Rübdə xalis silinmələr cəmi 1.3 milyon dollar və ya illik 7 baza bəndi təşkil edib. Üçüncüsü, qeyri-faiz gəlirləri 2025-ci ilin birinci rübü ilə müqayisədə 1.7 milyon dollar və ya 7.5% artıb. BOLI ölüm müavinətləri istisna olmaqla, qeyri-faiz gəlirləri 2025-ci ilin birinci rübü ilə müqayisədə 2.3 milyon dollar və ya 11% artıb. Bu artım investisiya məsləhəti, sığorta və xidmətlərlə bağlı komissiya gəlirlərində davamlı güclənmə, eləcə də artan risk iştirakı və svapla bağlı komissiya gəlirləri ilə əlaqədar olub. İpoteka bankçılığı gəlirləri əvvəlki dövrlə müqayisədə bir qədər artıb ki, bu da rüb ərzində daha yüksək satış həcmini əks etdirir. Dördüncüsü, qeyri-faiz xərcləri 2025-ci ilin birinci rübü ilə müqayisədə 3.3 milyon dollar və ya 6.8% artıb. Buraya 427,000 dollar restrukturizasiya xərcləri və tibbi iddialar xərclərində 753,000 dollar və ya 48.8% artım daxil idi. Brian Richardson : Təşəkkür edirəm, Jeff , və bu səhər bizə qoşulduğunuz üçün hər kəsə təşəkkür edirəm. Mən gəlirlər hesabatından 4 məqama toxunmaqla başlamaq istərdim. Birincisi, rüb ərzində xalis faiz marjasında (NIM) möhkəm genişlənmə gördük, hesabatda NIM 23 baza bəndi artaraq 3.33% -ə çatıb. Bundan əlavə, 3.44% -lik artıq likvidliyi istisna edən əsas NIM, dördüncü rüblə müqayisədə 7 baza bəndi artıb. İkincisi, rüb ərzində kredit keyfiyyəti güclü qaldı və biz 1.3 milyon dollar kredit zərərləri üçün ehtiyat ayırdıq. Martın 31-nə qeyri-işlək kreditlər və lizinqlər ümumi kreditlərin təxminən 0.25% -ni təşkil edirdi və kredit zərərləri üçün ehtiyatımız investisiya üçün saxlanılan kreditlərin 1.28% -i səviyyəsində sabit qaldı. Rübdəki güclü nəticələrimiz həmçinin səhmdarlarımızı mükafatlandırmağımıza səbəb oldu, belə ki, rüblük dividendimizi 4.5% artıraraq səhm başına 0.23 dollar -a çatdırdıq və rüb ərzində 351,138 səhmimizi geri aldıq. Sözü Brian -a verməzdən əvvəl, bütün Univest ailəsinə hər gün gördükləri möhtəşəm işlərə və müştərilərimizə, icmalarımıza və bir-birimizə xidmət etmək üçün davamlı səylərinə görə təşəkkür etmək istərdim. İndi nəticələrimizlə bağlı əlavə müzakirə üçün sözü Brian -a verirəm. İlin əvvəlinə güclü başladıq, birinci rüb üçün 27.1 milyon dollar və ya səhm başına 0.96 dollar xalis gəlir bildirdik ki, bu da 2025-ci ilin birinci rübündəki səhm başına gəlirlə müqayisədə 24.7% artım deməkdir. Biznes sahələrimizdə nəticələr möhkəm idi, nəticədə rüb üçün ROAA-mız 1.33% -ə yüksəldi. Bundan əlavə, biz kredit-depozit nisbətimizi azaltmaq üçün təşəbbüslərimizi davam etdirdik ki, bu da orta hesabla 2025-ci ilin birinci rübündən 280 baza bəndi aşağı idi və səmərəlilik nisbətimiz 2025-ci ilin birinci rübündən 190 baza bəndi azaldı, bu da son bir neçə ildə texnologiyaya qoyduğumuz investisiyalardan nəticələr gördüyümüz üçün yaxşılaşmış əməliyyat rıçaqını göstərir. Hekayə davam edir Korporasiya özünü maliyyələşdirən və ya özünü sığortalayan tibbi