Səhiyyə sığorta şirkəti Molina Healthcare (NYSE:MOH) 2026-cı ilin birinci rübündə Wall Street -in gəlir gözləntilərini qarşılasa da, satışlar illik müqayisədə 3.1% azalaraq 10.8 milyard dollar təşkil edib. Digər tərəfdən, şirkətin tam illik gəlir proqnozu 42 milyard dollar səviyyəsində analitiklərin təxminlərindən 5.2% aşağı olub. Onun qeyri-GAAP mənfəəti hər səhm üçün 2.35 dollar analitiklərin konsensus təxminlərindən 23% yuxarı idi. İndi MOH almaq üçün vaxtdırmı? Tam tədqiqat hesabatımızda (pulsuz) öyrənin. Molina Healthcare (MOH) 2026-cı ilin birinci rübü əsas məqamları: Gəlir: 10.8 milyard dollar analitiklərin 10.83 milyard dollar təxmininə qarşı (illik 3.1% azalma, gözləntilərə uyğun) Düzəldilmiş EPS: 2.35 dollar analitiklərin 1.91 dollar təxmininə qarşı (23% üstələmə) Düzəldilmiş EBITDA: 248 milyon dollar analitiklərin 210.4 milyon dollar təxmininə qarşı (2.3% marja, 17.9% üstələmə) Şirkət tam il üçün gəlir proqnozunu 44.5 milyard dollar dan 42 milyard dollar a endirib ki, bu da 5.6% azalma deməkdir. Rəhbərlik tam il üçün Düzəldilmiş EPS proqnozunu 5 dollar səviyyəsində təsdiqləyib. Əməliyyat Marjası: 1.6%, keçən ilin eyni rübündəki 3.9%-dən aşağı. Müştərilər: 5.03 milyon , əvvəlki rübdəki 5.49 milyon dan aşağı. Bazar Kapitallaşması: 7.97 milyard dollar . StockStory -nin rəyi: Molina Healthcare -in birinci rüb nəticələri intizamlı tibbi xərclərin idarə edilməsi və dəyişən Medicaid mənzərəsinə davamlı uyğunlaşma ilə yadda qalıb. CEO Joseph Zubretsky rübü “mövcud şəraitdə möhkəm” kimi təsvir edərək, şirkətin 91.1% konsolidə edilmiş tibbi xərc nisbətini və 1.6% düzəldilmiş vergiqabağı marjasını vurğulayıb. Rəhbərlik performansı əlverişli tibbi xərc tendensiyaları və keçən ilki Medicaid yenidən müəyyənləşdirmələrindən sonra yüksək kəskinlik dəyişikliklərinə cavab olaraq effektiv protokollarla əlaqələndirib. Zubretsky qeyd edib: “2025-ci ildə yaşadığımız kəskinlik dəyişikliyi tendensiyasının arxada qaldığı və təkrarlanmayacağı gözləntimiz özünü doğruldur.” Gələcəyə baxaraq, Molina Healthcare -in strategiyası ehtiyatlı xərc nəzarətini saxlamağa və tənzimləyici inkişafları, xüsusilə Medicaid uyğunluğu və tarif yeniləmələri ətrafında izləməyə yönəlib. Rəhbərlik tam illik düzəldilmiş EPS proqnozunu təsdiqləyib, Zubretsky bildirib: “İlin bu erkən mərhələsində və mövcud mühitdə əvvəlki tam illik proqnozumuzu sadəcə təsdiqləmək ehtiyatlı bir yanaşmadır.” Şirkət gözləyir ki, Medicaid üzvlüyündəki hər hansı əlavə azalma kəskinliyə minimal təsir göstərəcək, dövlətlərdən gələn potensial dövrü olmayan və geriyə dönük tarif artımları isə müsbət təsir göstərə bilər. Rəhbərlik həmçinin Florida CMS Kids müqaviləsini optimallaşdırmaq və ikili Medicare-Medicaid təkliflərini daha da inteqrasiya etmək üçün davam edən səyləri vurğulayıb ki, bunun da növbəti bir neçə il ərzində marja genişlənməsini dəstəkləyəcəyinə inanırlar.