Əksinə qeyd olunmadığı təqdirdə, bütün marjalar və xərclər qeyri-GAAP əsasında və səhm əsaslı kompensasiya xərcləri və amortizasiya xərcləri istisna olmaqla təqdim ediləcəkdir. Bu qeyri-GAAP tədbirləri ABŞ GAAP -a uyğun olaraq hazırlanmış maliyyə performans tədbirlərinə əlavədir və onların əvəzedicisi deyil. İnvestorlar bu qeyri-GAAP maliyyə tədbirlərinin ən birbaşa müqayisə edilə bilən GAAP nəticələri ilə uzlaşmalarını nəzərdən keçirməyə təşviq olunur, bu da bugünkü press-relizdə tapıla bilər. Nəhayət, hər kəsə xatırlatmaq istərdim ki, bugünkü konfrans zəngi Trupanion, Inc. -in İnvestor Əlaqələri veb-saytı vasitəsilə də veb-yayımla mövcuddur. Təkrar yayım da saytda mövcud olacaq. İndi sözü Margi-yə verirəm. Bu və digər risklər və qeyri-müəyyənliklərin ətraflı müzakirəsi bugünkü gəlir hesabatında, eləcə də şirkətin Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyası na təqdim etdiyi ən son hesabatlarında, o cümlədən 10-K , 10-Q və 8-K formalarında yer alır. Bugünkü təqdimatda rəhbərliyin şirkətin performansını qiymətləndirmək üçün istifadə etdiyi qeyri-GAAP maliyyə tədbirlərinə istinadlar var, o cümlədən baytarlıq hesablarının ödənilməsi xərcləri, dəyişən xərclər, sabit xərclər, düzəliş edilmiş əməliyyat gəliri, əldəetmə xərcləri, daxili gəlir dərəcəsi, düzəliş edilmiş EBITDA və sərbəst pul axını. Düzəliş edilmiş əməliyyat gəliri və ya marja terminini istifadə etdiyimiz zaman, bu, yeni ev heyvanlarının əldə edilməsi və inkişaf xərclərindən əvvəlki qeyri-GAAP əməliyyat gəliri və ya marjasına istinad etmək niyyətindədir. Gil Melchior : Hər vaxtınız xeyir, və Trupanion, Inc. -in 2026-cı ilin Birinci Rübünün Maliyyə Nəticələri Konfrans Zənginə xoş gəlmisiniz. Bugünkü zəngdə iştirak edənlər Baş İcraçı Direktor və Prezident Margi Tooth və Baş Maliyyə Direktoru Fawwad Qureshi dir. Başlamazdan əvvəl, xahiş edirik nəzərə alın ki, bugünkü qeydlər gələcəyə yönəlmiş bəyanatlar ehtiva edəcəkdir. Tarixi faktlara aid bəyanatlardan başqa bütün bəyanatlar gələcəyə yönəlmiş bəyanatlardır. Bunlara gələcək əməliyyatlarımız, əsas əməliyyat göstəricilərimiz, imkanlarımız və maliyyə performansımız, qiymətləndirmə və baytarlıq sənayesindəki inflyasiya ilə bağlı bəyanatlar daxildir, lakin bunlarla məhdudlaşmır. Bu bəyanatlar, faktiki nəticələrin müzakirə edilənlərdən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənməsinə səbəb ola biləcək yüksək dərəcədə məlum və naməlum risklər və qeyri-müəyyənliklər ehtiva edir. Operator: Hər vaxtınız xeyir, və Trupanion, Inc. -in 2026-cı ilin Birinci Rübünün Gəlirləri Konfrans Zənginə xoş gəlmisiniz. Bütün iştirakçılar yalnız dinləmə rejimində olacaqlar. Kömək lazım olarsa, ulduz düyməsini, ardınca sıfırı basaraq konfrans mütəxəssisinə siqnal verin. Bugünkü təqdimatdan sonra sual vermək imkanı olacaq. Sual vermək üçün sensorlu telefonda ulduz, sonra bir düyməsini basın. Sualınızı geri götürmək üçün ulduz, sonra iki düyməsini basın. Xahiş edirik nəzərə alın ki, bu tədbir qeydə alınır. İndi konfransı İnvestor Əlaqələri Direktoru Gil Melchior -a təhvil vermək istərdim. Buyurun. Margi Tooth : Hər vaxtınız xeyir, hər kəsə, və bu gün bizə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirəm. Birinci rübdə biz 40 