Hindistan səhmləri cümə günü genişmiqyaslı satışlarla qarşılaşdı və sektorlar üzrə zəiflik davam etdiyi üçün sessiyanı kəskin itkilərlə başa vurdu. İT səhmləri enişə rəhbərlik edərək sektor indeksini 5%-dən çox aşağı saldı, eyni zamanda əczaçılıq , səhiyyə və enerji şirkətləri də əhəmiyyətli təzyiq altında qaldı. Etalon indekslər aşağı düşdü, Nifty 50 275.10 bənd (1.14%) azalaraq 23,897.95 səviyyəsində, Sensex isə 999.79 bənd (1.29%) azalaraq 76,664.21 səviyyəsində bağlandı. Bu arada, volatillik göstəricisi India VIX əvvəlki bağlanışdan 6.03% artaraq 19.71 səviyyəsində başa çatdı. SBI Securities -in Texniki və Törəmə Araşdırmalar üzrə Vitse-Prezidenti və Rəhbəri analitik Sudeep Şah , ETMarkets ilə Nifty və Bank Nifty üçün proqnozlar, eləcə də qarşıdakı həftə üçün indeks strategiyası barədə danışdı. Onun söhbətindən redaktə edilmiş hissələr aşağıdakılardır: S: Nisbətən pis həftə idi, lakin dramatik bir şey baş verməsə, aprelin müsbət notla başa çatacağı gözlənilir. Buğaların mövqeyi baxımından Nifty qrafiklərində nə görürsünüz və investorlar/treyderlər hansı səviyyələrə diqqət yetirməlidirlər? Son 22182 səviyyəsindən başlayan geri çəkilmə rallisinin sürəti son həftə ərzində xeyli azaldı. Aşağı səviyyələrdən kəskin və sürətli bərpa müşahidə edildikdən sonra, etalon indeks Nifty korreksiya və konsolidasiya mərhələsinə daxil oldu. İndeks 23,900 səviyyəsindən aşağı düşdü və həftəni 1.87% itki ilə başa vurdu, bu da güclü sıçrayışdan sonra bəzi mənfəət götürməni göstərir. Keçən həftəki enişdə əsas səbəb Nifty IT indeksindən gəldi, bu indeks əsasən məyusedici Q4 gəlirləri, zəif idarəetmə şərhləri və yaxın gələcəkdə böyümə görünüşü ilə bağlı narahatlıqlar səbəbindən kəskin şəkildə 10.31% korreksiya etdi. Lakin indi daha böyük sual budur: Bu korreksiya yeni bir fürsət yaratdı, yoxsa hələ də daha çox ağrı var? Texniki olaraq, Nifty indi həm 20 günlük, həm də 50 günlük EMA səviyyələrindən aşağı düşüb, bu da qısa müddətli impuls zəifliyini əks etdirir. Lakin, son ticarət sessiyasının son saatında aşağı səviyyələrdən kiçik bir geri çəkilmə müşahidə edildi. Ən əsası, gündəlik RSI 60 səviyyəsini keçə bilmədi və indi 9 günlük ortalamasından aşağı düşüb, bu da buğa impulsunun zəiflədiyini göstərir. Eyni zamanda, MACD histogramı son beş ticarət sessiyasında davamlı olaraq azalır, bu da davam edən geri çəkilmə rallisində güc itkisini daha da vurğulayır. Bu texniki amillər göstərir ki, indeks güclü istiqamətli hərəkət əvəzinə növbəti bir neçə ticarət sessiyasında diapazon daxilində hərəkət edəcək. Bundan əlavə, İT sahəsindəki zəiflik və Bankçılıq sahəsindəki nisbi güc indeksdə tarazlaşdırıcı təsir yaradır ki, bu da Nifty -ni daha geniş diapazonda saxlaya bilər. Həm İT , həm də Bankçılıq Nifty -də əhəmiyyətli çəkiyə malik olduğundan, bu sektorlar arasındakı fərqlilik hər iki tərəfdən kəskin hərəkətləri məhdudlaşdıracaq. Bu arada, indeks konsolidasiyasına baxmayaraq, qısa müddətdə səhmə xas hərəkətlərin güclü qalacağı və seçmə imkanlar təklif edəcəyi gözlənilir. Həlledici səviyyələrdən danışarkən, 23,700–23,650 zonası indeks üçün vacib dəstək sahəsi kimi çıxış edəcək, çünki əvvəlki geri çəkilmə rallisinin (22,181–24,601) 38.2% Fibonacci geri çəkilmə səviyyəsi bu bölgədə yerləşir. Əgər indeks 23650 səviyyəsindən aşağı düşərsə, növbəti həlledici dəstək 23,300 ətrafında görünür. Yuxarı tərəfdə, 24,200–24,250 zonası dərhal maneə rolunu oynayacaq və yalnız bu diapazondan yuxarı davamlı