MOFSL , REC Ltd , Phoenix Mills Ltd , Dalmia Bharat Ltd , Prataap Snacks Ltd , Motherson Sumi Wiring India Ltd , Sapphire Foods India Ltd , Canara HSBC Life Insurance və Home First Finance Company India Ltd daxil olmaqla müxtəlif şirkətlər haqqında hesabatlar dərc edib. Broker bu səkkiz səhm üzrə 'Al' reytinqini saxlayıb, hədəf qiymətləri 34 faizə qədər potensial artım vəd edir. REC Ltd | Hədəf qiymət: 440 rupi : Potensial artım: 17% MOFSL bildirdi ki, REC zəif bir rüb keçirib, kredit portfeli illik müqayisədə cəmi 3 faiz artım göstərib. Ödənişlər zəif olaraq qalıb (illik müqayisədə dəyişməyib) və 2026-cı maliyyə ilinin 4-cü rübündə ardıcıl olaraq azalıb. Gəlirlərin azalması daha aşağı maliyyələşdirmə xərcləri ilə kompensasiya edilib ki, bu da marjaların sabit qalmasına kömək edib. Aktiv keyfiyyəti yaxşılaşıb. " RECL 2027-ci maliyyə ilinin P/ABV göstəricisi ilə 1x səviyyəsində ticarət edir ki, bu da cəlbedicidir. Lakin, zəif kredit artımı və marjalara təzyiq əsas nəzarət edilməli məqamlar olaraq qalır. Biz daha aşağı marjaları və daha yüksək kredit xərclərini nəzərə alaraq 2027/2028-ci maliyyə illəri üçün PAT proqnozlarımızı 9 faiz/11 faiz azaltdıq. Biz RECL -in 2028-ci maliyyə ilində 2.4 faiz RoA /18 faiz RoE göstərəcəyini gözləyirik. 440 rupi hədəfi ilə 'Al' reytinqini təkrarlayırıq," MOFSL bildirdi. Phoenix Mills Ltd | Hədəf qiymət: 2,030 rupi | Potensial artım: 15% MOFSL bildirdi ki, pərakəndə satış seqmenti Phoenix Mills üçün güclü 4-cü rüb performansına səbəb olub. Artım görünürlüyü güclü olaraq qalıb, səhm üzrə 'Al' reytinqini təklif edərkən bildirildi. Pərakəndə portfelində yeni ticarət mərkəzləri yaxşı inkişaf etməyə davam edərkən, Phoenix Mills yetkin ticarət mərkəzlərində istehlakı sürətləndirmək üçün tədbirlər həyata keçirir. Bu təşəbbüslər, ticarət doluluğunun daha da artması ilə birlikdə, Phoenix Mills -ə istehlakda sağlam dinamikanı saxlamağa kömək edəcək, MOFSL bildirdi. Bildirildi ki, yaxın illərdə yeni aktiv əlavələri orta müddətdə icarə gəlirlərində daha yaxşı artıma səbəb olacaq, ofis portfelinin yaxşı inkişaf etdiyini, qonaqpərvərlik seqmentinin isə dayanıqlı olaraq qaldığını əlavə etdi. "Biz səhm üzrə 2,030 INR hədəf qiyməti ilə 'Al' reytinqinə sahibik, SoTP əsasında qiymətləndirilir," bildirildi. Dalmia Bharat Ltd | Hədəf qiymət: 2,230 rupi | Potensial artım: 16% MOFSL bildirdi ki, şirkət 2027-ci maliyyə ilində sənayedən yuxarı artımı hədəflədiyi üçün yaxın müddətli xərc təzyiqi qalıb. Mart rübündə həcm artımı zəif olub, lakin ton başına daha aşağı əməliyyat xərcləri gəlirliliyi artırıb. Yaxın müddətdə əsas xammal materiallarının artan xərcləri və onların mövcudluğu əsas çətinliklər olaraq qalır. 4-cü rübdə həcm artımı Şərqdəki klinker zavodunda gözlənilməz nasazlıqdan qismən təsirlənib. Şirkət, şimal-şərqdə yeni istifadəyə verilmiş gücün və il ərzində Belgaumda gözlənilən yeni xəttin 2027-ci maliyyə ilində həcm artımını dəstəkləyəcəyini gözləyir. "Cari bazar qiymətində, səhm 2027-ci maliyyə ili / 2028-ci maliyyə ili EV/Ebitda göstəricisi ilə 12 dəfə/10 dəfə, EV/t göstəricisi ilə 70$/67$ səviyyəsində ticarət edir. Biz səhmi 2028-ci maliyyə ili EV/Ebitda göstəricisi ilə 12 dəfə qiymətləndirərək 2,230 rupi (əvvəl 2,110 rupi ; əsasən gözləniləndən aşağı kapital xərcləri səbəbindən artırılıb) yenilənmiş hədəfimizə çatırıq. 'Al' reytinqini təkrarlayırıq," MOFSL bildirdi. Canara HSBC Life Insurance : Hədəf: 180 rupi | Artım: 32% Canara HSBC Life Insurance Ltd 4-cü rübdə sənaye lideri artımını davam etdirdi, eyni zamanda ənənəvi seqment töhfəsinin artması və məhsul səviyyəsində gəlirliliyin yaxşılaşması ilə dəstəklənən möhtəşəm VNB (Yeni Biznesin Dəyəri) marja genişlənməsi ilə. "Şirkət, struktur olaraq yaxşılaşan banca mühərriki, HSBC axınlarından artan töhfə və intizamlı agentlik genişlənməsi ilə əsaslanan nadir çoxillik birləşmə imkanı təklif edir. Ən az nüfuz etmiş PSU-bank kanallarından biri və filial aktivləşdirməsi, məhsul qarışığı təkmilləşdirmələri və əməliyyat rıçaqı üzrə aydın görünürlük ilə, biz şirkətin gələcəkdə 18-19 faiz əməliyyat RoEV göstərəcəyini gözləyirik," MOFSL bildirdi. Prataap Snacks | Hədəf qiymət: 1,350 rupi | Potensial artım: 34% Prataap Snacks 4-cü rübdə həcm əsaslı gəlir artımı bildirdi. Şirkət əlverişli sənaye şəraitinə baxmayaraq zəif performans dövrü yaşayıb. Lakin, MOFSL şirkətin gələcəkdə güclü maliyyə performansı göstərəcəyinə inanır. 