milyon dollardan çox düzəliş edilmiş əməliyyat gəliri əldə etdik, bu da illik müqayisədə 29% artım deməkdir və ilin sonuna qədər 180 milyon dollar çatdırmaq yolundayıq. Bu həftənin əvvəlində dərc etdiyim səhmdar məktubumda, böyüməyə sərmayə qoymaq üçün çeviklik təmin edən və əsas qazanc gücümüzün bir göstəricisi kimi xidmət edən düzəliş edilmiş əməliyyat gəlirinin əhəmiyyətini vurğuladım. Ev heyvanları sığortası sənayesində yüksək cəlbedici bir dövrə daxil olduğumuz üçün, bu göstəriciyə qarşı güclü performansın təqdim etdiyi bu çeviklik getdikcə daha vacibdir. İnsan-heyvan bağı güclənməyə davam edir, bu da bir vaxtlar ixtiyari hesab edilən ev heyvanlarına qulluğun indi bir çoxları tərəfindən vacib hesab edildiyi deməkdir. Bu tendensiya ilə yanaşı, baytarlıq dəstəyinin qiyməti əhəmiyyətli dərəcədə artmış, sığortasız ev heyvanlarının artan sayı üçün xidmətə çıxışı məhdudlaşdırmışdır. Bu dinamika Trupanion, Inc. üçün əhəmiyyətli və genişlənən bir fürsət yaradır. Qarşıda olanları tam şəkildə ələ keçirmək üçün mesajlaşmamızı gücləndirmək, mövcud məhsulumuzu genişləndirmək, tamamilə yeni bir məhsul təqdim etmək və biznesi böyütmək üçün sərmayə qoymağa davam etmək niyyətindəyik. Bunu etmək üçün, səhmdar məktubumda qeyd etdiyim kimi, son iki ildə illik 35%, son on ildə isə 45% artan düzəliş edilmiş əməliyyat gəlirimizdən istifadə edəcəyik. Bu təbiətdəki eyni böyümə qiymətləndirmə, saxlanma və yeni üzv əldə etmə sahələrində intizam tələb edir. Sadəcə desək, əhəmiyyətli dərəcədə genişlənmək üçün qiymətlərimiz dəqiq olmalı, saxlanmanı qorumalı və ya yaxşılaşdırmalı, və hədəf dəyər təklifimizlə yeni üzvlər əlavə etməliyik, nəticədə ev heyvanlarımızın sayını və qoruduğumuz ev heyvanlarının sayını artırmalıyıq. Bizim təcrübəmiz iki onillikdən çoxdur ki, bunu etmək qabiliyyətimizi nümayiş etdirir. Bu gün biz Trupanion, Inc. brendi altında təxminən 1 milyon ev heyvanına sığorta təmin edirik. Keçən il dörddə bir milyondan çox ev heyvanı sahibi bizi seçdi, çünki onlar ev heyvanları üçün yüksək keyfiyyətli sığorta istəyirdilər. Lakin, bir çoxları bunu etmədi və biz bizi fərqli edən və niyə vacib olduğunu necə çatdırdığımızı daha dəqiq etməliyik. Bundan əlavə, biz mövcud məhsulumuz üçün daha çox seçim təklif etmək üçün mövcud variantları genişləndirmək imkanını da tanıyırıq, eləcə də bu ilin sonunda yeni bir həll təqdim etmək planları ilə müasir rəqəmsal-ilk yanaşma ilə ev heyvanları sığortasını bir daha yeniləyirik. Yeni məhsul Trupanion, Inc. markasını daşıyacaq. bu, brend reputasiyamızdan, birbaşa ödənişdən, ev heyvanlarının əldə edilməsi investisiyalarından daha yaxşı istifadə etməyimizə və müvafiq hallarda yuxarı satış və ya çarpaz satış üçün yer yaratmağımıza, daha geniş müştəri seqmentinə çatmağımıza imkan verəcəkdir. Bu təşəbbüslər həyata keçdikcə, biz həm də səmərəliliyi və uyğunluğu artıraraq fəaliyyət göstərməyi planlaşdırmalıyıq. Bunu nəzərə alaraq, böyüməyə yanaşmamızı vahid bir lider altında birləşdirmək və potensial müştəri yaratmadan konversiya və saxlanmaya qədər bu mandatı dəstəkləmək üçün ardıcıl, cəsarətli və aydın bir ev heyvanı sahibi təcrübəsi yaratmaq üçün yenidən təşkil edirik. Bununla belə, il üçün ümumi gözləntilərimiz dəyişməz