermək üçün telefonunuzda ulduz 11 düyməsini basmalısınız. Daha sonra əlinizin qaldırıldığını bildirən avtomatlaşdırılmış mesaj eşidəcəksiniz. Sualınızı geri götürmək üçün. Zəhmət olmasa, yenidən ulduz 11 düyməsini basın. Nəzərinizə çatdırırıq ki, bugünkü konfrans qeydə alınır. İndi konfransı İnvestor Əlaqələri Direktoru Jackie Bolan -a təhvil vermək istərdim. Başlaya bilərsiniz. Təşəkkür edirəm. Hər kəsə günortanız xeyir. Birinci rübün nəticələrini nəzərdən keçirmək üçün bizə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirik. Gəlirlər bəyanatı və müvafiq təqdimat veb saytımızda columbiabankingsystem.com ünvanında mövcuddur. Bugünkü zəng zamanı biz risklərə və qeyri-müəyyənliklərə məruz qalan və Federal Qiymətli Kağızlar Qanunu -nun təhlükəsiz liman müddəaları ilə əhatə olunmaq niyyətində olan gələcəyə yönəlmiş bəyanatlar verəcəyik. Faktiki nəticələrin gözləntilərdən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənməsinə səbəb ola biləcək amillərin siyahısı üçün SEC sənədlərimizdəki açıqlamalara müraciət edin. Biz həmçinin qeyri-GAAP maliyyə tədbirlərinə istinad edəcəyik və sizi gəlirlər materiallarımızda verilmiş qeyri-GAAP uzlaşmalarını nəzərdən keçirməyə təşviq edirəm. İndi zəngi Columbia -nın sədri, baş icraçı direktoru və prezidenti Clint Stein -ə təhvil veririk. Təşəkkür edirəm, Jackie . Hər kəsə günortanız xeyir. Birinci rübün nəticələri əvvəllər qeyd etdiyimiz eyni əsas prioritetlərin davamlı icrasını əks etdirdi: ardıcıl, təkrarlana bilən nəticələr əldə etmək, balans hesabatımızı optimallaşdırmaq və artıq kapitalı səhmdarlara qaytarmaq. Biz həmçinin rüb ərzində PAC Premier Systems konversiyasını başa çatdırdıq və doqquz filialı birləşdirdik, bu da bizi bu rübün sonuna qədər bütün alınma ilə bağlı xərclərə qənaət etməyə doğru istiqamətləndirdi. Mən yüksək təcrübəli əməkdaşlar komandamıza aylarla davam edən diqqətli planlaşdırma və bu əsas inteqrasiya mərhələsinin qüsursuz icrası üçün təşəkkür etmək istəyirəm. Birinci rübün əməliyyat nəticələrimiz ötən ilin sonlarında yaranan dinamikanın davamını əks etdirir, çünki möhkəm CNI istehsalı bazar qiymətindən aşağı əməliyyat kredit balanslarının azalmasını kompensasiya etdi. Biz həmçinin birinci rübdə tipik mövsümi təzyiqlərə baxmayaraq, müştəri depozit balansları genişləndikcə topdansatış maliyyələşdirməyə olan asılılığımızı azaltdıq. Həm aktivlərdə, həm də öhdəliklərdə yaranan qarışıq dəyişiklik balans hesabatımızı zamanla davamlı cəlbedici gəlirlər üçün möhkəmləndirir və mövqeləndirir. Bankirlərimizin depozitlərdə, kreditlərdə və keyfiyyətli komissiya gəlirlərində balanslaşdırılmış, əlaqəyə əsaslanan böyümə yaratmaq qabiliyyəti davamlı gəlir artımına səbəb olur. Biz epsilon və rotce məqsədlərimizə çatmaq üçün xalis balans hesabatı artımı yaratmağa ehtiyac duymuruq. Columbia -nın xərclərə həssas mədəniyyəti