Bugünkü sürətlə dəyişən və yüksək rəqabətli iş dünyasında investorlar və sənaye həvəskarları üçün şirkətləri diqqətlə qiymətləndirmək həyati əhəmiyyət kəsb edir. Bu məqalədə biz Microsoft (NASDAQ:MSFT) şirkətini proqram təminatı sənayesindəki əsas rəqibləri ilə müqayisə edərək hərtərəfli sənaye müqayisəsi aparacağıq. Əhəmiyyətli maliyyə göstəricilərini, bazar mövqeyini və böyümə perspektivlərini təhlil edərək, investorlar üçün dəyərli məlumatlar təqdim etməyi və şirkətin sənaye daxilindəki performansına işıq salmağı hədəfləyirik. Microsoft istehlakçı və korporativ proqram təminatı hazırlayır və lisenziyalaşdırır. Şirkət Windows əməliyyat sistemləri və Office məhsuldarlıq dəsti ilə tanınır. Şirkət üç bərabər ölçülü geniş seqmentə bölünür: məhsuldarlıq və biznes prosesləri (köhnə Microsoft Office , bulud əsaslı Office 365 , Exchange , SharePoint , Skype , LinkedIn , Dynamics ), intellektual bulud (infrastruktur və platforma kimi xidmət təklifləri Azure , Windows Server OS , SQL Server ) və daha fərdi hesablama ( Windows Client , Xbox , Bing axtarışı, displey reklamı və Surface noutbukları, planşetləri və masaüstü kompüterləri). Microsoft -u araşdırdıqdan sonra aşağıdakı tendensiyaları çıxarmaq olar: 26.02 olan Qiymət/Gəlir nisbəti sənaye ortalamasından 0.21x əhəmiyyətli dərəcədə aşağıdır ki, bu da dəyərindən aşağı qiymətləndirilməni göstərir. Bu, səhmi böyümə axtaranlar üçün cəlbedici edə bilər. Cari Qiymət/Kitab nisbəti 7.9, sənaye ortalamasının 0.74x-i olmaqla, sənaye ortalamasından əhəmiyyətli dərəcədə aşağıdır ki, bu da potensial dəyərindən aşağı qiymətləndirilməni göstərir. 10.16 olan Qiymət/Satış nisbəti, sənaye ortalamasının 1.0x-i olmaqla, səhmin rəqibləri ilə müqayisədə satış performansına görə potensial olaraq yüksək qiymətləndirilə biləcəyini göstərir. Kapitalın Gəlirliliyi (ROE) 10.2% təşkil edir ki, bu da sənaye ortalamasından 0.84% yuxarıdır və mənfəət əldə etmək üçün kapitaldan səmərəli istifadəni vurğulayır. Sənayesi ilə müqayisədə şirkətin Faiz, Vergi, Amortizasiya və Depresiasiyadan Əvvəlki Gəlirləri ( EBITDA ) 58.18 milyard ABŞ dolları təşkil edir ki, bu da sənaye ortalamasından 73.65x yuxarıdır və daha güclü gəlirliliyi və möhkəm pul axını yaratmağı göstərir. 55.3 milyard ABŞ dolları olan daha yüksək ümumi mənfəətlə, sənaye ortalamasından 39.5x yuxarı olan şirkət, daha güclü gəlirliliyi və əsas əməliyyatlarından daha yüksək gəlirləri nümayiş etdirir. Şirkətin gəlir artımı 16.72% təşkil edir ki, bu da sənaye ortalaması olan 16.47%-i üstələyir və güclü satış performansını və bazarın üstünlüyünü göstərir. Borc/Kapital (D/E) nisbəti şirkətin maliyyə strukturunu və risk profilini qiymətləndirmək üçün vacib bir ölçüdür. Sənaye müqayisələrində borc/kapital nisbətini nəzərə almaq, şirkətin maliyyə sağlamlığı və risk profilinin qısa qiymətləndirilməsinə imkan verir, bu da məlumatlı qərar qəbul etməyə kömək edir. Microsoft -u Borc/Kapital nisbəti baxımından ilk 4 rəqibi ilə müqayisə edərkən aşağıdakı məlumatlar ortaya çıxır: İlk 4 rəqibi arasında Microsoft 0.15 olan daha aşağı borc/kapital nisbəti ilə daha güclü maliyyə mövqeyinə malikdir. Bu, şirkətin borc maliyyələşdirməsinə daha az etibar etdiyini və borc ilə kapital arasında daha əlverişli balansı qoruduğunu göstərir ki, bu da investorlar tərəfindən müsbət qiymətləndirilə bilər. Proqram təminatı sənayesində Microsoft üçün PE və PB nisbətləri şirkətin rəqibləri ilə müqayisədə dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini, böyümə potensialını göstərir. Lakin, yüksək PS nisbəti səhmin gəlirlərinə əsasən yüksək qiymətləndirilə biləcəyini göstərir. ROE, EBITDA , ümumi mənfəət və gəlir artımı baxımından Microsoft sənaye rəqiblərini üstələyərək güclü maliyyə sağlamlığını və böyümə perspektivlərini nümayiş etdirir.