Meta -nın miqyası ilə başqa bir şirkətdən model lisenziyalaşdırması qeyri-münasibdir. Xərclərdən əlavə, öz böyük dil modellərini qurmağın faydası ondadır ki, o, onları müxtəlif tətbiqlərində tam olaraq ehtiyac duyduğu şeylər üçün dəqiqləşdirə bilər. Lakin qeyd etmək vacibdir ki, Meta -nın AI ambisiyaları OpenAI -nin, Anthropic -in və ya hətta Google -un ambisiyaları ilə eyni deyil. O, texnologiyasını digər şirkətlərə lisenziyalaşdırmaq üçün bir AI modeli qurmur. O, milyardlarla insanın hər gün istifadə etdiyi məhsulları təkmilləşdirəcək bir AI modeli qurur. Bu, rəqabət qədər yaxşı olmayan bir modelə xərcləmək üçün çox puldur. Əməliyyat marjasının pisləşməsi və artan xərclərin qısa müddətli nəticələrinə həddindən artıq diqqət yetirən investorlar səhmə qarşı mənfi münasibət bəsləməkdə haqlı ola bilərlər. Meta -nın böyük xərcləri rəhbərliyə AI investisiyalarından müsbət gəlirlər göstərmək üçün əhəmiyyətli təzyiq göstərir. Keçən rübdəki 41%-lik əməliyyat marjası 2024-cü ilin dördüncü rübündəki 48%-dən aşağı düşdü, çünki yeni işə qəbul, infrastruktur xərcləri və amortizasiya marjalara təsir etdi. Bu, 2026-cı ildə daha da pisləşə bilər, çünki rəhbərlik artan infrastruktur xərcləri və amortizasiya, üstəgəl Meta Superintelligence Lab -da mühəndislik istedadının tam ili nəticəsində xərclərin bu il təxminən 50 milyard dollar artacağını xəbərdar edir. Lakin bazar Meta -nın süni intellekt inkişafının xərclərinə həddindən artıq diqqət yetirə bilər, onun biznes üçün artıq yaratdığı böyük gəlirləri tanımadan. Bu, bəzi investorları sosial media şirkətinin bu il kapital xərclərinə 135 milyard dollar xərcləmək planlarını elan etdikdə bazarın səhmləri satmaqda haqlı olduğunu düşünməyə vadar edə bilər. Bu, bir il əvvəlki 72 milyard dollar dan çoxdur. Meta Platforms ( NASDAQ: META ) bu ayın əvvəlində Superintelligence Lab -dan ilk böyük dil modeli olan Muse Spark -ı buraxdı. Bu, Meta -nın böyük AI xərcləri üçün göstərə biləcəyi ən yaxşı şeydir, bura Scale AI -yə 14 milyard dollar investisiya və Alexander Wang -ın işə götürülməsi, əlavə personala xərclənən milyardlar və yeni məlumat mərkəzləri üçün böyük miqdarda kapital xərcləri daxildir. Aparıcı sərhəd modelləri ilə müqayisədə, Muse Spark hələ də OpenAI , Anthropic və ya Alphabet -in ( NASDAQ: GOOGL ) ( NASDAQ: GOOG ) Google -un modelləri qədər yaxşı qiymətləndirilmir. Ən əsası, rəqəmsal reklam sahəsində öz böyük dil modellərini inkişaf etdirmək üçün zəruri olan böyük miqdarda pulu yatıra biləcək az sayda şirkətdən biridir. Bu, onu yaxın illərdə rəqəmsal reklam xərclərinin daha böyük payını qazanmağa davam etmək mövqeyinə qoyur. Meta -dakı reklamların əksəriyyətinin “funnel-in yuxarı hissəsi” və ya kəşf olduğunu nəzərə alsaq, o, istehlakçı istəklərini proqnozlaşdıra bilən daha yaxşı AI-dən əhəmiyyətli təkmilləşmələr görəcək, axtarış əsaslı hədəfləmədən faydalanan Google və ya Amazon -dan daha çox. Üç ay əvvəl Meta -nın dördüncü rüb qazanc çağırışından diqqətəlayiq bir nəticə, rəhbərliyin xərclərin böyük artımına baxmayaraq 2026-cı ildə əməliyyat gəlirinin artacağını gözləməsidir. Bu, bütün bu xərclər üçün müsbət investisiya gəliri olduğunu göstərir, hətta qısa müddətdə çox kiçik olsa belə. Uzun müddətdə, Meta -nın təkmilləşən AI alqoritmlərinin əməliyyat marjasının yenidən genişlənməsinə səbəb olacağını düşünürəm. Nəticələr artıq göz qabağındadır. AI təkmilləşmələrinin Meta -nın gəlirlərinə potensial təsirinə şübhə edənlər üçün, sadəcə onun maliyyə məlumatlarının detallarına baxmaq kifayətdir. Meta -nın AI-dəki təkmilləşmələr artıq 2025-ci ildə daha yüksək cəlbetmə və daha yaxşı reklam tövsiyələrinə səbəb oldu. Bu, reklam təəssüratlarının ( 12% artım) və