00:00 Spiker A Bu həftə S&P 500 və Nasdaq Composite -in bu yaxınlarda bütün zamanların ən yüksək səviyyələrinə çatması ilə böyük texnologiya şirkətlərinin gəlirləri bazarı sınaqdan keçirəcək. 00:08 Brooke Laffer Tangler Investments -in CEO-su və CIO-su Nensi Tanqler indi EY tərəfindən təqdim olunan gəlir hesabatı üçün mənə qoşulur. Nensi, əvvəlcə böyük texnologiyada gördüyümüz bu geri çəkilmə haqqında danışmaq istəyirəm. Görünür, siz bundan əvvəl artıq dibi təxmin etmişdiniz. Bəs bu geri çəkilmə haqqında nə düşünürsünüz? 00:23 Nensi Tanqler Bəli. Yaxşı, bu çox dramatik deyil, Brooke. Yəni biz 42 gün birbaşa aşağı düşdük və sonra bu səviyyələri bərpa etmək üçün 11 gün vaxt sərf etdik. Düşünürəm ki, bu, başlıqlarla gözləniləndir. Yəni indi yaşadığımız dünya budur. Alqoritmlər başlıqları oxuyur, hedcinq fondları alqoritmlər almağa və ya satmağa başlayanda sıçrayır və bu, volatilliyi artırır. Biz aprelin əvvəlindəki dövrü Micron kimi adları 366 -ya almaq üçün bir fürsət kimi istifadə etdik və ya gördüm ki, o, sadəcə Nvidia haqqında danışırdı. Biz onu 173 -ə aldıq, əlavə etdik, bizdə artıq var idi. Və səhm 213 -də ticarət olunur. Bu, üç həftə ərzində böyük bir hərəkətdir. Beləliklə, bu halın olduğu bir sıra texnologiya adlarını qeyd edə bilərsiniz. Onlar həddindən artıq satılmışdı və indi böyük bir sıçrayış yaşadılar. 01:13 Brooke Bəli, Nensi, əslində maraqlı idi, çünki bundan əvvəl City öz hesabatında qeyd etmişdi. Onlar dedilər ki, həm Nvidia , həm də Micron hesabat verərək, nəticədə burada ən çox gəlir artımını təmin edirlər. Onlar ümumi indeks artımının demək olar ki, yarısını təşkil edəcəklər. Beləliklə, Micron artıq hesabat verdiyinə görə, Nvidia mayın sonunda hesabat verməyə hazırlaşır, bəlkə də sonuncularından biridir, investor bu yaxın günlərdə özünü necə mövqeləndirməlidir? 01:34 Nensi Tanqler Yaxşı, sabah böyük beşlik hesabat verir. Və sonra cümə axşamı Apple . Beləliklə, buna diqqət yetirərdim. Yəni, bilmirəm ki, onun qarşısına atılardım. Gəlir mövsümündə çox ticarət etmirəm, əgər məcbur olmasaq, amma düşünürəm ki, onların verdiyi rəhbərliyə baxmaq istəyirsiniz, çünki gəlirlər keçmişə baxır və rəhbərlik açıq-aydın gələcəyə baxır. Beləliklə, şirkətlərdən nə dediklərini, yığılmış sifarişlərin nə olduğunu eşitmək istəyirik. Onlar artırmı? Bəs marjalar necədir? Çünki marjalar tarixi yüksəkliklərdədir. Beləliklə, biz onların genişlənməyə davam etdiyini və ya ən azı cari səviyyələri qoruduğunu görmək istəyirik. Beləliklə, bunlar izləyəcəyimiz şeylərdir. 02:08 Brooke Hesabat verən şirkətlərə Amazon , Microsoft , Meta , Google daxildir. Düşünürəm ki, sabah zəngdən sonra bütün bu hesabatlara necə yetişirsiniz? Marjalara baxmaq, nə qədər xərclədiklərinə baxmaq barədə dediklərinizi düşünəndə. 02:22 Brooke Yəni, nə eşitmək istəyirsiniz? Çünki biz artıq bilirik ki, onlar bu məlumat mərkəzlərini qurmaq, Süni İntellektə investisiya etmək üçün milyardlarla dollar xərcləyirlər. Bəs bu erkən mərhələlərdə bütün xərclərinin onlar üçün işlədiyini sizə nə deyir? 02:37 Nensi Tanqler Beləliklə, düşünürəm ki, keçən rübdə Microsoft -u zədələyən şey Azure -u 42% artırmaması idi. Onlar 41% və ya rəqəmlər nə idisə, o qədər artırdılar. 02:46 Brooke Düzdür, və bu belə olmalıdır, amma bu, investorların bu bazarda nə qədər dəqiq olmanızı istədiyini göstərir. 02:51 Nensi Tanqler Düzdür. Və onların qeyd etdiyi səbəb tutum məhdudiyyəti idi. Beləliklə, tələbatla heç bir əlaqəsi yox idi. Beləliklə, görmək istədiyimiz şey, şirkətlərin tələbatı qarşılaya bilib-bilməməsidir? Çünki bu, Süni İntellektin monetizasiyasına bərabər olacaq və biz bunu eşitmək istəyirik. Amma sonra sadəcə geri çəkilməlisiniz. Biz sahib olduğumuz və ya izlədiyimiz hər bir şirkət zəngini dinləyirik. Və sadəcə GE Vernova kimi bir şirkəti götürün, Süni İntellekt xərclərinin böyük bir faydalanıcısıdır, lakin onlar zənglərində danışdıqları şey, marjaları artırmaq üçün Süni İntellektdən istifadə etməyimizdir və biz bunun investorlar tərəfindən itirilməsini istəmirik. Beləliklə, bu, sadəcə ticarətdə iştirak deyil, həm də şirkətlərin marjalarını yaxşılaşdırmaq, böyümə yaratmaq və ya yeni məhsullar inkişaf etdirmək üçün ondan necə istifadə etmələridir. 03:22 Brooke Beləliklə, indi bu böyük texnologiya adlarından kənarda axtarış etməlisinizmi? Məsələn, infrastruktur, bəlkə də istehlakçı diskresion adı. Biz bu gün Cerri qeyd etdiyi kimi bir qədər geri çəkilmə gördük. 03:32 Nensi Tanqler Bəli, biz sənaye sahələrində artıq çəkiyik, bu da infrastruktur adlarını əhatə edir. Biz bu adların bəzilərinə aprelin əvvəlində əlavə etdik. Və sonra istehlakçı diskresionunda artıq çəkiyik və texnologiyada artıq çəkiyik və sonra maliyyə sahəsində bir qədər artıq çəkiyik. 03:49 Brooke Bu səhər Coca-Cola haqqında nə düşünürsünüz? 03:50 Nensi Tanqler Zəhmli idi. Bəli. Və mən hər an Starbucks -ın nə deyəcəyini eşitməyə can atıram, beləliklə... 03:54 Brooke Düzdür. Düzdür.