hərəkət yaxın gələcəkdə yeni buğa impulsunu canlandıra bilər. Dəstək və müqavimət arasındakı mübarizə indi qurulub – bu raundu kimin qazanacağı bazarın növbəti böyük hərəkətini müəyyən edəcək. S: Aylıq müddətin başa çatması bu həftədir, bəs treyderlər Nifty və Bank Nifty ticarətləri üçün necə strategiya qurmalıdırlar? Kəskin rallidən sonra Nifty son 3 sessiyada korreksiya edib, bu da yuxarı səviyyələrdə mənfəət götürmə və uzun mövqelərin bağlanmasını göstərir. Opsiyon məlumatları 24,200 yaxınlığında güclü çağırış yazma və 23,800 ətrafında put yazma olduğunu göstərir. Buna görə də, Nifty -nin bu diapazonda dalğalanacağı ehtimal olunduğundan, qısa dəmir kondor strategiyasını tövsiyə edirik. Bu, 23750 PE və 24,150 CE satmaqla, eyni zamanda 23650 PE və 24,250 CE -ni hedcinq kimi almaqla Nifty Qısa Dəmir Kondorunu əhatə edir. Treyderlər Nifty 23,696 – 24,204 diapazonunda başa çatarsa, maksimum 3,640 Rs mənfəət əldə edəcəklər. Diapazonun hər hansı bir tərəfindən pozulması itkilərə səbəb ola bilər, maksimum itki hər lot üçün 2,860 Rs təşkil edir. S: ABŞ -ın qeyri-müəyyən atəşkəs elan etməsi ilə bazar volatilliyi bu həftə azaldı. Lakin, banklar və İT -dən zəif gəlirlər investor inamını artıra bilmədi, İT indeksi 10% azaldı və Nifty Bank 1%-dən çox aşağı düşdü. İnvestorlara nə məsləhət görürsünüz? ABŞ atəşkəs elanından sonra qlobal volatilliyin azalmasına baxmayaraq, daxili bazarlar İT səhmlərindən zəif gəlirlər səbəbindən irəliləyiş əldə etməkdə çətinlik çəkdi. Nifty IT indeksi keçən həftə məyusedici Q4 nəticələri, ehtiyatlı idarəetmə şərhləri və yaxın gələcəkdə zəif böyümə görünüşü fonunda kəskin şəkildə 10.31% korreksiya etdi. İndeks əsas hərəkətli ortalamalardan aşağı ticarət edir, impuls göstəriciləri açıq şəkildə davamlı ayı meylini göstərir. Əksinə, bankçılıq sahəsi nisbətən daha yaxşı dayanıqlıq göstərir, bu da iki ağır çəkili sektor arasında fərqlilik yaradır. Bu qeyri-bərabər sektoral performans Nifty -ni yaxın gələcəkdə diapazon daxilində saxlayacaq, çünki hər iki tərəfdən kəskin hərəkətlər məhdud qala bilər. Buna görə də investorlara ehtiyatlı, səhmə xas yanaşma tətbiq etmələri tövsiyə olunur – hazırda İT -dən çəkinmək və davam edən konsolidasiya fonunda bazarın nisbətən daha güclü hissələrinə seçici şəkildə diqqət yetirmək. S: RIL -in gəlirləri fonunda bazar ertəsi ticarətində RIL ilə ticarət strategiyası necə olmalıdır? Reliance Industries Limited 8 apreldən bəri gündəlik qrafikdə 1,340–1,330 səviyyəsində həlledici dəstək zonasında hərəkət edir. Bu səviyyə tarixi olaraq güclü tələb zonası kimi çıxış edib, 2025-ci ilin sentyabrından bəri bir neçə dəfə sıçrayışlar müşahidə edilib. Son vaxtlar səhm 20 günlük EMA yaxınlığında rədd edildi və aşağı düşdü. İmpuls göstəriciləri zəif qalır, MACD sıfır xəttindən aşağıda və DI- DI+ -dan yuxarıda yerləşir, bu da ayı meyllərini göstərir. Bazar ertəsi ticarəti üçün 1,330–1,340 səviyyəsindən yuxarı qalmaq kritikdir. Bu zonadan aşağı düşmə daha da enişə səbəb ola bilər, yuxarıda sabitlik isə qısa müddətli sıçrayışa gətirib çıxara bilər. S: 2025-ci ildə demək olar ki, tamamilə yuyulduqdan sonra son bir ayda kiçik kapitallı səhmlərdə güclü canlanma müşahidə olunur. Bu seqmentdə irəliləyişdə daha yüksək dartma gözləyirsinizmi və fürsətləri harada axtarmaq olar? Geniş indekslər son bir neçə ticarət sessiyasında ön cəbhə indekslərini güclü şəkildə üstələyir. Keçən həftə Nifty Smallcap 100 də həftəni sabit notla bağlaya bildi, Nifty