Bu dəyişkənlik fonunda, Ares Capital səhmləri 52 həftəlik zirvəsindən demək olar ki, 20% düşüb. Şirkətin proqram təminatına əhəmiyyətli investisiyaları var ki, bu da onun ümumi kredit portfelinin 24%-ni təşkil edir. Rəhbərlik qeyd edib ki, proqram təminatı kitabında kredit-dəyər nisbəti 37%-dir, bu da Ares Capital -a təsir etməzdən əvvəl böyük silinmələrə tab gətirə biləcək böyük bir yastıq təmin edir. Hər bir şirkətin özünəməxsus riskləri var. Ares Capital Corporation üçün özəl kredit və BDC-lər (Biznes İnkişaf Şirkətləri) ətrafında çoxlu xəbərlər olub. Xüsusilə, investorlar proqram təminatı şirkətlərinə verilən kreditlərlə bağlı narahatlıqlarını artırıblar. Süni intellekt, xüsusən də agentik süni intellektin son onilliklərdə çox uğurlu olan bir çox proqram təminatı şirkətinin iş modellərini alt-üst edə biləcəyi ilə bağlı narahatlıqlar fonunda bu şirkətlər bu il zərbə alıblar. Digər tərəfdən, AGNC Investment ipoteka daşınmaz əmlak investisiya tröstüdür (mREIT). Ənənəvi REIT-lərdən fərqli olaraq, AGNC hökumət tərəfindən dəstəklənən ipoteka təminatlı qiymətli kağızlara sərmayə qoyur. Son ipoteka dərəcələri orta hesabla 6% civarında olduğundan, şirkət gəlirlərini artırmaq üçün rıçaqdan – əsasən borclanmadan – istifadə edir ki, 13% cəlbedici dividend gəliri təklif edə bilsin. Ares Capital Corporation , əsasən borc və səhm investisiyaları vasitəsilə orta bazar şirkətlərinə sərmayə qoyan bir biznes inkişaf şirkətidir (BDC). Son onilliklərdə banklar daha böyük qurumlara kredit verməyə üstünlük verərək, orta bazar şirkətlərini geridə qoyublar. Ares Capital kiçik şirkətlərə kredit verməkdə öz nişini tapıb və bu kreditlərin riskliliyini əks etdirən 10% gəlir verən dividendi var. Yüksək gəlirli dividend səhmləri sizə cəlbedici gəlirsə, ehtimal ki, radarınıza düşən iki şirkət Ares Capital Corporation (NASDAQ: ARCC) və AGNC Investment (NASDAQ: AGNC) olub. Bu iki şirkət 10%-dən çox təsir edici gəlirlərə malikdir, lakin çox fərqli iş modellərinə sahibdirlər. Bu yüksək gəlirli dividend səhmlərindən hər hansı birinə sərmayə qoymağı düşünürsünüzsə, bilməli olduğunuz şeylər bunlardır. İnvestisiyalarınızdan passiv gəlir əldə etmək istəyirsinizsə, dividend səhmlərindən başqa yerə baxmayın. Lakin bütün dividend səhmləri eyni deyil. Bəzi şirkətlər zamanla artan dividendlər ödəyir. Digərləri isə gələcək kəsintilərə daha həssas olan yüksək dividend gəlirləri ilə daha aqressiv yanaşma tətbiq edirlər. Bundan əlavə, Ares hər yeni sövdələşmə üçün və rüblük portfel qiymətləndirmələri zamanı texnologiya risklərini qiymətləndirmək üçün bir neçə il əvvəl əldə etdiyi daxili vençur kapitalı AI komandası (Bootstrap Labs) ilə yanaşı, xüsusi proqram təminatı kredit investisiya komandasından istifadə edir. Ares Capital ilə bəzi özəl kredit BDC-ləri arasındakı digər vacib fərq ondan ibarətdir ki, Ares Capital açıq şəkildə ticarət olunur, bu da investorlara istənilən vaxt mövqelərinə daxil olmaq və ya çıxmaq imkanı verir. AGNC Investment qısa və uzunmüddətli faiz dərəcələrindəki dəyişikliklərə həssasdır. AGNC Investment faiz dərəcələrinin dəyişməsindən fərqli bir risklə üzləşir. Ən əsası, qısa və uzunmüddətli faiz dərəcələrindəki dəyişikliklər və ikisi arasındakı fərq AGNC -nin əsas iş modelinin həssas olduğu yerdir. Bunun səbəbi, şirkətin qısamüddətli borclanma yolu ilə rıçaqdan istifadə etməsi və uzunmüddətli ipotekalara sərmayə qoymasıdır. 