bizim ən yüksək kvartil gəlirlilik profilimizi daha da artırır. PAC Premier -in alınması ilə bağlı qənaətlərdən əlavə. Xərc bazamız davamlı tənzimləməni əks etdirir. Biz gəlir gətirən və səmərəliliyi artıran təşəbbüslər üçün yenidən investisiya dollarları yaradan əvəzləyiciləri müəyyən etməkdə intizamlı qalırıq. Süni intellekt (AI) Columbia -da səmərəliliyi artırmaq üçün vacib bir vasitəyə çevrilir. Pacific Premier Core Systems Conversion zamanı biz ənənəvi olaraq əl ilə tamamlanacaq işləri avtomatlaşdırmaq üçün AI -dən istifadə etdik. Tarixən vaxt aparan konversiya tapşırıqları, məsələn, minlərlə məlumat sahəsinin nəzərdən keçirilməsi və təsdiqlənməsi avtomatlaşdırıldı və tarixən tələb olunan vaxtın bir hissəsində tamamlandı. Əl yoxlamalarına və xüsusi kodlaşdırmaya etibar etmək əvəzinə, AI bizə daha sürətli hərəkət etməyə və mürəkkəbliyi azaltmağa kömək etdi, bu da nəzərdən keçirmə müddətlərini qısaltdı və icranı yaxşılaşdırdı. Daha geniş şəkildə, AI texnologiya komandalarımıza daha səmərəli işləməyə kömək edir. Bu, tərtibatçılarımıza daha sürətli hərəkət etməyə, dəyişiklikləri daha tez sınaqdan keçirməyə və daha təhlükəsiz proqram təminatı yazmağa imkan verir. Nəticə, əlavə resurslar əlavə etmədən daha yüksək məhsuldarlıq və daha yaxşı nəticələrdir. Biz həmçinin AI ilə işləyən virtual köməkçi ilə müştəri dəstəyi təcrübəmizi artırdıq. İnsan zənglərinin AI ilə işləyən agent çatlarına nisbəti insanların xeyrinə 2-dən 1-ə, AI agentlərinin xeyrinə 3-dən 1-ə dəyişdi, çünki bir çox rutin inzibati suallar indi virtual köməkçi tərəfindən həll edilir. Makroiqtisadi başlıqlar sənaye narrativinə hakim olmağa davam edir, tez-tez həddindən artıq səhm qiyməti reaksiyalarına səbəb olur və birtərəfli qaydada bütün bankları eyni kimi qəbul edir. Biz hamımız eyni deyilik və Columbia -nın əsasları fərqlənməyə zəmanət verir. Columbia Bank -dakı fəaliyyətim müddətində biz sənaye stressinə tab gətirmək qabiliyyətini dəfələrlə nümayiş etdirdik, çünki biz ardıcıl olaraq pozulmaları fürsətə çeviririk. Qlobal maliyyə böhranı zamanı Columbia güclü kredit performansı göstərdi, eyni zamanda FDIC tərəfindən dəstəklənən əməliyyatlardan istifadə edərək franşizamızı böyütdü və gücləndirdi. O vaxtdan bəri biz həm üzvi böyümə, həm də strateji alınmalar vasitəsilə müştəri bazamızı genişləndirməyə davam etdik. Bizim ən yaxşı, aşağı xərcli əsas depozit franşizamız həm xərc, həm də faizsiz balansların qarışığı ilə ölçüldükdə ardıcıl olaraq ən yüksək kvartildə yer alır. Daha yaxınlarda, 2023-cü ilin mart ayının bank sektorundakı dəyişkənliyini uğurla idarə etdik, yenə də bir çox regional bankın bir kimi qəbul edildiyi bir vaxt. Columbia komandası bu dəyişkənliyi işimizə nəzərəçarpacaq mənfi təsir olmadan idarə etdi, eyni zamanda uğurlu sistem konversiyasını həyata keçirdi. UMPQUA -nın alınmasından cəmi üç həftə