Midcap 100 isə 0.87% marjinal itki ilə başa çatdı. Həftəlik miqyasda hər iki indeks kiçik gövdəli şamlar əmələ gətirib, bu da son yüksəlişdən sonra konsolidasiyanı göstərir. Texniki baxımdan, hər iki indeks hazırda əsas hərəkətli ortalamalarından yuxarı ticarət edir, bu da sağlam əsas tendensiyanı göstərir. İmpuls göstəriciləri buğa meyllərini əks etdirməyə davam edir, bu da geniş bazar gücünün toxunulmaz qaldığını göstərir. Bu amilləri nəzərə alaraq, orta və kiçik kapitallı seqmentlərin qısa müddətdə üstün performanslarını davam etdirəcəyi ehtimal olunur. S: Metallar əksər həmkarlarını üstələməyə davam edir və indeks gəlirləri bir ildə 40%-dən çox artıb. Sizcə, onlar dövri etiketlərini atıblar və geosiyasi qeyri-müəyyənliyin yeni normal olduğu bir vaxtda növbəti müdafiə oyunu ola bilərlərmi? Nifty Metal indeksi keçən il güclü üstün performans göstərib və bütün zamanların ən yüksək səviyyəsinə yaxın ticarət edir. Texniki olaraq, sektor bütün əsas hərəkətli ortalamalardan yuxarı ticarət etdiyi üçün buğa olaraq qalır, RSI və MACD kimi impuls göstəriciləri gücü dəstəkləməyə davam edir. Lakin, metallar qlobal böyümə, əmtəə qiymətləri və Çin -in tələb proqnozu ilə sıx bağlı olduqları üçün təbiətən dövri olaraq qalır. Ənənəvi müdafiə sektoru olmasa da, artan geosiyasi qeyri-müəyyənlik və təchizat pozulmaları metalları cəlbedici taktiki hedcinq və güclü strateji bölgü halına gətirir. S: Elecon Engineering , Himadri Speciality və Data Patterns bu həftənin ən çox qazananları arasında idi, HCL , Mphasis və Tech Mahindra isə böyük itirənlər oldu. İnvestorlar onlarla nə etməlidirlər? Elecon Engineering : Səhm aşağıya doğru meylli trend xəttinin pozulmasını göstərib və əsas qısa və uzunmüddətli hərəkətli ortalamalarından xeyli yuxarı ticarət etməyə davam edir. Artan ADX güclənən trend impulsunu göstərir. 480–475 zonasından yuxarı qaldığı müddətcə, buğa tendensiyası davam edəcək. Himadri Speciality (HSCL) : Səhm güclü həcmlərlə dəstəklənən 534–419 konsolidasiya diapazonundan qəti bir pozulma göstərdi. ADX -də genişlənən DI xətləri açıq buğa üstünlüyünü göstərir. 535–530 zonasından yuxarı qalmaq, daha da yüksəliş üçün strukturu müsbət saxlayır. Data Patterns : Sağlam həcmlərlə dəstəklənən üfüqi trend xəttinin pozulması gücü göstərir. Artan MACD histogram çubuqları yaxşılaşan impulsu göstərir, yuxarı Bollinger Band -dan yuxarı bağlanış isə volatillik genişlənməsini göstərir. 3,700–3,650 səviyyəsindən yuxarı qaldığı müddətcə, buğa meyli toxunulmaz qalır. HCL Technologies : Səhm 1,298 səviyyəsindəki əsas dəstəyindən aşağı düşüb və zəif bağlandı. RSI -nin 40-dan aşağı düşməsi artan ayı impulsunu əks etdirir, qiymətlər əsas hərəkətli ortalamalardan aşağı ticarət edir. Səhm 1,300–1,350 səviyyəsindən aşağı ticarət etdiyi müddətcə, zəiflik davam edəcək. Tech Mahindra : Yuxarıya doğru meylli trend xəttindən pozulma trendin dəyişməsini göstərir. RSI 40-dan aşağı düşüb və DI- -nin DI+ -dan yuxarı keçməsi güclü ayı varlığını təsdiqləyir. 1,400–1,450 səviyyəsindən aşağı ticarət etdiyi müddətcə, trend təzyiq altında qalır. Mphasis : Səhm 100 günlük EMA -dan demək olar ki, 12% korreksiya edib. Düşən RSI və ayı DI kəsişməsi davamlı satış təzyiqini göstərir. 2,300–2,350 səviyyəsindən aşağı ticarət etdiyi müddətcə, proqnoz mənfi qalır. (İmtina: Ekspertlər tərəfindən verilən tövsiyələr, təkliflər, fikirlər və rəylər onların özlərinə aiddir. Bunlar The Economic Times -in fikirlərini təmsil etmir.)