2022-ci ildə Federal Ehtiyat Sistemi faiz dərəcələrini artırmağa başlayanda, şirkət marjalarının sıxıldığını və kitab dəyərinin azaldığını gördü. Bunun səbəbi, gəlir əyrisinin həm qısa, həm də uzun ucunda faiz dərəcələrinin artması, qısamüddətli dərəcələrin daha sürətlə artması idi. Daha yaxınlarda, Fed 2024-cü ildə dərəcələri azaltmağa başladığından qısamüddətli dərəcələr düşdüyü halda, əyrisinin daha uzun ucu daha yüksək qaldığı üçün şirkət fayda əldə edib. Gələcəyə baxaraq, AGNC faiz dərəcələrinin dəyişkənliyinə həssas qalacaq. Lakin Fed dərəcələri azaltmağa davam edərsə, bu, qısamüddətli borclanma xərclərini azaldacaq, bu da gəlir əyrisini dikləşdirə və AGNC -nin qazancını artıra bilər. Hal-hazırda alacağım yüksək gəlirli dividend səhmi. Yüksək gəlirli dividend səhmləri investorlar üçün unikal risklər yaradır. AGNC faiz dərəcələrinin dəyişməsinə həssasdır, lakin gəlir əyrisinin qısa ucu düşdüyü halda uzunmüddətli ipoteka dərəcələri yüksək qalarsa, möhkəm gəlirlər təmin edə bilər. Digər tərəfdən, Ares Capital pisləşən makroiqtisadi şəraitə və borcalanlarının kreditlərini ödəmə qabiliyyətinə təsir edən digər amillərə həssasdır. Əgər özəl kredit problemlərinin davam edəcəyinə inanırsınızsa və proqram təminatı ilə AI-nin təsiri ilə bağlı narahatsınızsa, bu səhmdən uzaq durmaq istəyə bilərsiniz. Buna baxmayaraq, Ares Capital son iyirmi ildə, o cümlədən 2008-ci ildəki Böyük Resessiya və 2020-ci ildə pandemiyanın səbəb olduğu resessiya da daxil olmaqla, müxtəlif iqtisadi mühitlərdə naviqasiya etmək üçün uzun bir tarixə malikdir. Şirkət dividendini artırmaqda yaxşı iş görüb, halbuki AGNC son on ildə ödənişini bir neçə dəfə azaltmaq məcburiyyətində qalıb. Ares Capital xalis aktiv dəyərinə 7% endirimlə ticarət etdiyindən, düşünürəm ki, bu, investorların bu gün əldə edə biləcəyi daha etibarlı yüksək gəlirli dividend səhmidir. Hal-hazırda Ares Capital səhmlərini almalısınızmı? Ares Capital səhmlərini almadan əvvəl bunu nəzərdən keçirin: The Motley Fool Stock Advisor analitik komandası investorların indi alması üçün ən yaxşı 10 səhmi müəyyən etdi… və Ares Capital onlardan biri deyildi. Seçilmiş 10 səhm gələcək illərdə böyük gəlirlər gətirə bilər. Netflix -in 17 dekabr 2004-cü ildə bu siyahıya daxil olduğunu düşünün... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar sərmayə qoysaydınız, 492,752 dollar ınız olardı!* Və ya Nvidia -nın 15 aprel 2005-ci ildə bu siyahıya daxil olduğunu düşünün... əgər tövsiyəmiz zamanı 1000 dollar sərmayə qoysaydınız, 1,327,935 dollar ınız olardı!* İndi qeyd etmək lazımdır ki, Stock Advisor -un ümumi orta gəliri 991% təşkil edir – bu, S&P 500 üçün 201% ilə müqayisədə bazarı üstələyən bir performansa malikdir. Stock Advisor ilə mövcud olan ən son top 10 siyahısını qaçırmayın və fərdi investorlar tərəfindən fərdi investorlar üçün qurulmuş bir investisiya icmasına qoşulun. 10 səhmə baxın » * Stock Advisor -un gəlirləri 29 aprel 2026-cı il tarixinə qədərdir. Courtney Carlsen qeyd olunan səhmlərdən heç birində mövqeyə malik deyil. The Motley Fool -un Ares Capital -da mövqeləri var və onu tövsiyə edir. The Motley Fool -un açıqlama siyasəti var. Daha Yaxşı Yüksək Gəlirli Dividend Səhmi: AGNC Investment vs. Ares Capital Corporation əvvəlcə The Motley Fool tərəfindən nəşr edilmişdir.