sonra, kredit əsaslarımız möhkəm olaraq qalır. Ofis portfelimiz fəaliyyətini davam etdirir, CRE riskimizdəki cüzi artım, bu, alınmış portfellərə aid olmaqla, azalmağa davam edir. Başqa bir yaxından izlənilən sahəyə keçərək, NDFI riskimiz minimaldır, həmyaşıd ortalamalarından xeyli aşağıdır və daha geniş kredit portfelimizdə tətbiq etdiyimiz eyni mühafizəkar və ardıcıl sərtliklə sığortalanır. Birinci rübün nəticələrimiz ardıcıl üçüncü il sabit əməliyyat performansı və güclü üzvi kapital yaranmasının başlanğıcını qeyd etdi. Mövcud kapital mövqeyimiz və güclü gələcək perspektivimiz nəzərə alınaraq, birinci rübdə geri almaların sürətini artırdıq, səhmdarlarımıza 200 milyon dollar qaytardıq, bu da hazırda edə biləcəyimiz ən yaxşı investisiyanın öz şirkətimizin səhmlərinə olduğuna inamımızı vurğulayır. Gələcəyə baxaraq, müəyyən edilmiş prioritetlərimizi icra etməyə davam edəcəyik: performansı optimallaşdırmaq, yeni biznes böyüməsini təmin etmək, mövcud müştərilərin dəyişən ehtiyaclarını dəstəkləmək və səhmdarlarımıza ardıcıl olaraq üstün gəlirlər təmin etmək. İndi zəngi Ivan -a təhvil verirəm. Təşəkkür edirəm, Clint və hər kəsə günortanız xeyir. Clint -in vurğuladığı kimi, birinci rübün nəticələrimiz strateji prioritetlərimizin davamlı icrasını əks etdirir. Slayd 10-a keçərək, birinci rüb üçün səhm başına 0.66 dollar gəlir və səhm başına 0.72 dollar əməliyyat gəliri bildirdik, bu, birləşmə, xərc və qeyri-GAAP açıqlamamızda ətraflı göstərilən digər maddələri istisna edən əməliyyat əsasındadır. Birinci rübün xərclərə qədər xalis gəliri və əməliyyat xalis gəliri 2025-ci ilin birinci rübü ilə müqayisədə müvafiq olaraq 45% və 50% artdı, bu da Pacific Premier -in əlavə edilməsi, balans hesabatının optimallaşdırılması hədəflərində davamlı irəliləyiş və intizamlı xərc idarəetməsi sayəsindədir. Slayd 11-ə keçərək, birinci rübdə orta gəlir gətirən aktivlər 60.8 milyard dollar təşkil etdi, bu da yanvar ayında qeyd etdiyim diapazonun orta nöqtəsində idi. Balans hesabatının davamlı optimallaşdırılması əvvəlki rüblə müqayisədə cüzi daralmaya səbəb oldu. Birinci rübdə planlaşdırıldığı kimi nağd pulu cüzi şəkildə azaltdıq və artıq balanslardan istifadə edərək topdansatış maliyyələşdirmə mənbələrini azaltdıq, bu da 31 dekabrdan 560 milyon dollar azaldı. Topdansatış maliyyələşdirmə 31 mart tarixinə azalsa da, birinci rübdə orta hesabla balanslar tipik mövsümi müştəri depozit axınları səbəbindən daha yüksək idi. Ümumilikdə, nəticələr gözlənildiyi kimi idi, balans hesabatını, sabit balans hesabatı perspektivini və kredit portfelimizdə əməliyyatdan əlaqəyə əsaslanan kreditləşməyə keçidi əks etdirirdi. Birinci rübdə gəlir gətirən aktivlərin cüzi daralmasından sonra, balans hesabatının ölçüsünün nisbətən sabit qalacağını, kommersiya kreditlərinin artımının əməliyyat portfelindəki daralma ilə kompensasiya