planı saxlayır və zərər limitinə qədər iddia xərclərinə görə məsuliyyət daşıyır. Bu, iddiaların vaxtı və miqyasından asılı olaraq xərc dəyişkənliyinə səbəb olur. Restrukturizasiya xərcləri və artan tibbi xərclər istisna olmaqla, xərclər 2025-ci ilin birinci rübü ilə müqayisədə 2.2 milyon dollar və ya 4.4% artıb ki, bu da yanvar ayındakı zəngdə verdiyim proqnozla uyğundur. Qısaca 2026-cı ilin qalan hissəsi üçün proqnozumuza nəzər salaq. Birinci rübün performansı və mövcud fərziyyələrə əsaslanaraq, kredit artımı üçün təxminən 2% -dən 3% -ə qədər, ehtiyat ayırmaları üçün 11 milyon dollar -dan 13 milyon dollar -a qədər, BOLI borc müavinətləri istisna olmaqla, qeyri-faiz xərclərinin artımı üçün təxminən 6% -dən 8% -ə qədər və qeyri-faiz xərclərinin artımı üçün 3% -dən 5% -ə qədər proqnozumuzu saxlayırıq. Tam il üçün xalis faiz gəliri artımı proqnozumuzu 5% -dən 7% -ə qədər yeniləyirik ki, bu da birinci rübün nəticələrinin gücünü marja dinamikası ilə davam etdirməsini əks etdirir. Effektiv vergi dərəcəmizin 20% -dən 21% -ə qədər qalması gözlənilir. Hazırlanmış qeydlərim bununla yekunlaşır. Rebecca , zəhmət olmasa sual-cavab sessiyasına başlaya bilərsinizmi? Operator: [Operator Təlimatları] İlk sualınız Stephens -dən Jacob Morton -dan gəlir. Jacob Morton : Mən Matt Breese -nin yerinə Jacob Morton -am. İlk olaraq, bu rübdə depozit xərclərinin azaldılması ilə başlamaq istəyirəm. Rübun sonunda spot dərəcə ilə maraqlanıram. Və depozit xərclərini nə qədər daha azaltmaq üçün yer gördüyünüz barədə də danışa bilərsinizmi? Brian Richardson : Beləliklə, biz bir qədər tarazlıq nöqtəsinə çatırıq. Sabit faiz dərəcəsi mühitinə əsaslanaraq, yaxın gələcəkdə vəsaitlərin dəyərində çox böyük hərəkət gözləmirik. Ümumilikdə spot-a baxsaq, 12/31 -dən 3/31 -ə qədər spot əsasında 10 baza bəndi azalmışdıq. Bizdə CD-lərin təbii olaraq dövriyyəsi var ki, onlar bitdikdə əvəzedici vəsaitləri bir qədər aşağı qiymətə yerləşdirməyə meyllidirlər. Lakin depozitləri artırmağa və kredit-depozit nisbətimizi azaltmağa çalışdığımız üçün bu, təbii olaraq vəsaitlərin dəyərinə bir qədər təzyiq göstərir. Buna görə də potensial olaraq daha çox artım görmürük, lakin yaxın gələcəkdə nisbi sabitlik gözləyirik. Jacob Morton : Anladım. Oradakı rəngə görə təşəkkür edirəm. Və davam edərək, bu rübdə nağd pul qalıqları xeyli azaldı. Likvidliyin istədiyiniz səviyyədə olduğunu hiss edirsiniz, yoxsa daha çox yerləşdirmək lazımdır? Və əgər belədirsə, bunu zamanla necə etməyi düşünürsünüz? Və bu yerləşdirmə üçün vaxt çərçivəsi nədir? Brian Richardson : Bəli. Beləliklə, rüb ərzində nağd pul və artıq likvidlikdə gördüyümüz azalma, dövlət vəsaitlərinin axını ilə mövsümilik baxımından normal olaraq gördüyümüzlə uyğun idi və sonra təbii olaraq kreditlərə yerləşdirmə baş verir. İkinci rübdə dövlət vəsaitlərinin axınının oxşar sürətlə davam etməsini gözləyirik. Və Pensilvaniya -da vergi yığımı