Dan Ives texnologiya səhmlərinin dəyişkənliyi ilə bağlı bütün səs-küyü kəsən böyük bir çağırış etdi. Bu həftə CNBC -də çıxışı zamanı Wedbush -un texnologiya analitiki təcili bir mesaj verdi, sarsılmaz AI tezisini güclü bir siqnal üzərinə qoydu. Bazarın ləngliyinə baxmayaraq, Ives texnologiya səhmlərinin bu il daha 15% arta biləcəyini proqnozlaşdırır. İnvestorlar hələ də AI və daha geniş texnologiya sahəsində “göstər mənə” rejimində olsalar da, veteran analitik hesab edir ki, biz “üçüncü inning”dəyik və dinamika böyük ölçüdə dəyişib. Ives -ə görə, “Biz bu doqquz inninglik oyunun AI ilə bağlı üçüncü inningindəyik və bu, bullishdir.” Hiperölçəkli gəlirlər əsl sınaqdır və o, bütün sahələrdə gözləntilərin aşılacağını proqnozlaşdırır. Buna görə də, əgər Amazon , Google və Microsoft hesabat verdikdə AI infrastruktur xərclərini artırsalar, Microsoft -u cəzalandıran monetizasiya qorxuları aradan qalxmağa başlaya bilər. Xüsusilə çip istehsalçıları üçün bu vəziyyət oyun dəyişdirici ola bilər. Onun 15% artım çağırışını dəstəkləyən qüvvələr Hiperölçəkli CapEx -in gözləntiləri aşmasıdır: “Düşünürəm ki, siz təkcə CapEx -in təkrarlanmasını görməyəcəksiniz. Monetizasiya AI perspektivindən baş verməyə başlayır,” Ives dedi. Genişlənən AI tələbatı: Cisco və Dell birbaşa Nvidia çarpanına bağlı artımlar görürlər. Çip çarpanı: Tələbat təklifi 12-yə 1 nisbətində üstələdiyi üçün hər bir Nvidia satışı 8-10 dollar paralel ekosistem xərclərini tətikləyir. Palantir -in müəssisə impulsu: Ives onu ən yaxşı qeyri- Mag Seven seçimi adlandırdı. Intel -in dirçəlişi: AI nəticəsi üçün CPU tələbatında canlanma yarımkeçirici hekayəsinə yeni bir ayaq əlavə edir. Palantir -in trilyon dollarlıq çağırışı investorları heyrətləndirdi və narrativi dəyişdirdi. CNBC Ives -dən meqa-kapitalizasiyadan kənar sevimli texnologiya səhm adını soruşduqda, o tərəddüd etmədi. “Bu, episentrdədir. İnanıram ki, bu, növbəti iki və ya üç ildə trilyon dollarlıq bazar kapitallaşması olacaq,” o dedi. Daha çox AI : Trilyon dollarlıq Palantir ya reputasiyanı möhkəmləndirən, ya da onu asan bir çağırışdır. Ives bu risklə tamamilə rahat görünür. Bəzi məlumatlar üçün, Palantir səhmləri bazarlarda inanılmaz dərəcədə çətin bir il keçirib. Seeking Alpha -ya görə, səhm ilin əvvəlindən 20%, son altı ayda isə 22%-dən çox düşüb. Təkcə son bir ayda dəyərinin demək olar ki, 8%-ni itirib. Ives -in daha böyük AI infrastruktur ələ keçirməsi Palantir , Ives -in yarımkeçirici ekosistemindəki oyununda mükafatlandırılan ən son şirkətdir, lakin onun tezisi daha dərindir. Bu ilin əvvəlində o, tezisini Cisco və Dell -ə genişləndirərək, onları Nvidia -nın birbaşa faydalananlarından bəziləri adlandırdı.