Gəlirli şirkətlər üçün P/E nisbəti , bir səhm üçün ödədiyiniz məbləği hər səhmin təmsil etdiyi gəlirlə əlaqələndirmək üçün faydalı bir yoldur. Bu, bazarın cari gəlirlərin neçə ilini effektiv şəkildə qiymətləndirdiyi barədə sürətli bir fikir verir. Leonardo , Diskontlaşdırılmış Pul Axını (DCF) modelimizə görə ədalətli qiymətləndirilib, lakin bu, bir anda dəyişə bilər. Dəyəri izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin və nə vaxt hərəkət etmək lazım olduğu barədə xəbərdarlıq alın. Son 53.02 avro səhm qiyməti ilə müqayisədə, DCF nəticəsi Leonardo -nun təxminən 2.5% endirimlə ticarət etdiyini göstərir ki, bu da bu tip model üçün ağlabatan səhv marjası daxilindədir. On illik proqnoz pəncərəsində, diskontlaşdırılmış sərbəst pul axınları 2026-cı ildə təxminən 999.1 milyon avro -dan 2030-cu ildə 1.35 milyard avro -ya qədər dəyişir, sonrakı illər də diskontlaşdırılmış şərtlərlə 1.2 milyard avro -dan yuxarı qalır. Bu proqnozların cəmlənməsi, bu DCF modelindən hər səhm üçün təxmini 54.40 avro daxili dəyərə gətirib çıxarır. Leonardo üçün istifadə olunan model 2 Mərhələli Sərbəst Pul Axını Kapitala yanaşmasıdır. Son 12 aylıq sərbəst pul axını təxminən 742.7 milyon avro -dur. Analitiklər 2030-cu ilə qədər açıq proqnozlar verirlər, həmin il üçün sərbəst pul axını 2.16 milyard avro proqnozlaşdırılır və Simply Wall St daha sonra bu girişlərə əsaslanaraq əlavə illəri ekstrapolyasiya edir. Diskontlaşdırılmış Pul Axını və ya DCF modeli, bir şirkətin gələcək pul axınlarını proqnozlaşdırır və sonra biznesin indi nə qədər dəyərli ola biləcəyini təxmin etmək üçün onları bu günə endirir. Simply Wall St -in 6 ballıq qiymətləndirmə siyahısında, Leonardo hazırda 5/6 qiymətləndirmə balına malikdir. Bu, müxtəlif metodların və bu məqalənin sonrakı hissəsində daha zəngin bir çərçivənin səhmlərin nə qədər dəyərli ola biləcəyini necə qiymətləndirdiyi barədə vacib bir sual doğurur. Son hesabatlar Leonardo -nun böyük bir İtaliya kapital malları və müdafiə şirkəti kimi mövqeyinə diqqət yetirmişdir, investorlar müqavilə fəaliyyətinə, geosiyasi başlıqlara və sektor miqyasında əhval-ruhiyyəyə diqqət yetirirlər. Bütün bunlar risk qavrayışına təsir edə bilər və səhm qiymətinin həm qısa müddətli çəkilmələr, həm də uzun müddətli güc görməsinin səbəbini izah etməyə kömək edir. Səhmin son bağlanışı 53.02 avro olub, son bir həftədə 0.6% hərəkət, 30 gündə 14.8% azalma, ilin əvvəlindən 3.5% gəlir və son bir ildə 11.3% gəlir, həmçinin çox böyük 3 illik və təxminən 7x 5 illik gəlirlər müşahidə olunub. Əgər Leonardo -nun son yüksəlişindən sonra hələ də yaxşı dəyərə malik olub-olmadığını düşünürsünüzsə, növbəti bölmələr cari səhm qiymətinin nəyi nəzərdə tutduğunu izah edir. Simply Wall St -in dünya üzrə 7 milyondan çox fərdi investor tərəfindən etibar edilən asan və güclü skrineri ilə növbəti keyfiyyətli investisiyanızı tapın. Normal və ya ədalətli P/E nə sayılır, bazarın bir şirkətin böyümə potensialına və risk profilinə necə baxmasından asılıdır. Daha yüksək gözlənilən böyümə və ya daha aşağı qəbul edilən risk daha yüksək P/E -ni əsaslandıra bilər, daha aşağı böyümə və ya daha yüksək risk isə adətən daha aşağı P/E -yə işarə edir. Leonardo hazırda 25x P/E ilə ticarət edir. Bu, Aerokosmik və Müdafiə sənayesi ortalaması olan təxminən 52x -dən və həmçinin həmyaşıd qrupunun ortalaması olan təxminən 72.8x -dən aşağıdır. Simply Wall St -in Leonardo üçün Ədalətli Nisbəti 30.8x -dir ki, bu da modelinin gəlir artımı, mənfəət marjaları, sənaye, bazar kapitallaşması və şirkətə xas risklər kimi faktorlara əsaslanaraq təklif etdiyi P/E -dir. Ədalətli Nisbət bu şirkət üçün fərdi bir görünüş təmin etməyi hədəfləyir. Bu, eyni risk və böyümə profilini paylaşmaya biləcək geniş sənaye və ya həmyaşıd müqayisələrinə etibar etməkdən fərqlidir. Faktiki P/E 25x , Ədalətli Nisbət isə 30.8x olduğu halda, səhmlər bu metrikaya görə dəyərindən aşağı görünür. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN AŞAĞI P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə necə? İcraçılara deyil, irslərə investisiya etməyə başlayın. Ən yaxşı 97 təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: Leonardo Hekayənizi Seçin Əvvəllər qiymətləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edilmişdi. Narratives ilə tanış olun, bu sadə alət sizə Leonardo haqqında aydın bir hekayəni öz ədalətli dəyər, gəlir, qazanc və marja təxminlərinizin arxasındakı rəqəmlərə əlavə etməyə imkan verir ki, şirkətin gələcəyi haqqında fikriniz açıq şəkildə proqnoz və bugünkü qiymətlə müqayisə edilə bilən ədalətli dəyərlə əlaqələndirilsin. Simply Wall St -in İcma səhifəsində, Narratives milyonlarla investor tərəfindən qurulur və paylaşılır, yeni xəbərlər və ya gəlirlər gəldikcə avtomatik olaraq yenilənir və seçdiyiniz ədalətli dəyərin canlı bazar qiyməti ilə necə uyğun gəldiyini göstərərək Leonardo -nun cəlbedici və ya həddindən artıq qiymətləndirilmiş göründüyünü müəyyən etməyə kömək edir. Leonardo üçün bir investor 40.45 avro ətrafında ədalətli dəyər görən ehtiyatlı bir Narrative ilə razılaşa bilər, digəri isə 64.00 avro -ya daha yaxın optimist bir Narrative -i dəstəkləyə bilər. Müdafiə tələbi, marjalar və icra üçün gözləntilərinizə uyğun hekayəni seçərək, cari səhm qiymətinin sizin fikrinizə uyğun olub-olmadığını tez bir zamanda görə bilərsiniz. Lakin Leonardo üçün iki aparıcı Leonardo Narratives -in önizləmələri ilə işinizi həqiqətən asanlaşdıracağıq: 🐂 Leonardo Bull Case Ədalətli dəyər: 54.56 avro Bu ədalətli dəyərə nəzərdə tutulan endirim: son 53.02 avro səhm qiymətinə nisbətən təxminən 2.8% Gəlir artımı fərziyyəsi: ildə 7.19% Analitiklər Leonardo -nu daha yüksək qlobal müdafiə xərclərinin, daha böyük sifariş kitabının və Avropa , ABŞ , Yaxın Şərq və Asiya Sakit Okeanı boyunca daha geniş beynəlxalq təsirin faydalanıcısı kimi qiymətləndirirlər. Hekayə kiber təhlükəsizlik, Süni İntellekt və rəqəmsal müdafiə elektronikası kimi daha yüksək marjalı sahələrə, həmçinin daha yaxşı pul çevrilməsi və gəlirliliyi hədəfləyən səmərəlilik proqramlarına və tutum artırma planına diqqət yetirir. Əsas risklərə Aerostrukturlarda davam edən zəiflik, inteqrasiya və M&A icrası, müdafiə büdcələrinə təsir edən siyasi və tənzimləyici dəyişikliklər və həm aparat, həm də kiber sahələrdə artan rəqabət daxildir. 🐻 Leonardo Bear Case Ədalətli dəyər: 50.31 avro Bu ədalətli dəyərə nəzərdə tutulan premium: son 53.02 avro səhm qiymətinə nisbətən təxminən 5.4% Gəlir artımı fərziyyəsi: ildə 7.0% Bu hekayə güclü sifariş yığımını, səmərəlilik səylərini və daha yüksək müdafiə büdcələrini vurğulayır, lakin cari qiymətləndirmə əmsallarını, təxminən 1.5x EV/Satış və təxminən 23x irəli P/E , səhv üçün daha az yer buraxdığını düşünür. Rəqəmsallaşma və xidmətlər tərəfindən dəstəklənən marja yaxşılaşmasını gözləyir, lakin daha yüksək EBIT marjalarına gedən yolun ardıcıl icra və davamlı pul axını irəliləyişindən asılı olduğunu qeyd edir. Geopolitika, təchizat zənciri təzyiqləri, kiber təhdidlər, tənzimləmə və istedad, yuxarı potensialı məhdudlaşdıra biləcək və ümumi risk və mükafat profilini cari səviyyələrdə nisbətən balanslı saxlaya biləcək əsas risklər kimi müəyyən edilir. Əgər bu hekayələrin tam şəkildə necə qurulduğunu görmək, öz fərziyyələrinizi müqayisə etmək və ya hətta müqavilələr, marjalar və qiymətləndirmə ilə bağlı fikrinizə daha yaxşı uyğun gələn bir versiya təqdim etmək istəyirsinizsə, Leonardo üçün Narratives -i nəzərdən keçirmək və yaratmaq, həmçinin yeni məlumatlar və xəbər axını ilə zamanla necə yeniləndiyini izləmək üçün icma alətlərindən istifadə edə bilərsiniz. Bu nəticələrin uzunmüddətli böyümə, risklər və qiymətləndirmə ilə necə əlaqəli olduğunu görmək üçün Simply Wall St -də Leonardo üçün icma hekayələrinin tam çeşidini yoxlayın. Şirkəti izləmə siyahınıza və ya portfelinizə əlavə edin ki, hekayə inkişaf etdikdə xəbərdar olasınız. Leonardo üçün hekayədə daha çox şey olduğunu düşünürsünüzmü? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcmamıza keçin! Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiya istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlara əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə LDO.MI daxildir. Bu məqalə ilə bağlı rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.