dövrlərinə əsaslanaraq, adətən ikinci rübün sonunda ən aşağı nöqtəyə çatırıq. Və sonra bunun davam etməsini gözləyirik. Yenə də, bu, əsas depozitləri artırmaq üçün etmək istədiyimiz hər hansı depozit təşəbbüslərimizdən və digər şeylərdən kənar dövlət vəsaitlərinin normal mövsümiliyidir. Jacob Morton : Anladım. Əla. Və məndən sonuncu. Kredit borcu, növbəti bir neçə rüb üçün artım gözləntiləri və rəqabət şəraiti haqqında danışa bilərsinizmi? Və sonra son olaraq, artan gəlirlər nədir? Mike Keim : Mən Mike Keim -əm. Borc borcu baxımından, ikinci rüb üçün borc borcu möhkəmdir. Və görməyə başladığımız ən böyük şey, əvvəlcədən ödəmə fəaliyyətimizin bir qədər normallaşmasıdır. Bu, əslində bəzi kommersiya artımımızı təmin etdi. Biz əslində birinci rübdə əvvəlki illə müqayisədə daha az sayda öhdəlik götürdük, lakin kommersiya tərəfində hələ də əlavə 23 milyon dollar xalis artım əldə etdik. Beləliklə, borc borcları möhkəmdir. Rəqabət perspektivindən, və mən həmçinin qeyd etmək istərdim ki, tipik olaraq və tarixi olaraq, bizim rüblərimiz, ikinci rüb və dördüncü rüb kredit artımı perspektivindən ən yaxşı rüblərimiz olub. Və mövcud mənzərədə bunu dəyişdirəcək heç bir şey görmürəm. Rəqabət perspektivindən, xüsusilə CRE tərəfində daha da rəqabətli olub. Bizim perspektivimizdən bunun yaxşı tərəfi odur ki, biz daha çox tikinti tərəfində oynayırıq ki, orada marjalar hələ də güclüdür. Lakin icazə götürmə tərəfində və açıq-aydın güclü C&I kreditlərində, bunun daha da rəqabətli olduğunu görməyə başlayırsınız. Beləliklə, biz hələ də istədiyimiz nişlərdə oynaya bilirik və kreditləri verdiyimiz və maliyyələşdirdiyimiz yerlərdə güclü qiymətlər görürük. Brian qiymətlərlə bağlı xüsusiyyətləri sizə verə bilər. Brian Richardson : Bəli. Biz adətən dördüncü rüblə uyğun gəlirik, birinci rübdə gördüyümüz kimi, yeni kommersiya kredit dərəcələri üçün təxminən 6.5% civarında idik. Operator: Növbəti sualınız KBW -dən Emily Lee -dən gəlir. Emily Noelle Lee : Mən Tim Switzer -in yerinə Emily Lee -yəm. Əla rüb münasibətilə təbrik edirəm. Bəli, problem yoxdur. Beləliklə, ilk sualım budur ki, gözləntilərinizə neçə Fed faiz endirimi daxildir? Və əgər sabit faiz mühiti olarsa, NIM-in necə dəyişəcəyini gözləyirsiniz? Və sonra 125 baza bəndi Fed faiz endiriminin NIM-ə təsiri nə olardı? Brian Richardson : Beləliklə, biz ilin əvvəlinə gələndə ilkin proqnozum və bizim ilkin proqnozumuz ildə 2 faiz endiriminə əsaslanırdı. Lakin o zaman qeyd etdiyim kimi, ilk bir neçə faiz endirimi, hər hansı bir rüb ərzində qısa müddətli vaxt istisna olmaqla və şeylərin necə yenidən qiymətləndirilməsinin vaxtı istisna olmaqla, yaxın gələcəkdə bizim xalis faiz gəlirimizə (NII) və ya NIM-ə çox təsir etmir. Buna görə də, indi daha az və ya azaldılmış faiz endirimləri gözləntisi varsa, bunun proqnozumuza təsir etməsini gözləmirik. Beləliklə, deyin ki, 2 endirim olsun, ya da heç endirim