Bir azdan Ram -ın nəticələrimiz haqqında daha ətraflı məlumat verməsinə icazə verəcəyəm, lakin əvvəlcə, regional banklarda riskləri şişirdilmiş kimi görünən özəl kredit sənayesi ilə bağlı bəzi başlıqlara toxunmaq istərdim. Özəl kredit illərdir mövcuddur və qlobal əsasda kapitalın formalaşmasında mühüm rol oynamışdır və oynamağa davam edəcəkdir. Bəzi narahatlıqlar eşitmişik ki, müxtəlif iş sahələrimizə görə, performansımıza təsir edə biləcək bəzi həddindən artıq risklərə malik ola bilərik. Bizim 10.8% əlaqəli rüb üzrə illik kredit artımımız, 2.3 milyard dollar ümumi istehsalatla gücləndirilmişdir; faiz gətirən depozitlərin dəyərində 24 baza bəndi azalma ilə əlaqədar doqquz baza bəndi əsas marja genişlənməsi; 19 baza bəndi xalis silinmələr və dövrün sonunda kredit qalıqlarında 1.4 milyard dollar artım səbəbindən 27 milyon dollar təminat daxil olmaqla yüksək keyfiyyətli kredit göstəriciləri; və nəhayət, korporativ trast, investisiya bankçılığı və fond xidmətlərindən güclü töhfələrlə komissiya bizneslərimizdə davamlı irəliləyiş, burada idarə olunan aktivlər əvvəlki rübdən təxminən 20 milyard dollar artaraq 565 milyard dollar təşkil etmişdir. J. Mariner Kemper : Təşəkkür edirəm, Kay , və hər kəsə sabahınız xeyir. Qısa şərhlər verəcəyik və suallar üçün açacağıq. Gözləntiləri xeyli üstələyən nəticələrlə daha bir güclü rüb bildirdik. Faktiki nəticələr, yalnız bu günə aid olan gələcəyə yönəlmiş bəyanatlarda göstərilənlərdən fərqlənə bilər. Qiymətli kağızlar qanunları ilə tələb olunan hallar istisna olmaqla, onları yeniləmək öhdəliyini götürmürük. Təqdimat materialları investorrelations.unb.com saytında onlayn olaraq mövcuddur və GAAP olmayan maliyyə tədbirlərinin uzlaşmalarını ehtiva edir. Bütün səhm başına göstəricilər adi səhmlərə aiddir və seyreltilmiş səhm əsasındadır. İndi sözü J. Mariner Kemper -ə verirəm. J. Mariner Kemper , İdarə Heyətinin Sədri və Baş İcraçı Direktoru, və Ram Shankar , Maliyyə Direktoru, nəticələrimiz haqqında bir neçə şərh verəcəklər. Sonra zəngi səhm tədqiqat analitiklərinin sualları üçün açacağıq. Holdinq şirkətinin prezidenti və UMB Bank -ın Baş İcraçı Direktoru James D. Rine , baş kredit direktoru Thomas Terry ilə birlikdə sual-cavab sessiyası üçün hazır olacaqlar. Başlamazdan əvvəl, xatırlatmaq istərdim ki, bugünkü təqdimat gələcəyə yönəlmiş bəyanatları, o cümlədən gələcək maliyyə və əməliyyat nəticələrinin müzakirəsini, eləcə də rəhbərliyin nəzərdə tutduğu digər imkanları ehtiva edir. Gələcəyə yönəlmiş bəyanatlar və hər hansı pro forma göstəricilər SEC sənədlərimizdə göstərilən və təqdimatımızın 50-ci Slaydında ümumiləşdirilən fərziyyələrə, risklərə və qeyri-müəyyənliklərə məruz qalır. Fakt budur ki, özəl kredit sənayesi nə əhəmiyyətsiz dərəcədə məruz qalmışıq və malik olduğumuz risklər şaxələndirilmiş holdinqlərə, güclü kredit strukturlarına və fond səviyyəsində aşağı borclanmaya malik yüksək keyfiyyətli və təcrübəli operatorlara aiddir, hamısı aşağı kredit-dəyər nisbətləri ilə təmin edilmişdir. Fondlarına aktiv xidmət həlləri təqdim etməklə ən güclü oyunçulardan bir neçəsi ilə tərəfdaşlıq etməkdən qürur duyuruq. Bu rüb, özəl