qalır, düzəliş edilmiş əməliyyat gəliri əməliyyatlarımız, saxlanma və qiymətləndirməmizin dəqiqliyi üzrə əldə edilmiş miqyasdan faydalandığımız üçün biznesdə böyüməni və investisiyaları təşviq etməyə davam edir. Bununla, rübdəki bəzi diqqətəlayiq inkişaflara və nəticələrə qısaca toxunacağam. Bu zəngin əvvəlində, ümumi AOI -nin 40 milyon dollardan çox artdığını qeyd etdim. Abunə biznesimiz bunun əksəriyyətini təşkil etdi, 38 milyon dollar töhfə verdi, bu da birbaşa ev heyvanı başına rekord ömürlük dəyərə çevrilir, illik müqayisədə 29% artım göstərir, bu da bizə biznesi davamlı olaraq daha yüksək səviyyələrdə investisiya etməklə artırmağa davamlı inam verir. Rübdəki ev heyvanlarının əldə edilməsi investisiyası, ümumi AOI -mizin 53%-ni təşkil edirdi, bu da bir neçə zaman üfüqündə gəlir gətirməsi gözlənilən böyümə planını təmin edir, faydalar cari rübdən kənara çıxır, bütün bunlar güclü sərbəst pul axını yaratmağa davam edir. Birinci rübdə ekosistemimizə təxminən 64,700 ev heyvanı əlavə etdik. Qarşımızdakı fürsətdən tam istifadə etmək üçün hələ də görüləsi işlərin olduğunu qəbul edirik, lakin ev heyvanlarının daxil edilməsi qarışığı ilə bağlı həvəsləndiriciyik, bu da ev heyvanı başına güclü və davamlı iqtisadi göstəricilər nümayiş etdirməyə davam edir. Rübdən sonra, yeni strateji planımız çərçivəsində strateji təşəbbüslərimizin ilkini erkən tətbiqinə başladıq, Trupanion, Inc. -i daha aşağı giriş nöqtəsində istəyən ev heyvanı sahibləri üçün əsas Trupanion, Inc. məhsulumuza çeviklik əlavə etdik. Başlanğıcda Kanada da mövcud olan bu məhsulu bir neçə ABŞ ştatına genişləndirdik və il ərzində geniş şəkildə genişləndirmək niyyətindəyik. Erkən nəticələr həvəsləndiricidir, əvvəlki dövrlərə nisbətən veb konversiya dərəcələri yaxşılaşıb, bu da daha çox seçim təklif etməyin ev heyvanı sahibləri ilə rezonans doğurduğunu göstərir. Qeyd etmək lazımdır ki, daha geniş seçim imkanları təqdim edildikdə, ev heyvanı sahibləri ardıcıl olaraq əsas təklifimizə uyğun sığorta səviyyələrini seçirlər, bu da artan çevikliyin aşağı sığorta seçiminə əhəmiyyətli dərəcədə keçmədən çıxışı genişləndirdiyini göstərir. İl ərzində bu prioritetləri intizamla həyata keçirməyə diqqət yetiririk, eyni zamanda güclü bir təməl üzərində qurmağa davam edirik. Bununla, sözü Fawwad -a verirəm ki, birinci rübün maliyyə nəticələrini daha ətraflı izah etsin. Fawwad Qureshi : Təşəkkürlər, Margi, və hər vaxtınız xeyir, hər kəsə. Bu gün birinci rübün performansımızla bağlı əlavə detalları bölüşəcəyəm, eləcə də ikinci rüb və 2026-cı ilin tam ili üçün proqnozlarımızı təqdim edəcəyəm. Rübdə ümumi gəlir 384 milyon dollar təşkil etdi, bu da illik müqayisədə 12% artım deməkdir. Abunə biznesimizdə gəlir 269,5 milyon dollar təşkil etdi, bu da illik müqayisədə 16% artım deməkdir və gözləntilərimizin yuxarı həddini aşdı. Rübdə ev heyvanı başına ümumi aylıq orta gəlir 85,79 dollar təşkil etdi, bu da əvvəlki ilin eyni dövrünə nisbətən 11% artım deməkdir. 