olmasın, verdiyim proqnozla eyni diapazondayıq. Emily Noelle Lee : Əla. Və sonra bir növ kapitala keçək. Kapital yerləşdirməsi üzrə, bu rüb təxminən 12 milyon dollar geri almalarla aktiv olmağa davam etdiniz. Beləliklə, mövcud kapital mövqeyinizi nəzərə alaraq, gələcəkdə geri alma hekayəsi haqqında necə düşünməliyik? Və hər rüb təxminən 10 milyon dollar -dan çox diapazonda qalacağınızı gözləyirsinizmi? Yoxsa geri çəkiləcəksiniz? Jeff Schweitzer : Emily , bu Jeff -dir. Xeyr, geri almalardan geri çəkilməyimizi gözləmirəm. Bu, kredit artımı, kredit artımının vaxtı arasında bir tarazlıqdır ki, burada nisbətlərimizdə hədəflədiyimizlə müqayisədə bir qədər artım görə bilərsiniz. Lakin ümumilikdə, yaxın gələcəkdə geri almalardan geri çəkilməyi gözləmirik. Brian Richardson : Bəli. Və bu Brian -dır. Bir qədər daha ətraflı izah etmək üçün. Keçmişdə qeyd etdiyimiz kimi, biz həqiqətən də ən yaxından izlədiyimiz metrik CET1 -dir. Bunun əhəmiyyətli dərəcədə böyüməsini və ya ümumiyyətlə böyüməsini gözləmirik. Rübdə bu olmadı – biz ilə 11.22% ilə başlamışdıq. Birinci rübü burada 11.32% ilə bitirdik. Bunun davam etməsini gözləmirik və əslində bunu burada 11.22% və ya daha aşağı diapazona endirməyi düşünürük. Beləliklə, bunu hədəfləmək üçün geri almalarımızı müvafiq olaraq artıracağıq. Emily Noelle Lee : Anladım. Və sonra geri almalardan başqa, bu rüb dividendi artırdınız. Başqa kapital prioritetləri araşdırırsınızmı? Və düşünürəm ki, M&A üçün yeniləməniz dəyişibmi? Yoxsa əsasən geri almalardır? Jeff Schweitzer : Beləliklə, hazırda, yəni biz həmişə M&A cəbhəsində imkanlar olarsa, istər bank M&A , istər sərvət M&A , istər sığorta M&A olsun, bir qədər quru barıt saxlamaq istəmişik. Hazırda kapitalımızın ən yaxşı istifadəsi səhmlərin geri alınması kimi görünür. Açıq-aydın, burada real icra riski yoxdur. Geri qazanma müddətimiz hələ də kifayət qədər qısadır. Beləliklə, biz geri alma cəbhəsində bir qədər aqressiv olmağa davam edəcəyik, lakin maraqlı bir şey olarsa fürsətçi olacağıq. Son bir neçə ildə olduğumuzdan daha çox M&A imkanlarına baxmağa açığıq, çünki daxili olaraq bir çox işlər görmüşük ki, layihələri arxada qoymuşuq ki, düşünürük ki, M&A imkanlarına baxmaq üçün daha yaxşı vəziyyətdəyik. Beləliklə, onlara baxırıq. Biz fürsətçi strateji bir imkana açıq olardıq. Lakin bu arada, geri alma sahəsində daha ağır olmağa davam edəcəyik. Emily Noelle Lee : Mütləq məntiqlidir. Və sonra düşünürəm ki, kredit cəbhəsində, kredit sabit qaldı. Düşünürəm ki, borcalanlardan nəyə diqqət yetirirsiniz? Jeff Schweitzer : Birincisi, portfelimizdə narahat edici heç bir tendensiya görmürük. Və düşünürəm ki, baxacağımız şey, hər kəsin baxdığına bənzərdir, yəni yüksək yanacaq xərclərinin və enerji xərclərinin təsiri nədir. Və sonra böyük bir kənd təsərrüfatı kitabımız var. Beləliklə, çatışmazlıqların və sonra açıq-aydın gübrə xərclərinin artımının təsiri nədir. Pr