CEAT səhmlərinin qiyməti: Şin istehsalçısı CEAT -ın səhmləri şirkətin dördüncü rübün nəticələrini və dividendləri elan etdikdən sonra təxminən 12 faiz bahalaşıb. CEAT Limited 2026-cı maliyyə ilinin dördüncü rübü üçün güclü nəticələr açıqlayıb, mənfəət 2025-ci maliyyə ilinin dördüncü rübündəki 99.49 kror rupidən 243.8 kror rupiyə yüksəlib. Gəlirlər 3,421 kror rupidən 4,219 kror rupiyə, EBITDA isə 388.12 kror rupidən 592.8 kror rupiyə artıb. Şirkətin EBITDA marjası illik müqayisədə 11.3 faizdən 14.1 faizə yüksəlib və hər səhm üçün 35 rupi dividend tövsiyə edilib. Şirkətin dördüncü rübdəki fəaliyyəti haqqında danışan CEAT -ın baş direktoru və idarə heyətinin sədri Arnab Banerjee , geosiyasi gərginliklərə baxmayaraq, şirkətin beynəlxalq biznes də daxil olmaqla bütün seqmentlərdə yüksək artım əldə etdiyini bildirib. O əlavə edib: “Gələcəyə baxsaq, gəlirlərdə artım olsa da, xammal xərclərinin kəskin artması səbəbindən təchizat zənciri və xərclərlə bağlı qısamüddətli çətinliklərimiz var ki, bunları qiymət siyasəti və güclü xərc idarəçiliyi ilə azaltmaq niyyətindəyik. Böyümə planlarımıza uyğun olaraq istehsal güclərimizi genişləndirməyə davam etmək niyyətindəyik.” Daha ətraflı oxuyun: Maharatna PSU səhmləri diqqət mərkəzindədir: REC -in dördüncü rüb nəticələrindən sonra brokerlər optimistdirlər – niyə AL, SAT və ya SAXLA: CEAT -ın dördüncü rüb nəticələrindən sonra brokerlərin baxışı Motilal Oswal CEAT haqqında Motilal Oswal Financial Services Ltd şin istehsalçısı CEAT üçün “al” reytinqini saxlayır, hədəf qiyməti 3943 rupidən 4228 rupiyə qaldırır. Broker “al” reytinqi üçün bu səbəbləri vurğulayıb: Xərclərin artması sənayenin qiymət intizamını sınaqdan keçirəcək. PAT digər gəlirlərin yüksək olması səbəbindən proqnozları üstələyib. GST dərəcəsinin azaldılması həm əvəzetmə, həm də OEM seqmentlərində şin tələbatını artırmağa kömək edib. Lakin, xammal xərclərindəki son artım yaxın gələcəkdə marja təzyiqinə səbəb ola bilər, çünki sənayenin bütün təsiri ötürmək üçün bir neçə rübə ehtiyacı olacaq. Bu əldəetmənin qrup üçün verə biləcəyi uzunmüddətli faydalar barədə müsbət qalırıq. Emkay CEAT haqqında Broker şirkəti Emkay , səhmlərin reytinqini “al”dan “azalt”a endirib, hədəf qiymətini 3,600 rupi müəyyən edib ki, bu da təxminən 0.7 faiz azalma deməkdir. Reytinqin aşağı salınması üçün səbəblər bunlardır: Əvəzetmə, OEM və beynəlxalq seqmentlərdə sağlam artım sayəsində illik gəlir artımı 18 faiz təşkil edib. Aşağı işçi xərcləri və digər xərclər səbəbindən rüblük EBITDAM 50 baza bəndi artıb. Gözləniləndən yüksək digər gəlirlər və aşağı faiz xərcləri səbəbindən illik PAT 113 faiz artıb. Yaxın gələcək çətin görünür, 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübündə 15-20 faiz RM qiymət artımı gözlənilir. Qiymət artımları 2027-ci maliyyə ilində dəyər əsaslı artımı dəstəkləyə bilər, lakin xərclərin ötürülməsi səbəbindən tələbatı/marjanı da zədələyə bilər. CAMSO üçün artımın sonradan baş verəcəyi və marja faydalarının yalnız 2028-ci maliyyə ilindən etibarən axacağı gözlənilir. Kəskin marja sıfırlanmasını nəzərə alaraq 2027-ci maliyyə ilinin/2028-ci maliyyə ilinin EPS -i 47%/17% azaldılacaq. Nuvama CEAT haqqında Broker şirkəti Nuvama , səhmlərin reytinqini “al”dan “saxla”ya endirib, hədəf qiymətini 4500 rupidən 3900 rupiyə azaldıb. Şirkət aşağıdakı səbəbləri vurğulayıb: 2026-cı maliyyə ilinin dördüncü rübünün EBITDA -sı proqnozları üstələyib. Camso -nun əldə edilməsi nəticəsində borcun artması səbəbindən faiz xərcləri 14 faiz artaraq 847 milyon INR -ə çatıb. Gəlir performansı gəlir artımından geri qalacaq. Əsas biznesin böyüməsi və Camso -nun əldə edilməsi sayəsində gəlirlərin 2026-2028-ci maliyyə illəri ərzində 15 faiz CAGR ilə artacağı gözlənilir. Yüksək xammal xərcləri səbəbindən gəlirlərin 2026-2028-ci maliyyə illəri ərzində 13 faiz CAGR ilə artacağı gözlənilir. Xammal inflyasiyasının gec ötürülməsi və əlverişsiz valyuta məzənnəsi səbəbindən 2027-ci maliyyə ilində EPS -in 4 faiz azalacağı gözlənilir. Xalis borcun 2028-ci maliyyə ilində 29.4 milyard rupi səviyyəsində yüksək qalacağı gözlənilir, bu da müstəqil və Camso bölmələrindəki kapital xərcləri ilə əlaqədardır. Həmçinin oxuyun: Bandhan Bank səhmlərinin hədəf qiyməti: Dördüncü rüb nəticələrindən sonra özəl kreditora brokerlərin reytinqləri – AL, SAT və ya SAXLA? (İmtina: Yuxarıdakı məqalə yalnız məlumat məqsədlidir və investisiya məsləhəti kimi qəbul edilməməlidir. ET NOW DIGITAL oxucularına/auditoriyasına pul ilə bağlı hər hansı qərar verməzdən əvvəl maliyyə məsləhətçiləri ilə məsləhətləşməyi tövsiyə edir.)