kredit in bizim üçün nə demək olduğunu – və daha da əhəmiyyətlisi, nə demək olmadığını izah etmək üçün IR təqdimatımıza əlavə məlumatlar əlavə etdik. Birincisi, 31-ci Slaydda , standart zəng hesabatı kateqoriyalarına əlavə məlumat verərək, ümumi NDFI kredit riskimizi qeyd etdik. Gördüyünüz kimi, ümumi NDFI riskimiz 2.6 milyard dollar , yəni ümumi kreditlərin yalnız 6.6% -ni təşkil edir. Bu ümumi məbləğin təxminən 300 milyon dolları , yəni kreditlərin 1% -dən azı özəl kredit fondları na aiddir. Bu kreditlər daha da aşağı risk səviyyəsinə malik olan abunə xətləridir. Daha əvvəl qeyd edildiyi kimi, bu özəl kredit fondları əsasən yüksək borclanma bazaları ilə şaxələndirilmiş yüksək təminatlı kredit holdinqləri ilə təmin edilmişdir, riskli sənayelərə minimal məruz qalma, aşağı borclanma ilə və güclü ümumi daxilolmaları görməyə davam etmişlər. NDFI kreditlərimizin 1 milyard dollar dan bir qədər azı özəl səhm fondları na aiddir, bunların ən böyük hissəsi abunə xətləri, həmçinin kapital çağırış xətləri kimi tanınır. 31-ci səhifədə verilən tərifdən göründüyü kimi, abunə xətləri kreditorlar üçün daha da aşağı risk daşıyır, çünki onlar qısa müddətli xətlərdir və investorlara edilən kapital çağırışlarından alınan vəsaitlərlə ödənilir, hansılar ki, tələb olunduqda fonda kapital qoymağa müqaviləli öhdəlik götürmüşlər. Slayd yüksək keyfiyyətli portfelimizin digər detallarını və xüsusiyyətlərini, o cümlədən NDFI qalıqlarının 98% -dən çoxunun keçid reytinqli olduğunu göstərir. Daha əvvəl eşitdiyiniz kimi, NDFI -lərə kredit vermək yeni bir fenomen deyil və uzun müddətdir ki, minimal tarixi itkilərlə C&I portfelimizin bir hissəsi olmuşdur. Özəl kredit fondları na komissiya gəlirləri riskimizə gəlincə, 36-cı səhifədəki aktiv xidməti və depozit slaydına bəzi əlavə detallar əlavə etdik. İdarə olunan 565 milyard dollar dan çox aktivimizin təxminən 43 milyard dolları özəl kredit lə əlaqədardır ki, bu da ümumi məbləğin yalnız 7.6% -ni təşkil edir. Daha əhəmiyyətlisi, özəl kredit fondları na bağlı AUA əvvəlki rübün sonundan təxminən 5% artmışdır. Əlaqədar illik komissiya gəliri təxminən 13 milyon dollar , yəni illik birinci rüb komissiya gəlirinin yalnız 1.6% -ni təşkil etmişdir. Eynilə, bu fondlardan hər hansı bir depozit təsiri əhəmiyyətsizdir. İrəliləyərək, kapital səviyyələrimiz artmağa davam edir, 31 mart tarixinə ümumi səhm tier 1 nisbəti 11.16% təşkil edir ki, bu da dekabr ayından 20 baza bəndi yaxşılaşmadır. Kapital prioritetlərimiz eyni qalsa da – siyahımızın başında üzvi böyümə ilə – idarə heyətimiz səhm geri alım səlahiyyətini artırmağı təsdiqlədi və gəlir hesabatımızda gördüyünüz kimi, mart ayında fürsətdən istifadə edərək təxminən 178,000 səhm geri aldıq. İkinci rübdə də fürsətdən istifadə etməyə davam edəcəyik. Nəhayət, bu rübdəki nəticələrimiz əlaqəli rüb əsasında 0.4% müsbət əməliyyat rıçaqı, əməliyyat ROTCE -də 155 baza bəndi yaxşılaşma və 47.6% əməliyyat səmərəlilik nisbəti ilə nəticələndi. Daha aşağı gözlənilən müqaviləvi artım faydalarının təsiri ilə belə, 2026-cı il in tam ili üçün müsbət əməliyyat rıçaqı gözləməyə davam edirik. Yeni bazarlarımızın