RDNT almaq üçün yaxşı səhmdirmi? Biz Hunterbrook -un Substack -ında RadNet, Inc. ilə bağlı ayı tezisi ilə qarşılaşdıq. Bu məqalədə biz RDNT ilə bağlı ayıların tezisini ümumiləşdirəcəyik. RadNet, Inc. -in səhmləri 20 aprel tarixinə 57.85 dollar səviyyəsində ticarət edilirdi. Yahoo Finance -ə görə, RDNT -nin son P/E nisbəti 386.89 idi. hin255/Shutterstock.com RadNet, Inc. törəmə şirkətləri ilə birlikdə Amerika Birləşmiş Ştatları və beynəlxalq səviyyədə ambulator diaqnostik görüntüləmə xidmətləri göstərir. RDNT , son açıqlamalar və araşdırmaçı reportajlar nəticəsində maliyyə hesabatlarının bütövlüyü ilə bağlı suallar doğurduğu üçün artan şübhələrlə üzləşir. Özünü süni intellekt (AI) əsaslı böyümə hekayəsi kimi yenidən mövqeləndirən şirkət, Wall Street -in tarixi olaraq üzvi böyüməni ölçmək üçün istinad etdiyi əsas performans göstəricisi olan “eyni mərkəz” satış göstəricilərini 2025 10-K hesabatından səssizcə çıxarıb. Daha çox oxuyun: 15 AI Səhmləri İnvestorları Səssizcə Zənginləşdirir Daha çox oxuyun: Dəyərindən Aşağı Qiymətləndirilmiş AI Səhmləri Kütləvi Qazanclara Hazırdır: 10000% Yüksəliş Potensialı Hunterbrook Media -nın araşdırması göstərdi ki, RadNet yaxınlıqdakı görüntüləmə mərkəzlərini birləşdirərək, əsas üzvi böyümə 2.5%–3% -ə yaxın olduğu halda, eyni mərkəz böyüməsini süni şəkildə 6% ilə 10% arasında göstərmək üçün şişirdib. Bir neçə keçmiş mühasibat işçisi təzyiq və yuxarıdan aşağı manipulyasiya mədəniyyətini təsvir edərək, daha əlverişli maliyyə mənzərəsini təqdim etmək üçün düzəlişlərin edildiyini, tez-tez standart nəzarətləri və peşəkar mühakiməni yan keçdiyini bildiriblər. Rəhbərliyin dəqiqlikdən daha çox görünüşə üstünlük verdiyi, xərcləri aktivləri artırmaq və həqiqi gəlirliliyi gizlətmək üçün kapitallaşdırma kimi təcrübələrin olduğu bildirilir. Bu qırmızı bayraqlara baxmayaraq, RadNet -in rəhbərliyi GAAP gəlirlərinin dəqiq olduğunu iddia edir, lakin ətraflı göstəricilərin aradan qaldırılması investorlar üçün performansı müstəqil şəkildə yoxlamağı çətinləşdirir. Şirkətin AI rebrendinqinin mərkəzində olan Rəqəmsal Sağlamlıq bölməsi 2025 -ci ildə ümumi gəlirin 5% -dən azını təşkil edib ki, bu da biznesə indi təyin edilmiş yüksək qiymətləndirmə multiplikatorlarının əsasını şübhə altına alır. EBITDA -nın təxminən 18 qatı ilə və düzəlişlər nəzərə alındıqda daha yüksək qiymətlə ticarət edən RadNet -in səhmləri, xüsusilə qeyri-şəffaf hesabat, tarixi mühasibat pozuntuları və üzvi böyüməyə məhdud görünürlük nəzərə alındıqda, əsas fundamental göstəricilərə nisbətən yüksək qiymətləndirilmiş görünür. Bu amillər ehtiyatlı və ya ayı mövqeyini təklif edir, çünki bazar şirkətin AI əsaslı böyümə potensialını həddən artıq qiymətləndirmiş, əməliyyat və maliyyə risklərini isə az qiymətləndirmiş ola bilər. Əvvəllər biz 2024-cü ilin dekabr ayında BlackSwanInvestor tərəfindən Tenet Healthcare Corporation (THC) ilə bağlı buğa tezisini əhatə etmişdik ki, bu da şirkətin yüksək marjlı Ambulator Xidmət böyüməsinə, yaxşılaşdırılmış pul axınına, borcun azaldılmasına və əməliyyat səmərəliliyinə diqqət yetirdiyini vurğulamışdı, THC -nin səhmləri daxili dəyərinə nisbətən əhəmiyyətli endirimlə ticarət edilirdi. THC -nin səhm qiyməti bizim əhatə etdiyimiz vaxtdan bəri təxminən 52.15% artıb. Hunterbrook RadNet, Inc. (RDNT) ilə bağlı əks mövqeyi bölüşür, mühasibat pozuntularını, qeyri-şəffaf eyni mərkəz böyümə göstəricilərini və yüksək qiymətləndirmə multiplikatorlarını vurğulayaraq, AI böyümə hekayəsinə baxmayaraq ehtiyatlı olmağı təklif edir.