31 mart tarixinə ümumi abunə ev heyvanlarının sayı illik müqayisədə 5% artaraq 1,106 milyon ev heyvanına çatdı. Buraya Avropa da təxminən 64,000 ev heyvanı daxildir. Son on iki ay üçün orta aylıq saxlanma 98,35% təşkil etdi, bu da keçən ilin birinci rübündəki 98,28%-ə nisbətən artım deməkdir. Abunə biznesinin baytarlıq hesablarının ödənilməsi xərcləri 190,9 milyon dollar təşkil etdi, nəticədə dəyər təklifi 70,8% oldu, əvvəlki ilin eyni dövründə isə 71,8% idi. Bu yaxşılaşma, əvvəlki dövrlərdən 3,1 milyon dollar və ya abunə gəlirinin təxminən 120 baza bəndi qədər mənfi inkişaf fonunda baş verdi, bu da rübdəki güclü performansı nümayiş etdirir. Abunə gəlirinin faizi olaraq, dəyişən xərclər 9,1% təşkil etdi, bu da keçən ilin birinci rübü ilə eyni səviyyədədir. Sabit xərclər gəlirin faizi olaraq 5,8% təşkil etdi, əvvəlki ilin eyni dövründəki 6,2%-dən aşağı düşdü. Birlikdə, birinci rübdə sabit və dəyişən xərclərin gəlirin 14,9%-ni təşkil etdiyini gördük, bu da əvvəlki ilin eyni dövründəki 15,3%-dən yaxşılaşma deməkdir. Abunə biznesimiz 38,4 milyon dollar düzəliş edilmiş əməliyyat gəliri əldə etdi, bu da keçən ildən 28% artım deməkdir və rüb üçün ümumi AOI -mizin 96%-ni təşkil etdi. Abunə düzəliş edilmiş əməliyyat marjası 14,2% təşkil etdi, bu da tariximizdəki ən yüksək birinci rüb marjasıdır və əvvəlki ildəki 12,9%-dən artaraq təxminən 130 baza bəndi marja genişlənməsini təmsil edir. İndi digər biznes seqmentimizə keçəcəyəm, bu da abunə biznesimizdən daha aşağı marja profili olan digər məhsul və xidmətlərdən əldə olunan gəlirlərdən ibarətdir. Digər biznes gəlirimiz rüb üçün 114,6 milyon dollar təşkil etdi, bu da illik müqayisədə 5% artım deməkdir. Bu seqment üçün böyümənin yavaşlamağa davam edəcəyini gözləyirik, çünki biz artıq seqmentdəki ən böyük tərəfdaşımız üçün ABŞ ştatlarının əksəriyyətində yeni ev heyvanlarını qeydiyyata almırıq. Bu seqment üçün düzəliş edilmiş əməliyyat gəliri 1,8 milyon dollar və ya gəlirin 1,6%-ni təşkil etdi. Ümumilikdə, birinci rübdə düzəliş edilmiş əməliyyat gəliri 40,2 milyon dollar təşkil etdi, bu da keçən ilin birinci rübünə nisbətən 29% artım deməkdir və gözləntilərimizə uyğundur. Təxminən 64,700 yeni abunə ev heyvanı əldə etmək üçün bu AOI -dən 21,2 milyon dollar sərf etdik. MGA strukturu vasitəsilə sığortalanan ev heyvanları istisna olmaqla, bu, rübdə ev heyvanı başına orta əldəetmə xərcinin 315 dollar a çatmasına səbəb oldu, bu da əvvəlki ilin eyni dövründəki 267 dollar dan artım deməkdir. Rübdə inkişaf xərclərinə 1,7 milyon dollar sərmayə qoyduq. Səhm əsaslı kompensasiya xərcləri 8,8 milyon dollar təşkil etdi. Nəticədə, rüb üçün xalis gəlir 4,9 milyon dollar a və ya əsas və seyreltilmiş səhm başına 0,11 dollar a yüksəldi, əvvəlki ilin eyni dövründəki 1,5 milyon dollar xalis zərər və ya əsas və seyreltilmiş səhm başına 0,03 dollar ilə müqayisədə. Bu, dördüncü ardıcıl müsbət xalis gəlir rübümüzü qeyd edir. Pul axını baxımından, rübdə əməliyyat pul axını 14,6 milyon dollar təşkil etdi, əvvəlki ilin eyni dövründəki 16 milyon dollar ilə müqayisədə. Kapital xərcləri 0,8 milyon dollar təşkil etdi, keçən ilin birinci rübündəki 1,9 milyon dollar dan aşağı düşdü. Nəticədə, sərbəst pul axını 13,7 milyon dollar təşkil etdi, bu da keçən ilki ilə təxminən eynidir. Bu rübdə, Margi-nin səhmdar məktubunda qeyd etdiyi və keçən rübdə danışdığım investisiyaları həyata keçirməyə davam etdik. Şimali Amerika da əsas biznesimizdə böyüməni sürətləndirmək imkanlarına əlavə olaraq və