olunacağını gözləyirik. Slayd 12 xalis faiz marjasında ardıcıl rüb dəyişikliyinə səbəb olan amilləri göstərir. Birinci rübdə xalis faiz marjası 3.96 idi, bu da son zəngimizdə qeyd etdiyim diapazonun ən yüksək həddində idi. Başlıqdakı xalis faiz marjası keçən rübdəki 4.06-dan aşağı olsa da, xatırlayın ki, dördüncü rübdəki xalis faiz marjamız alınmış müddətli depozitlər üzrə mükafatın amortizasiyası və sürətləndirilmiş kredit ödənişinin 11 baza bəndi təsirindən faydalanmışdı. Bu amillər üçün rübdən rübə təxminən sabit idik və 2025-ci ilin birinci rübü ilə müqayisədə xalis faiz marjası 36 baza bəndi genişləndi, bu da balans hesabatının optimallaşdırılması strategiyamızın təsirini əks etdirir. Dördüncü rüblə müqayisədə yaxşılaşdırılmış maliyyələşdirmə qarışığı ilə birinci rübü başa vurduq və davamlı balans hesabatının optimallaşdırılmasının xalis faiz gəlirinin artımına və xalis faiz marjasının genişlənməsinə səbəb olacağını gözləyirik, birinci rüb 2026-cı il üçün ən aşağı həddi təyin edir. Son zəngimizdə qeyd etdiyim kimi, ikinci rübdə xalis faiz marjamızın cüzi artacağını, rübün müəyyən bir nöqtəsində 4%-i keçəcəyini gözləyirik. Ən son faiz dərəcəsi modelləşdirməmiz balans hesabatımızın Slayd 13-də faiz dərəcələrinə neytral mövqedə qaldığını göstərir və qeyd edəcəksiniz ki, növbəti 12 ay ərzində yenidən qiymətləndiriləcək 6 milyard dollardan çox sabit və tənzimlənən kreditlərimiz var. Birinci rübdə xalis faiz gəliri GAAP əsasında 83 milyon dollar , Slayd 14-də ətraflı göstərildiyi kimi əməliyyat əsasında 81 milyon dollar təşkil etdi. Rəhbərliyimizdəki 80-85 milyon dollar diapazonunda, ardıcıl rüb azalması əvvəlki rübdəki güclü performansa görə aşağı svop, sindikasiya və beynəlxalq bank gəlirləri ilə əlaqədar idi. Buna baxmayaraq, əməliyyat xalis faiz gəliri 2025-ci ilin birinci rübü ilə müqayisədə 25 milyon dollar və ya 44% artdı, bu da Pacific Premier -in təsiri ilə yanaşı, komissiya gəlirlərində güclü artım sayəsindədir. Tori -nin daha sonra vurğulayacağı kimi, ikinci rüb üçün xalis faiz gəlirlərinin 80-85 milyon dollar diapazonunda olacağını gözləyirik. Slayd 15, 41 milyon dollar qeyri-maddi aktivlərin amortizasiyası istisna olmaqla, əməliyyat əsasında 369 milyon dollar təşkil edən xalis faiz xərclərini göstərir. Birinci rübün 328 milyon dollar lıq cari xərc dərəcəsi, yanvar ayında sistem konversiyasından sonra xərclərə qənaətin daha erkən reallaşması, eləcə də bəzi planlaşdırılmış investisiyaların ikinci rübə keçməsi səbəbindən rəhbərliyimizdəki diapazondan aşağı idi. 31 mart tarixinə biz hədəflənən 127 milyon dollar sinerjinin 102 milyon dollar ına nail olduq. Baxmayaraq ki, bu qənaətlər birinci rübün nəticələrində tam olaraq əks olunmamışdı. CDI amortizasiyası istisna olmaqla, ikinci rüb üçün xalis faiz xərclərinin 335-345 milyon dollar diapazonunda olacağını gözləyirik.