4-cü rüb ərzində idarə heyəti hər biri 5 rupi nominal dəyəri olan səhmlər üzrə 10 faiz dividend təklif etdi ki, bu da səhm başına 0.50 rupi deməkdir. "Biz həcm artımı və əhəmiyyətli marja genişlənməsi ilə 2026-2028-ci maliyyə illəri üzrə gəlirdə 13 faiz və Ebitda -da 42 faiz CAGR gözləyirik. Biz DCF əsaslı 1,350 rupi hədəfi ilə 'Al' reytinqimizi təkrarlayırıq," bildirildi. Motherson Wiring | Hədəf qiymət: 46 rupi | Potensial artım: 17% MOFSL bildirdi ki, Motherson Wiring -in 4-cü rüb PAT -ı əsasən mis qiymətlərində ardıcıl 18 faiz sıçrayış səbəbindən proqnozlarından aşağı olub. Mis qiymətlərinin artması bir rüb gecikmə ilə ötürülsə də, son bir neçə rübdə mis qiymətlərinin davamlı artımı marjalara zərər verib. GST dərəcələrinin azaldılmasından sonra avtomobil tələbatının artmasını və yeni yaşıl sahə zavodlarının işə salınmasını nəzərə alaraq, MOFSL Motherson Wiring -in 2026-2028-ci maliyyə illəri üzrə gəlirdə 11 faiz, Ebitda -da 18 faiz və PAT -da 18 faiz artım göstərəcəyini təxmin etdi. "Biz inanırıq ki, MSUMI güclü rəqabət mövqeyi, yüksək kapital səmərəliliyi və EV -lərin və avtomobillərdəki digər meqa-trendlərin faydaları nəzərə alınaraq yüksək qiymətləndirmələrə layiqdir," bildirildi. Sapphire Foods | Hədəf qiymət: 220 rupi | Potensial artım: 26% Sapphire Foods India Ltd 2026-cı maliyyə ilinin 4-cü rübündə MOFSL proqnozlarına uyğun olaraq illik müqayisədə 11 faiz gəlir artımı bildirdi. KFC satışları illik müqayisədə 15 faiz artdı, eyni mağaza satış artımı ( SSSG ) 4 faiz təşkil etdi. Pizza Hut (PH) franşizası zəif olaraq qaldı, eyni mağaza satışları 7 faiz azaldığı üçün gəlirləri illik müqayisədə 6 faiz azaldı. Əksinə, Şri Lanka illik müqayisədə 16 faiz sağlam gəlir artımı göstərdi. "Davam edən LPG çatışmazlığı və inflyasiya təzyiqləri SAPPHIRE -ə məhdud təsir göstərib, LPG qiymətlərində 25-40 faiz artım Ebitda marjalarına 30-50 baza bəndi təsir edib. KFC üçün mağaza bağlanmaları olmadı, Pizza Hut isə mağazaların kiçik bir hissəsində müvəqqəti bağlanmalar yaşadı. Şirkət həmçinin həm KFC , həm də Pizza Hut -da 2% qiymət artımı tətbiq etdi," MOFSL bildirdi. Bildirildi ki, Devyani–SAPPHIRE birləşməsinin miqyas faydalarını açacağı və markalar və coğrafiyalar üzrə icranı gücləndirəcəyi gözlənilir. Sapphire birləşmənin 2027-ci maliyyə ilinə qədər tamamlanacağını gözləyir, CCI təsdiqinin isə növbəti 35-40 gün ərzində alınması ehtimal olunur. MOFSL səhm üzrə 220 rupi hədəfi ilə 'Al' reytinqini təkrarladı. Home First | Hədəf qiymət: 1,350 rupi | Potensial artım 20% MOFSL bildirdi ki, Home First dayanıqlı biznes modeli, qranulyar kredit portfeli və intizamlı icra ilə dəstəklənərək yaxın müddətli çətinlikləri dəf etmək üçün yaxşı mövqedədir. Ödənişlərdə bərpa əlamətləri, rəqabət intensivliyinin azalması və aktiv keyfiyyətinin sabitləşməsi ilə artımın tədricən normallaşacağı gözlənilir. Filial genişlənməsi, daha dərin seqment nüfuzu və birgə kreditləşmə kimi struktur sürücülər tərəfindən dəstəklənən şirkət, orta müddətdə sabit performans göstərmək üçün yaxşı mövqedədir, MOFSL bildirdi. "Biz şirkətin 2026-2028-ci maliyyə illəri üzrə 23 faiz AUM CAGR , eyni zamanda 2027/2028-ci maliyyə illərində 6.1 faiz/5.9 faiz sabit NIM (orta AUM -un faizi olaraq) göstərəcəyini təxmin edirik. Buna görə də, 2028-ci maliyyə ili P/BV göstəricisi ilə 2.5x əsasında 1,350 rupi hədəfi ilə səhm üzrə 'Al' reytinqini tövsiyə edirik," bildirildi.