Bundan əlavə, bütün əsas əməliyyat göstəriciləri müxtəlif dərəcələrdə olsa da, artım nümayiş etdirdi. Ümumi platforma aktivləri və istifadəçi başına orta gəlir müvafiq olaraq 39% və 36% artaraq 307 milyard dollar və 157 dollar a çatsa da, idarəetmə altında olan aktivlər eyni dövrdə demək olar ki, iki dəfə artaraq rekord 27.4 milyard dollar a yüksəldi. Düzdür, eyni dövrdə EPS üçün artım tempi 3% ilə diqqətəlayiq deyildi, lakin yenə də artım idi. Hər səhm üçün 0.38 dollar təşkil edərək, konsensus proqnozu olan 0.39 dollar dan bir qədər aşağı oldu. Üstəlik, bu, şirkətin son doqquz rübdə qazanc gözləntilərini qarşılamadığı ikinci hal idi. Ümumi xalis gəlirlər əvvəlki illə müqayisədə 15% artaraq 1.07 milyard dollar a çatdı. Bunun daxilində, bütün əsas gəlir seqmentləri əvvəlki illə müqayisədə artım göstərdi. Əməliyyat əsaslı gəlirlərin ən böyük seqmenti illik müqayisədə 7% artaraq 623 milyon dollar a çatsa da, xalis faiz gəlirləri və digər gəlirlər müvafiq olaraq 24% və 57% artaraq 359 milyon dollar və 85 milyon dollar a yüksəldi. Kripto gəlirlərində illik müqayisədə 47% azalma, qazancda cüzi bir çatışmazlıq və istifadəçi başına orta gəlirdə ( ARPU ) mülayim ardıcıl azalma dünənki satışın əsas səbəbləri idi. Lakin, “qapağın” altına baxdıqda, nəticələr və səhm qiyməti hərəkəti arasında kəskin uyğunsuzluq tapmaq olar. Beləliklə, son rüblük nəticələri Wall Street -in gözləntilərini doğrultmadıqdan sonra, HOOD investorların portfellərinə əlavə edilməlidirmi? Gəlin öyrənək. 2013-cü ildə qurulan Robinhood , komissiyaları aradan qaldıraraq və mobil vasitəsilə investisiyaları əlçatan edərək səhm brokerliyi dünyasında inqilab etdi. Sonrakı illərdə kripto, marja kreditləri və pensiya hesabı idarəçiliyinə genişləndi. Bunların arasında, kripto ticarəti şirkət üçün əsas gəlir mənbəyinə çevrildi. Geniş bazarlar rekord yüksək səviyyələrlə flört etsə də, qazancda bir çatışmazlıq demək olar ki, hər hansı bir səhm üçün qəddar bir geriləməyə səbəb olacaq. Şübhəsiz ki, endirim brokeri Robinhood (HOOD) səhmləri ilə də belə oldu. İnvestorlar rahatlıq tapa bilməyərək, daha doğrusu hər hansı bir müsbətliyi görməzdən gəlməyi seçərək, HOOD səhmlərini qeyri-rəsmi şəkildə atdılar, bu da səhmlərinin dünənki ticarət sessiyasında 13%-dən çox düşməsinə səbəb oldu. Üstəlik, rüb ərzində Robinhood -un beynəlxalq ambisiyaları üçün də bir irəliləyiş oldu, çünki Sinqapur Valyuta İdarəsi ndən bu zəngin Asiya ölkəsində broker xidmətləri təklif etmək üçün təsdiq aldı. Bu arada, əməliyyatlardan xalis pul vəsaitləri əvvəlki illə müqayisədə 642 milyon dollar dan 2 milyard dollar a yüksəldi, çünki Robinhood birinci rübü təxminən 5 milyard dollar nağd pulla başa vurdu. Şirkətin balansında qısamüddətli borcu yox idi. Lakin, HOOD səhmləri yüksək qiymətləndirmələrlə ticarət olunur. Onun irəli P/E , P/S və P/CF göstəriciləri müvafiq olaraq 33.74, 14.26 və 63.13 olmaqla, sektor medianları olan 10.64, 2.94 və 11.53-dən xeyli yüksəkdir. Maliyyə göstəricilərindən kənar bir neçə artım sürücüsü, təhlükədə olmadığını təsdiqləyən Robinhood -un çoxsaylı gəlir axınları və möhkəm ekosistemi onu gələcək üçün yaxşı vəziyyətdə saxlayır. Xüsusilə, Robinhood -un son təkamülünün müəyyənedici xüsusiyyəti, bir neçə yüksək marjalı gəlir axınının indi vahid bir maliyyə super-tətbiqinə bənzəyən bir şəkildə necə birləşməsidir. Biznes artıq əvvəlki kimi əməliyyat həcminin eniş-yoxuşlarından asılı deyil. Bunun əvəzinə, şirkət marja kreditləri, Gold brendi altında abunə səviyyəsi, pensiya hesabları, idarə olunan portfellər və proqnoz bazarı infrastrukturu daxil olmaqla daha geniş təkliflər toplusu yaratmışdır. Bu əlavələrin hər biri Robinhood -un istifadəçiləri ilə əlaqəsini dərinləşdirmiş, eyni zamanda hər birindən zamanla əldə etdiyi gəliri artırmışdır. Rəqəmlər bunu təsdiqləyir, marja kitabı illik