Amazon (AMZN) , Amazon Web Services (AWS) üzərindən növbəti on il ərzində 100 milyard dollardan çox vəsait xərcləməyi öhdəsinə götürüb. Bunun müqabilində Amazon -un AI infrastrukturuna, Trainium çiplərinə çıxış və AI yığını ilə daha dərin inteqrasiya əldə edəcək. Anthropic -in Amazon ilə sazişi, bir neçə ay əvvəl Oracle (ORCL) və OpenAI arasında imzalanan razılaşmanın daha mühafizəkar və realistik versiyasıdır. Mən Anthropic -in 100 milyard dollarlıq sazişinə daha ciddi yanaşıram, çünki şirkətin bunu həyata keçirmək üçün gücü var. Anthropic , kodlaşdırma üçün ən yaxşı AI modeli olan Claude -un arxasında duran şirkətdir və bir ildən az müddətdə müsbət sərbəst pul axını gözləyir. Anthropic , ilkin kütləvi təklif ( IPO ) baş vermədən belə, bu gün 1 trilyon dollar dəyərində qiymətləndirilir. Barchart -dan daha çox xəbər. Əgər bir şey varsa, mən Anthropic -in növbəti on ildə öhdəsinə götürdüyündən daha çox xərcləyəcəyini gözləyirəm. Təəssüf ki, investorlar bu gün birbaşa Anthropic -ə sərmayə qoya bilməzlər və Amazon -a sərmayə qoymaq AI -yə hədəflənmiş məruz qalma təmin etməz. Bunun əvəzinə investorlar, JPMorgan -ın bu sazişdən ən çox faydalanacağına inandığı iki səhmə sərmayə qoya bilərlər. Səhm #1: Astera Labs (ALAB) Astera Labs (ALAB) , Amazon -un AI sistemləri üçün ehtiyac duyduğu Scorpio-X açarları kimi avadanlıqlar satır. Anthropic -in sifarişləri artdıqca, bu satışların ilin ikinci yarısında Amazon -un Trainium 3 çiplərini dəstəkləmək üçün artacağı gözlənilir. Böyük AI klasterləri serverlər və rəflər arasında sürətli məlumat hərəkətinə ehtiyac duyur, buna görə də JPMorgan , Anthropic -in öhdəliyinin Astera -nın məhsullarına əhəmiyyətli dərəcədə daha çox tələbat yaradacağına inanır. JPMorgan , Astera Labs -ın bu ilin sonlarında "əhəmiyyətli həcm artımı" yaşayacağını gözləyir, xüsusilə də Amazon şirkətin Taurus AEC şəbəkə məhsullarından da istifadə etdiyi üçün. AI kabelləri və əlaqə komponentləri üzrə çatışmazlıq və böyük sifariş yığımı səbəbindən pulun ən azı bir hissəsi Astera Labs -ın gəlirlərinə və xərclərinə təsir edəcək. ALAB səhmləri bu sazişdən sonra artıq sıçrayış etmişdi, lakin o vaxtdan bəri 200 dollardan aşağı düşüb. Mən bunun bir alış fürsəti olduğuna inanıram, çünki daha geniş AI quruculuğu yavaşlama əlaməti göstərməyib. Hiperskalatorların tikinti planlarını azaltmadığını görənə qədər ALAB səhmləri ilə bağlı pessimist olmaq üçün heç bir səbəb yoxdur.