Hər həftə içi, Jim Cramer ilə CNBC Investing Club , Wall Street -də ticarətin son saatı üçün vaxtında, fəaliyyətə yönəlmiş günorta yeniləməsi olan Homestretch -i yayımlayır. Yeni ay olsa da, S&P 500 üçün eyni vəziyyət davam edir. Geniş indeks cümə axşamı 2020-ci ilin noyabrından bəri ən yaxşı ayını başa vurduqdan sonra cümə günü daha bir rekord bağlanışa doğru irəliləyir. İran -ın Vaşinqton -un İran müharibəsini bitirmək üçün layihə müqaviləsinə son dəyişikliklərinə cavab verdiyi bildirildikdən sonra neft qiymətləri cümə günü düşdü. Prezident Donald Trump bununla "razı olmadığını" bildirdi ki, bu da xam neftin sessiya minimumlarından niyə uzaqlaşdığını izah etməyə kömək edir. Buna baxmayaraq, cümə günü Şərq vaxtı ilə saat 14:00 -a olan məlumata görə, ABŞ neft etalonu WTI 3%-dən çox azalaraq təxminən 101.50 dollar barelə düşmüşdü. Aprel ayında Klubun portfelindəki performans fərqi, hazırda əsasən iki bazarın – məlumat mərkəzi səhmləri və digər hər şeyin – mövcud olduğuna dair inamımızı gücləndirir. "Qalib" tərəfdə bazar rallisinin böyük hissəsini təmin edən AI və məlumat mərkəzi ilə əlaqəli adlar var idi. Arm keçən ay təxminən 40% yüksəldi, Broadcom və Alphabet hər biri 30%-dən çox sıçrayış etdi. Yenidən canlanan Amazon da geridə qalmadı, elektrik avadanlıqları təchizatçısı Eaton və şüşə istehsalçısı Corning də diqqətəlayiq qazanclar əldə edərək, AI quruculuğundan faydalanan hər şeylə bağlı gücü vurğuladı. Digər tərəfdən, Cardinal Health və Johnson & Johnson , bazarın əksər səhiyyə adlarına maraqsızlığını əks etdirərək, geridə qalanlarımız arasında idi. Nike aprel ayında ən pis performans göstərən səhmimiz idi, baxmayaraq ki, bu itkilərin əksəriyyəti martın 31-i gecəsi açıqlanan məyusedici qazanc hesabatına cavab olaraq ayın əvvəlində baş verdi. Aprelin 10-da 42.62 dollar səviyyəsində bağlandıqdan sonra səhm bir qədər yüksəldi və cümə günü 44 dolların üzərində ticarət edildi. Yüksək yaddaş qiymətləri bu gərgin qazanc həftəsinin böyük mövzusu idi. Hesabat verən beş meqa-kapital texnologiya şirkətinin hamısı AI -nin yaratdığı qiymət artımı ilə mübarizə aparır. Üstəlik, bəzi yaddaş şirkətlərinin özləri də hesabat verdi ( Western Digital və Sandisk ). Çərşənbə axşamı axşam, Meta birbaşa yaddaş qiymətlərinin artımını artırılmış kapital xərcləri proqnozunun əsas səbəbi kimi göstərdi. Microsoft da artan komponent xərclərinin 2026-cı il təqvim ilinin 190 milyard dollarlıq kapital xərcləri proqnozunun təxminən 25 milyard dollarına səbəb olduğunu bildirdi. Sonra cümə axşamı axşam, Apple investorlara yaddaş qiyməti maneəsinin bir müddət bizimlə olacağını gözləmələrini söylədi. Yaddaş qiymətlərindən zərər çəkən şirkətlərin investorları olaraq, Sandisk və digərlərindən eşitdiklərimizə diqqət yetirməliyik. Təchizata (və ya bu halda, onun olmamasına) görə məsuliyyət daşıyanlar onlardır. Cümə axşamı gecəsi SanDisk -in qazanc çağırışına baxsaq, müştəriləri artıma reaksiya verir. Sandisk , çoxillik təchizat müqavilələrinə artan maraq gördüyünü və bu günə qədər 11 milyard dollardan çox dəyərində beş müqavilə imzaladığını bildirdi. Öhdəliklər qapalı alış öhdəlikləri və sabit və dəyişkən qiymətlərin qarışığı ilə gəlir. Bu öhdəliklərin ən uzunu beş ildir. Sandisk -in nöqteyi-nəzərindən, bu müqavilələr ardıcıl tələbatı təmin etməyə və tarixi olaraq yaddaş istehsalçılarını bürüyən "bum-bust" dövrlərindən qorunmağa