Infosys hədəf qiyməti: Hindistanın ikinci ən böyük İT həlləri təminatçısı Infosys Ltd 2026-cı il martın 31-də başa çatan rübdə qarışıq nəticələr bildirdi, lakin 2027-ci maliyyə ili üçün zəif proqnoz əhval-ruhiyyəni pisləşdirdi. Nəticədə, səhm cümə günü təxminən 5 faiz düşərək 52 həftəlik minimuma çatdı, analitiklər hədəf qiymətlərini azaltdılar. Lakin onlar əsasən müsbət mövqelərini qorudular. Infosys -in 4-cü rüb nəticələri: 2027-ci maliyyə ili üçün Infosys proqnozunu azaltdı, sabit valyuta ilə gəlir artımını 1.5-3.5 faiz, əməliyyat marjasını isə 20-22 faiz səviyyəsində göstərdi. İT nəhənginin dollar gəliri illik müqayisədə 6.6 faiz artaraq 5,040 milyon dollara çatdı, müqavilə qazancları isə 2026-cı maliyyə ilində 14.9 milyard dollar təşkil etdi. Şirkət 3.7 milyard dollar sağlam pul axını bildirdi. 2026-cı ilin mart rübündə Infosys xalis mənfəətdə illik müqayisədə 20.9 faiz artım qeyd edərək 8,501 kror rupi , gəlirlər isə illik müqayisədə 13.4 faiz artaraq 46,402 kror rupi təşkil etdi. İT həlləri təminatçısının Ebit -i illik müqayisədə 13.6 faiz artaraq 9,743 kror rupi oldu, marjalar isə 21 faiz təşkil etdi. Şirkət idarə heyəti 2026-cı maliyyə ili üçün hər səhmə 25 rupi yekun dividendlər elan etdi. Infosys səhm qiyməti: Infosys səhmləri cümə günü 4.6 faizdən çox düşərək 1,185.20 rupi səviyyəsinə çatdı, 52 həftəlik minimumunu qeyd etdi, bazar kapitallaşması isə çətinliklə 4.8 lakh kror rupi səviyyəsində qaldı. Infosys səhmləri 3 aydan az müddətdə, 2026-cı il fevralın 3-də qeydə alınan 52 həftəlik maksimumu olan 1,727.85 rupidən təxminən 32 faiz düşüb. Səhm altı ayda təxminən 25 faiz ucuzlaşıb. Infosys hədəf qiyməti: 2027-ci maliyyə ili üçün proqnoz illik müqayisədə 1.5-3.5 faiz sabit valyuta ilə saxlanıldı və tənzimlənmiş Ebit marjası proqnozu 20-22 faiz aralığında qaldı. Böyük müqavilə TCV -si 3.2 milyard dollar təşkil etdi, rüblük müqayisədə 33.3 faiz azaldı. Kitab-faktura nisbəti 0.6 idi. Motilal Oswal Financial Services -in bildirdiyinə görə, 2026-cı maliyyə ili üçün gəlir, tənzimlənmiş EBIT və tənzimlənmiş PAT rupi ifadəsində illik müqayisədə müvafiq olaraq 9.6 faiz, 8.9 faiz və 13.7 faiz artdı. “2027-ci maliyyə ilinin 1-ci rübündə Infosys -in gəlirinin, tənzimlənmiş EBIT -in və PAT -ın illik müqayisədə müvafiq olaraq 13.7 faiz, 15.5 faiz və 13.7 faiz artacağını gözləyirik. Sərbəst pul axını 2026-cı maliyyə ili üçün xalis mənfəətin 125 faizini təşkil etdi. RoE 2026-cı maliyyə ilində 31.9 faiz oldu. Biz Infosys -i 2028-ci maliyyə ili üçün EPS -in 17 qatı ilə 1,450 INR hədəf qiyməti ilə qiymətləndiririk,” deyə əlavə edildi. Infosys 2026-cı maliyyə ilinin 4-cü rüb nəticələrini bildirdi – gəlir və marjalar gözləntilərdən aşağı idi. Gəlir rüblük müqayisədə 0.5% sabit valyuta azalma gözləntisinə qarşı 1.3% sabit valyuta azaldı. JM Financial -ın bildirdiyinə görə, EBIT marjaları 20.9 faiz təşkil etdi – gözləntiləri doğrultmadı. 2027-ci maliyyə ili üçün marja problemlərinə satınalmalardan potensial 70 baza bəndi azaldıcı təsir də daxildir, deyə bildirildi. JM , böyük müqavilə qazanclarını nəzərə alaraq ilk 6 Hindistan İT şirkəti arasında Infosys -ə üstünlük verir. Qiymətləndirmələr 2027-ci maliyyə ili konsensus EPS -in 16 qatıdır. “Biz 4-cü rüb nəticələrini nəzərə alaraq 2027-28-ci maliyyə illəri üçün EPS proqnozlarımızı 1-2 faiz aşağı salırıq. 2027-ci il sentyabr ayı üçün 19 qat hədəf əmsalını saxlayırıq – yenidən baxılmış hədəf qiyməti 1,500 rupi ,” deyə “al” reytinqi ilə əlavə edildi. Infosys ümumilikdə müsbət illik performansla sabit bir rüb keçirdi, baxmayaraq ki, 2027-ci maliyyə ili proqnozu ümumi görünüşə təsir etdi. Rekord 15 milyard dollarlıq müqavilə qazancları və illik müqayisədə 24 faiz TCV artımı 2027-ci maliyyə ili üçün gəlir görünüşünü dəstəkləyən həqiqi müsbət amillərdir, deyə Choice Institutional Equities bildirdi. “Proqnoz aralığının daralması inamı göstərsə də, 2027-ci maliyyə ilinin 2.5% sabit valyuta artımının orta nöqtəsi 2026-cı maliyyə ilinin əsas artımından yalnız mülayim bir yaxşılaşma təklif edir. Zəif proqnozu nəzərə alaraq, biz 2026-2029-cu maliyyə illəri ərzində gəlir, Ebit və PAT -ın 9.3 faiz, 9.9 faiz və 8 faiz CAGR ilə artacağını proqnozlaşdırırıq,” deyə 1,500 rupi azaldılmış hədəf qiyməti ilə əlavə edildi. Infosys -in 2027-ci maliyyə ili üçün 2.2 faiz illik müqayisədə sabit valyuta (orta nöqtədə) üzvi artım proqnozu – güclü sifarişlərə və keçən ilə nisbətən daha yaxşı çıxış dərəcəsinə baxmayaraq 2026-cı maliyyə ilində əldə edilən 2.4 faiz üzvi artımından aşağıdır – böyük Avropa istehsal müştərisində müştəriyə xas problemlər; daha aşağı yerində gəlir qarışığı; və Süni İntellekt -in səbəb olduğu sıxılma ilə əlaqədardır, deyə ICICI Securities bildirdi. Qeyd edirik ki, 2026-cı maliyyə ili üçün müqavilə TCV artımı illik müqayisədə 28% güclüdür və şirkət 2026-cı maliyyə ilində həcmin artımı sabit olduğu üçün reallaşmanı yaxşılaşdırmaqda uğurlu olub. Rəhbərlik Süni İntellekt -də sürətli irəliləyişlər səbəbindən artan rəqabət intensivliyini etiraf etdi. Bu, Süni İntellekt -in səbəb olduğu sıxılmanın miqdarı ətrafında qeyri-müəyyənliyi artırır,” deyə “saxla” reytinqi və 1,300 rupi hədəf qiyməti ilə əlavə edildi.