Analitiklər Intel Corp (INTC) üçün qiymət hədəflərini şirkətin son qazanc nəticələri və rəhbərliyin bu il müsbət sərbəst pul axını gözləntiləri əsasında yüksəldirlər. Bunu oynamağın bir yolu, yüksək gəlirli olan INTC -nin puldan kənar put opsionlarını qısa satmaqdır. INTC aprelin 23-də Q1 qazanc nəticələrindən sonra +23.60% artaraq 82.54 dollar səviyyəsində bağlanıb. Bu məqalədə göstəriləcəyi kimi, onun qiymət hədəfi 100 dolları keçə bilər. Barchart -dan daha çox xəbər: Intel bildirdi ki, onun Q1 gəlirləri illik müqayisədə 7.2% artıb. Bundan əlavə, düzəliş edilmiş səhm başına qazanc ( EPS ) Q4 -dəki 15 sent (rüblük müqayisədə +93% artım) və bir il əvvəlki 13 sent (illik müqayisədə +123% artım) ilə müqayisədə 29 sent olub. Bu artım, rəhbərliyin bildirdiyinə görə, artan təklifi üstələməyə davam edən CPU məhsullarına olan yüksək tələbatla əlaqədardır. Bu, Intel -in bir çox müştərilərinin süni intellektə etdiyi investisiyalarla təmin edilir. Bundan əlavə, 2.016 milyard dollar mənfi düzəliş edilmiş sərbəst pul axını ( FCF ) qeydə almasına baxmayaraq, rəhbərlik tam il üçün FCF -in müsbət olacağını gözlədiyini bildirdi. Həmçinin, CFO qeyd etdi ki, Intel bu il ödənilməli olan 2.5 milyard dollar borcu bağlamağı planlaşdırır. Bu, analitiklərə gələcək FCF -i proqnozlaşdırmağa imkan verir. Güclü FCF Proqnozu və Dəyərləndirmə Analitiklər indi gəlirlərin bu il 58.43 milyard dollara , gələn il isə 63.72 milyard dollara yüksələcəyini proqnozlaşdırırlar. Gözlənilən FCF marjasına əsasən, Intel -in gələn ilki FCF -ini proqnozlaşdırmaq mümkündür. Məsələn, əgər Intel bu il müsbət FCF əldə edərsə, növbəti 9 ay ərzində ən azı 2.01 milyard dollar üstəgəl 2.5 milyard dollar (borc ödənişləri üçün) yaratmalı olacaq. Bu, təxminən 8% FCF marjası deməkdir: 4.6 milyard dollar FCF / 58.43 milyard dollar 2026 gəliri = 0.0787 = 7.87% FCF marjası. Beləliklə, gələn il 8% marjanın analitiklərin gəlir təxminlərinə tətbiq olunduğunu fərz etsək, Intel 5 milyard dollar FCF yarada bilər: 0.08 x 63.72 milyard dollar 2027 gəlir təxmini = 5.1 milyard dollar FCF . Bu, Intel səhminin bu qədər hərəkət etməsinin səbəbi ola bilər. Onun dəyərləndirilməsi daha yüksək ola bilər. Məsələn, 1.0% FCF gəlirindən istifadə edərək (yəni, FCF -nin 100% -nin səhmdarlara ödənildiyini və bazarın INTC -yə 1.0% dividend gəliri verdiyini fərz etsək): 5.1 milyard dollar / 0.01 = 510 milyard dollar bazar dəyəri. Bu, Yahoo! Finance -ə görə, onun hazırkı 415 milyard dollarlıq bazar kapitallaşmasından 22% yüksəkdir. Başqa sözlə, INTC -nin gələn il üçün qiymət hədəfi 22% yüksəkdir: 82.54 dollar x 1.22 = 100.70 dollar səhm başına. Lakin, INTC -nin bu hədəf qiymətə çatacağına zəmanət yoxdur. Cümə günü bağlanışdan sonra o, geri dönə bilər. Bunu oynamağın, daha aşağı qiymət hədəfi təyin etməyin bir yolu, puldan kənar ( OTM ) put opsionlarını qısa satmaqdır.