kömək edir. Bu, iş strategiyasında böyük bir dəyişiklikdir. SanDisk təchizat müqavilələri olan beş müştərinin adını çəkmədi, lakin CFO onları "çox əhəmiyyətli müştərilər" adlandırdı. Beləliklə, bu müştərilərin dərin cibləri olduğunu və bəzilərinin hətta Klub adları ola biləcəyini güman edə bilərik. Bu təchizat müqavilələri imzalayanlar üçün nə deməkdir? Başlanğıc üçün, onlar ardıcıl təchizatı təmin etməyə və öz növbəsində, təchizat çatışmazlığı səbəbindən az və ya heç bir satışın reallaşmamasını təmin etməyə kömək edir. Bu müqavilələrlə bağlı risk ondadır ki, tələbat azalsa, müştərilər maliyyə cəhətdən hələ də məsuliyyət daşıyacaqlar. Bu, yaddaş istehsalçılarının hazırda çoxlu təsir gücünə malik olduğunu göstərir. Lakin, biz çox narahat deyilik. Əlbəttə ki, AI avadanlıqlarına on milyardlarla dollar xərcləyən hər hansı bir şirkət gəlir əldə etdiyini nümayiş etdirməlidir. Lakin biz düşünürük ki, bu müqavilələrdən birini imzalamış ola biləcək bütün Klub holdinqləri gələcək təchizat ehtiyaclarını yaxşı proqnozlaşdırır. Əgər bir şey varsa, onlar son illərdə çox mühafizəkar olduqlarını sübut etdilər və gəlirləri masada qoydular. Son bir fikir: Bu müqavilələr çoxillik xarakter daşısa da, sabit və dəyişkən qiymətlərin qarışığını nəzərə almaq vacibdir. Bu o deməkdir ki, öhdəliklər təchizata və bununla da satışlara kömək etməlidir. Lakin bu həm də o deməkdir ki, müştərilər tələbat dinamikasından irəli gələn qiymət dalğalanmalarına hələ də məruz qalacaqlar. Bu səbəbdən, gələn rüblərdə və bəlkə də ondan sonra marja performansının yaxından nəzarətdə qalacağını gözləyin. Klub adları Eaton , Arm Holdings və Dupont gələn həftə hesabat verəcək. Eaton -un qazanc hesabatından sonra satışa çıxarılma tarixi var, buna görə də bunu nəzərə alırıq. Arm üçün, CEO Rene Haas -ın CPU sifarişlərində davamlı gücü vurğulayacağını gözləyirik, lakin səhm son hesabatından bəri 100%-dən çox artdığı üçün, hədəf yüksəkdir və səhmləri əhəmiyyətli dərəcədə yüksəltmək üçün çox şey tələb oluna bilər. Xeyriyyə Trestində bir holdinq olan Corning də çərşənbə günü investor günü keçirir və düşünürük ki, hələ də daha çox yüksəliş ola bilər. Bütün dörd Klub adı üçün gələn həftə bazar günü sütunumuzda önizləmələr olacaq. Gələn həftə hesabat verən digər şirkətlər arasında Palantir , Vertex Pharmaceuticals , AMD , Novo Nordisk , Disney , CVS və Gilead Sciences var. Biz həmçinin cümə günü açıqlanacaq aprel ayı iş hesabatını yaxından izləyirik ki, bu da əmək bazarının gücünü göstərən əsas göstəricidir və Fed -in növbəti addımı üçün gözləntiləri formalaşdırmağa kömək edə bilər. ( Jim Cramer -in Xeyriyyə Trestindəki səhmlərin tam siyahısı üçün buraya baxın.) Jim Cramer ilə CNBC Investing Club -a abunəçi olaraq, Jim ticarət etməzdən əvvəl ticarət xəbərdarlığı alacaqsınız. Jim xeyriyyə trestinin portfelində səhm almadan və ya satmadan əvvəl ticarət xəbərdarlığı göndərdikdən sonra 45 dəqiqə gözləyir. Əgər Jim CNBC TV -də bir səhm haqqında danışıbsa, ticarət xəbərdarlığını verdikdən sonra ticarəti həyata keçirməzdən əvvəl 72 saat gözləyir. YUXARIDAKİ İNVESTİSİYA KLUBUNUN MƏLUMATLARI ŞƏRTLƏRİMİZƏ VƏ MƏXFİLİK SİYASƏTİMİZƏ, HƏMÇİN İMTİNA BƏYANATIMIZA TABEDİR. İNVESTİSİYA KLUBU İLƏ BAĞLI VERİLƏN HƏR HANSİ MƏLUMATIN ALINMASI İLƏ HEÇ BİR FİDUSİAR ÖHDƏLİK VƏ YA VƏZİFƏ YARANMIR VƏ YA MÖVCUD DEYİL. HEÇ BİR XÜSUSİ NƏTİCƏ VƏ YA MƏNFƏƏTƏ ZƏMANƏT VERİLMİR.