reklam qiymətlərinin ( 9% artım) eyni vaxtda artması ilə sübut olunur. İkisi adətən əks istiqamətlərdə hərəkət edir, çünki Meta ümumi reklam gəlirini optimallaşdırmağa çalışır və marketoloqlar reklam büdcələrini tənzimləyirlər. CEO Mark Zuckerberg 2026-cı ilin şirkətin tövsiyə alqoritmlərində əhəmiyyətli bir dəyişiklik gətirəcəyini düşünür. Şirkətin dördüncü rüb qazanc çağırışında o, “Mövcud sistemlərin tezliklə mümkün olacaqlarla müqayisədə ibtidai olduğunu düşünürük” dedi. Cəlbetmə və reklam qiymətlərində daha bir artım 20% -dən çox gəlir artımının daha bir ilini gücləndirə bilər. Lakin daha çox və daha uyğun reklamlar göstərməkdən başqa imkanlar da var. Meta , xüsusi məqsədlər üçün optimallaşdırılmış reklam kampaniyalarının yaradılması, sınaqdan keçirilməsi və təkrarlanmasının əsas hissəsini idarə edə bilən AI agentləri üzərində işləyir. Bu, yeni bir reklamçı dəstini cəlb edə, kampaniyaların xərcini azalda və istifadəçilər üçün reklamların uyğunluğunu daha da artıra bilər. Bütün bunlar Meta üçün daha çox reklam satışına səbəb olacaq. Bundan əlavə, Meta , satış və müştəri xidməti sorğularını idarə edə bilən, bizneslərin WhatsApp və Messenger -də istifadə edə biləcəyi çatbotlar qurur. Kiçik bizneslər üçün agent işçi qüvvəsi satışları əhəmiyyətli dərəcədə genişləndirə bilər. Meta bu çatbotları birbaşa və ya Instagram və Facebook -da mesaj göndərmək üçün klik reklamları vasitəsilə monetizasiya edə bilər. Uzunmüddətli gəlir potensialı böyük olaraq qalır. Meta -nın xərclərin böyük artımına baxmayaraq 2026-cı ildə əməliyyat gəlirini artırmağı gözlədiyini nəzərə alsaq, investorlar səhmin bu gün ticarət etdiyi qiymətdən daha yüksək bir əmsal ödəməyə hazır olmalıdırlar. Bunun əvəzinə, bir çox investor artan kapital xərclərinə, böyük infrastruktur müqavilələrinə və böyük əmək haqqına həddindən artıq diqqət yetirir və əməliyyat marjasının sıxıldığını görür, eyni zamanda aparıcı rəqiblərdən geri qalan bir AI modeli buraxır. Lakin bu xərclərin artıq çox müsbət nəticələr verdiyinə və gələcək illərdə daha da böyümə potensialına diqqət yetirənlər, bu ilki qazanc gözləntilərinin 22 qatı nı ödəməkdən daha çox məmnun olmalıdırlar. İndi Meta Platforms səhmlərini almalısınızmı? Meta Platforms səhmlərini almadan əvvəl bunu nəzərdən keçirin: The Motley Fool Stock Advisor analitik komandası investorların indi alması lazım olduğuna inandıqları ən yaxşı 10 səhm i müəyyən etdi… və Meta Platforms onlardan biri deyildi. Seçilmiş 10 səhm yaxın illərdə böyük gəlirlər gətirə bilər. Netflix -in 2004-cü il dekabrın 17-də bu siyahıya daxil olduğunu nəzərdən keçirin... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar yatırsaydınız, 492,752 dollar ınız olardı!* Və ya Nvidia -nın 2005-ci il aprelin 15-də bu siyahıya daxil olduğunu nəzərdən keçirin... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar yatırsaydınız, 1,327,935 dollar ınız olardı!* İndi qeyd etmək lazımdır ki, Stock Advisor -ın ümumi orta gəliri 991% təşkil edir — S&P 500 üçün 201% ilə müqayisədə bazarı üstələyən bir performans. Stock Advisor ilə mövcud olan ən son top 10 siyahısı nı qaçırmayın və fərdi investorlar üçün fərdi investorlar tərəfindən qurulmuş bir investisiya cəmiyyətinə qoşulun. 10 səhmə baxın » * Stock Advisor gəlirləri 2026-cı il aprelin 28-nə olan məlumata əsasən. Adam Levy -nin Alphabet , Amazon və Meta Platforms -da mövqeləri var. The Motley Fool -un Alphabet , Amazon və Meta Platforms -da mövqeləri var və onları tövsiyə edir. The Motley Fool -un açıqlama siyasəti var. Əksər İnvestorların Meta Platforms Haqqında Səhv Anladığı Şey İndi Niyə İnanılmaz Alış İmkanı Yaradır? əvvəlcə The Motley Fool tərəfindən nəşr edilmişdir.