müqayisədə 113% genişlənmiş və Gold abunəçiləri eyni dövrdə 58% artmışdır ki, bu da monetizasiya dəyişikliyinin artıq xalis mənfəətə nəzərəçarpacaq dərəcədə təsir etdiyini göstərir. Lakin, bu mərhələdə Robinhood hekayəsinin bəlkə də ən az qiymətləndirilən tərəfi şirkətin proqnoz bazarlarında qurduqlarıdır. Robinhood sadəcə istifadəçilərinə hadisə müqavilələri təklif etmək əvəzinə, MIAXdx -i əldə etməsi və Rothera platformasını inkişaf etdirməsi vasitəsilə əsas mübadilə və klirinq infrastrukturunu qurur. Bu dəyişikliyin əhəmiyyəti az qiymətləndirilməməlidir. Bu, şirkəti ekosistemdə iştirakçı mövqeyindən operatora daha yaxın bir mövqeyə keçirir. Nəticədə ünvanlana bilən bazar genişlənir və ortaya çıxan gəlir modeli zamanla daha davamlı olmağa meylli şəbəkə effektləri daşıyır. Sonra Robinhood Ventures Fund I (RVI) var. RVI şirkətin ambisiyalarına daha bir ölçü əlavə edir. Müvafiq sənayelərinin sərhədlərində fəaliyyət göstərən özəl şirkətlərə çıxış ətrafında yerləşən fond, Databricks (bulud əsaslı məlumat və AI platforması), fintech operatoru Revolut və AI əsaslı işə qəbul bazarı olan Mercor kimi tanınmış adlarda paylara malikdir. Bu vasitəni ənənəvi özəl kapitallardan fərqləndirən həm necə ödəniş etməsi, həm də kimləri qəbul etməsidir. İdarəetmə haqqı təxminən 2% təşkil edir, ilk altı ayda 1%-ə düşür və fondda heç bir performans haqqı yoxdur və iştirakçılar üçün heç bir akkreditasiya tələbi qoymur. Bu, yüksək giriş həddi və daşınan faiz strukturlarının investorlar üçün xalis gəlirləri müntəzəm olaraq azaldığı ənənəvi özəl kapital modelinə birbaşa ziddir. Eyni dərəcədə vacib olan Robinhood -un təqdim etdiyi paylama üstünlüyüdür. Platformada artıq 24 milyondan çox maliyyələşdirilmiş hesabla, şirkət heç bir köhnə vençur kapitalı firmasının real olaraq təkrarlaya bilməyəcəyi bir əhatə dairəsinə malikdir. Bundan əlavə, məhsul yol xəritəsi də eyni dərəcədə əhəmiyyətli bir transformasiyadan keçmişdir. Robinhood Strategies , 100.000 dollar dan yuxarı vəsait yatıran Gold üzvləri üçün sıfır idarəetmə haqqı ilə peşəkar şəkildə idarə olunan portfellər ətrafında qurulmuş bir sərvət idarəçiliyi təklifi olaraq ortaya çıxdı. Robinhood Banking , tarixən ənənəvi qurumlarda yüksək sərvətli müştərilərin imtiyazı olan xüsusiyyətlər dəsti ilə gündəlik yoxlama və əmanət ehtiyaclarını hədəflədi. Bütün bunların üzərində şirkətin artan inamla istifadə etdiyi bir AI qatı var. Robinhood Cortex , onun AI investisiya aləti, Stock Digests və Trade Builder kimi xüsusiyyətlər vasitəsilə real vaxt rejimində bazar təhlili təqdim edir, platformanın onların adından qərar qəbul etmədən istifadəçilərə bazarları hərəkətə gətirən şeylər haqqında daha aydın bir şəkil verir. Bu təşəbbüslərə əlavə olunan qəbul rəqəmləri strategiyanın real təsir qazandığını təsdiqləyir. Robinhood Strategies idarəetmə altında olan aktivlərdə 1.5 milyard dollar ı keçdi, Robinhood Banking isə əmanətlərdə 1.5 milyard dollar ı ötdü. Gold abunəçiləri 2025-ci ilin sonuna qədər rekord 4.2 milyona çatdı. Birlikdə götürüldükdə, bu məhsullar şirkəti tarixi əməliyyat haqlarından asılılıqdan uzaqlaşdıraraq, həm təkrarlanan, həm də zamanla daha davamlı olan bir gəlir bazasına doğru aparır. HOOD Səhmləri haqqında Analitik Rəyi Beləliklə, analitiklər HOOD səhmlərini konsensus “Mülayim Alış” olaraq qiymətləndirmişlər, orta hədəf qiyməti 105.91 dollar dır. Bu, cari səviyyələrdən təxminən 44% artım potensialını göstərir. Səhmi əhatə edən 24 analitikdən 16-sı “Güclü Alış”, ikisi “Mülayim Alış”, dördü “Saxla” və ikisi “Güclü Satış” reytinqinə malikdir. Nəşr olunduğu tarixdə, Pathikrit Bose bu məqalədə qeyd olunan qiymətli kağızların heç birində (birbaşa və ya dolayı yolla) mövqeyə malik deyildi. Bu məqalədəki bütün məlumatlar yalnız məlumatlandırma məqsədlidir. Bu məqalə ilk olaraq Barchart.com -da dərc edilmişdir.