Investing.com -- Süni intellekt (AI) investisiyalarındakı artım yarımkeçiricilər landşaftını yenidən formalaşdırır, investorlar getdikcə məlumat yüklü işləri gücləndirən prosessorlar və yaddaş çipləri arasındakı qarşılıqlı əlaqəyə diqqət yetirirlər. Mizuho TMT mütəxəssisi Jordan Klein , AI CPU ticarətindən faydalanmaq istəyən investorların almalı olduğu bir neçə yaddaş səhmini adlandırıb ki, onların bir çoxu cəlbedici səviyyələrdə ticarət olunur. Klein deyib: “Bu Ai CPU sürətlənmə narrativi/təqibi ilə DRAM və ümumilikdə yaddaş haqqında daha nikbin ola bilməzdim.” Bu çağırış sənaye məlumatlarının təchizat şərtlərinin sıxlaşdığını göstərdiyi bir vaxta təsadüf edir. Təchizatın çatışmazlığı və 2027-ci ilin ikinci yarısına qədər yeni təchizatın gözlənilməməsi ilə qiymətlərin artacağı proqnozlaşdırılır. AI sürətləndiricilərində istifadə olunan DRAM -ın xüsusi bir forması olan HBM (yüksək bant genişliyi yaddaşı) 3-1 ticarət nisbətinə malikdir. “Siz RAM yaddaşı olmadan CPU işlədə bilməzsiniz. Bu faktı unutmayın. Onlar əl-ələ verirlər. Beləliklə, daha çox server (və ya hətta müştəri CPU -ları) zamanla daha çox DRAM deməkdir,” o əlavə edib. NAND səhmləri arasında o qeyd edir ki, Micron Technology (NASDAQ: MU) , Samsung (KRX: 005930) , Hynix (KRX: 000660) və SanDisk Corp (NASDAQ: SNDK) , Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) , Arm Holdings (NASDAQ: ARM) və Intel Corp (NASDAQ: INTC) -dən “xeyli ucuzdur”. MU 3-4x alıcı tərəfi EPS ilə “dəhşətli dərəcədə ucuzdur” və SNDK də SSD tələbatının artması ilə gəlirlər öncəsi “hələ də yaxşı hiss olunur”, idarəetmənin EPS üçün rübdə 25-30 dollar və 80%+ ümumi marja ilə proqnoz verməsi ehtimalı var. Klein deyib: “Bu ilin əvvəlindən bəri kütləvi rallidən sonra və momentum investorları arasında kifayət qədər sahiblənilməsinə baxmayaraq, alınacağını hiss edirəm.” O əlavə edib ki, səhmdəki yüksək həcm riski nəzərə alınmaqla, bir çox hedcinq fondlarının və aktiv fond menecerlərinin SNDK -da Overweight və ya uzun mövqedə olduğunu düşünmür. INTC -nin konfrans zəngindən əsas nəticələrdən biri, AI sistemlərinin avtonom şəkildə tapşırıqları planlaşdırdığı və icra etdiyi agentik AI tətbiqlərində GPU -ya daha yüksək CPU qoşulma nisbətinə diqqət yetirməkdir ki, bu da 1:8-dən 1:2-yə və hətta 1:1-ə keçə bilər. “ INTC rəhbərliyi zəngdə bildirdi ki, yeni Ai kodlu agentik tətbiqlərlə, tapşırıqları idarə etmək və orkestrasiya etmək üçün CPU -ya ehtiyac, təlim və ya yaradıcı məzmun Ai tətbiqlərinə nisbətən daha yüksəkdir, hansılar ki, daha çox GPU və ya ASIC intensivdir. Sizə çoxlu təhlükəsizlik və planlaşdırma lazımdır,” analitik bildirib. Kleinə görə, AMD CPU , FPGA və GPU ilə ən yaxşı mövqeyə malikdir və TSM -dən istifadə etdikləri üçün INTC -dən daha az tutum məhdudiyyətinə malikdir. O, həmçinin Nvidia (NASDAQ: NVDA) -nın yeni AI iş yükləri üçün “çoxlu” ARM əsaslı CPU satacağını gözləyir.