performansından son dərəcə məmnunam və bu ilin qalan hissəsində bu dinamikanı davam etdirməkdən həyəcanlıyam. İndi sözü Ram -a verirəm ki, birinci rüb nəticələrimizin əsas sürücüləri haqqında əlavə detallar versin. Ram ? Ram Shankar : Təşəkkürlər, Mariner . Birinci rübə satınalma mühasibat düzəlişlərindən 51 milyon dollar xalis faiz gəliri daxil idi, bunun 15.1 milyon dolları əldə edilmiş kreditlərin erkən ödənişlərindən sürətləndirilmiş artımla əlaqəli idi. Ümumi artımın xalis faiz marjasına faydası təxminən 33 baza bəndi təşkil etdi. 10-cu Slaydda proqnozlaşdırılan müqaviləvi artım göstərilmişdir ki, bu da 2026-cı il in qalan hissəsi üçün təxminən 71 milyon dollar və 2027-ci il üçün 79 milyon dollar olaraq qiymətləndirilir. Bu ümumi məbləğlərə sürətləndirilmiş ödənişlər üçün heç bir qiymətləndirmə daxil deyil. 12-ci və 13-cü Slaydlar rübdən-rübə dəyişikliklərimizin bəzi əsas məqamlarını və sürücülərini ehtiva edir. Rübdə faizsiz gəlir 204.8 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da 6.4 milyon dollar , yəni 3.2% artım deməkdir. Sürücülərə həm fond xidmətləri, həm də korporativ trastdan güclü performans, artan depozit xidmət haqları və investisiya bankçılığı gəlirləri daxil idi, burada bələdiyyə ticarət gəliri dördüncü rüb səviyyələrindən 39% artmışdır. Digər gəlir kateqoriyasında, əvvəllər silinmiş HCLF kreditləri üzrə 5.9 milyon dollar qeyri-təkrarlanan qazancımız var idi ki, bu da dördüncü rübdən 5.4 milyon dollar fərq deməkdir. Və COLI gəlirində 3.8 milyon dollar azalma müşahidə edildi ki, bu da azaldılmış təxirə salınmış kompensasiya xərclərində oxşar əvəzlənməyə malikdir. İnvestisiya qazancları, qeyd etdiyim qeyri-təkrarlanan maddələr və COLI üzrə bazar qiymətləndirməsi nəzərə alınmaqla, birinci rüb üçün komissiya gəlirimiz təxminən 198 milyon dollar təşkil etdi. Xərc tərəfində, birləşmə ilə bağlı xərclər yalnız 4.4 milyon dollar təşkil etdi, müqavilənin ləğvi və konversiya xərclərinin ən böyük hissəsinin tanındığı əvvəlki rübdəki yüksək səviyyələrlə müqayisədə. Birdəfəlik xərclərin təsiri istisna olmaqla, əməliyyat faizsiz xərc 375.4 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da dördüncü rüblə müqayisədə 4.2% azalma deməkdir. Ən böyük sürücülərə güclü dördüncü rüb performansından sonra daha aşağı bonus və komissiya yığılmaları ilə əlaqədar əmək haqqı və müavinətlər xərclərində 5.9 milyon dollar azalma və təxirə salınmış kompensasiya xərclərində 3.9 milyon dollar azalma daxil idi, qismən mövsümi olaraq artan əmək haqqı vergiləri, sığorta və 401(k) xərcləri ilə əvəzləndi. Keçən rüb verdiyim rəhbərliklə müqayisədə, xərclərdəki əlverişlilik marketinq və digər xərclərin vaxtı, müqavilə ləğvlərində gözləniləndən daha tez reallaşan sinerjilər və təxirə salınmış kompensasiya xərcləri ilə əlaqədar idi. İrəliyə baxaraq, ikinci rüb əməliyyat xərclərinin cari konsensus gözləntiləri olan 383 milyon dollar səviyyəsində olacağını gözləyirik. Birinci rübdən artım əsasən bir əlavə əmək haqqı günü, eləcə də aprel ayında qüvvəyə minən merit dövrümüzün təsiri ilə əlaqədardır. Balans hesabatına gəlincə, Mariner -in qeyd etdiyi 10.8% illik artımı sürətləndirən Texas da güclü fəaliyyətlə əlaqədar orta C&I qalıqlarında 22% illik artım oldu. Digər regionlar – Kaliforniya , Sent-Luis , Kolorado və Yuta – iki rəqəmli rüblük artım göstərdi. Bir neçə əldə edilmiş regionumuzda, eləcə də dekabr ayında ilk fiziki bank filialımızı açdığımız Yuta da dinamikanın artdığını görmək əladır. İkinci rübə daxil olarkən boru kəmərimiz güclü qalır. 25-ci Slaydda göstərildiyi kimi, orta depozitlər birinci rübdə əsasən sabit qaldı, çünki DDA -larda 10.4% əlaqəli rüb üzrə illik artım daha aşağı faiz gətirən depozit qalıqları ilə böyük ölçüdə əvəzləndi. Bu rüb müştəri geri alım müqaviləsi qalıqlarını, yəni depozit əvəzedicilərini əlavə edən bir göstərici əlavə etdik. Orta müştəri maliyyələşməsi əvvəlki rübdən 702 milyon dollar , yəni 1.2% , və əlaqəli rüb üzrə illik əsasda 4.8% artdı. Bu balansın yenidən qarışdırılması, dördüncü rübdəki faiz dərəcəsi endirimlərinin qalıq təsiri ilə birlikdə, ümumi depozitlərimizin dəyərini 19 baza bəndi azaldaraq 2.06% -ə çatdırdı, faiz gətirən depozitlərin dəyəri isə 24 baza bəndi azalararaq 2.79% -ə düşdü. Rübdə ümumi depozitlər üzrə 70% qarışıq beta əldə etdik, bu da əlverişli qarışıq dəyişikliyi, eləcə də yumşaq indeksli depozitlərimizin qiymətləndirilməsində davamlı üstün performansla əlaqədar idi. Birinci rüb üçün bildirilən xalis faiz marjası 3.38% təşkil etdi. Satınalma mühasibat düzəlişlərindən 33 baza bəndi töhfəsi istisna olmaqla, əsas marja 3.05% təşkil etdi ki, bu da ardıcıl olaraq doqquz baza bəndi artım deməkdir. Əsas xalis faiz marjasında əlaqəli rüb üzrə artımın əsas sürücülərinə əlverişli depozit qarışığı dəyişikliyinin faydaları və qısa müddətli faiz dərəcələrinin azalmasından sonra depozitlərin yenidən qiymətləndirilməsi, və rübdə gün sayının müsbət təsiri daxil idi, qismən kreditlərin yenidən qiymətləndirilməsi və daha aşağı kredit haqları, eləcə də likvidlik qalıqlarının təsiri və sərbəst vəsaitlərdən daha aşağı fayda ilə əvəzləndi. Artımı istisna edən birinci rübün düzəldilmiş marjası olan 3.05% -ə nisbətən, ikinci rüb marjasının nisbətən sabit olacağını gözləyirik, çünki əsas aktivlərin yenidən qiymətləndirilməsindən əldə olunan faydalar gün təsirləri və sabit depozit xərcləri və qarışıq dəyişikliyi ilə əvəzlənir. Tipik xəbərdarlığımı əlavə edəcəyəm ki, xalis faiz gəliri DDA artımının və artıq likvidliyin səviyyələrindən, hər hansı SOFR hərəkətlərindən və kreditləşmə və maliyyələşdirmə portfellərindəki qarışıq dəyişikliyindən asılı olacaq. Nəhayət, birinci rüb üçün effektiv vergi dərəcəmiz 21.1% təşkil etdi, dördüncü rüb üçün 20.3% ilə müqayisədə. İrəliyə baxaraq, 2026-cı il üçün vergi dərəcəmizin 20-22% arasında olacağı gözlənilir. İndi sual-cavab sessiyasına başlamaq üçün sözü operatora verirəm. Operator: Bu zaman hər kəsə xatırlatmaq istərdim ki, sual vermək üçün telefonunuzun klaviaturasında ulduz, sonra bir rəqəmini basın. İlk sualınız RBC Capital Markets -dən Jon Arfstrom -dan gəlir. Xəttiniz açıqdır. J. Mariner Kemper : Salam, hər kəsə sabahınız xeyir. Jon Glenn Arfstrom : Bəlkə Mariner və ya Jim , sizdən boru kəmərləri haqqında. Yaxşı rəqəm, bu