Aprelin 29-u birja üçün əhəmiyyətli bir gün idi, çünki bulud sənayesindəki "Böyük Üçlük" – Amazon (NASDAQ: AMZN), Microsoft (NASDAQ: MSFT) və Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL) – hamısı son rüblük hesabatlarını açıqladılar. Bazar Alphabet və Amazon -un nəticələrini alqışladı – hər iki şirkətin səhmləri hesabatlardan sonra sıçrayış etdi – Microsoft isə o qədər də şanslı deyildi. Lakin, rüblük yenilənməsi hələ üç həftə sonra gözlənilməsinə baxmayaraq, şübhəsiz ki, böyük qalib olan bir korporasiya Nvidia (NASDAQ: NVDA) idi. Səbəbi budur. Ardıcıl bir mövzu ortaya çıxır: Alphabet , Microsoft və Amazon süni intellekt (AI) kapital xərclərinə kiçik sərvətlər xərcləyirlər. Və görünüşə görə, onlar bu sürəti yaxın gələcəkdə də saxlayacaqlar. Rəhbərliyin şərhləri bu proqnozu dəstəkləyir. Alphabet -i nəzərdən keçirək, onun maliyyə direktoru Anat Ashkenazi bildirib ki, şirkətin birinci rübdəki kapital xərclərinin əksəriyyəti AI imkanlarını dəstəkləmək üçün olub. O, həmçinin proqnozlaşdırdı ki, xərclər bu illə müqayisədə 2027-ci ildə əhəmiyyətli dərəcədə sürətlənəcək. Microsoft -a gəlincə, şirkət 2026-cı təqvim ili üçün 190 milyard dollar kapital xərci gözləyir ki, bunun da böyük hissəsi CPU (Mərkəzi Prosessor Qurğuları) və GPU (Qrafik Prosessor Qurğuları) üçün xərclənəcək. Şirkətin baş direktoru Satya Nadella da şirkətin istifadə etmək üçün çox xərcləməli olduğu böyük AI ünvanlı bazarını vurğuladı. Beləliklə, gələn il və sonrakı illərdə Microsoft -dan artan xərclər görə bilərik. Nəhayət, Amazon bu il 200 milyard dollar kapital xərci yatırmağı proqnozlaşdırmışdı. Martın 31-nə qədər bunun dörddə birindən azını, yəni 43.2 milyard dollar qeydə aldı. Amazon -un bu ilki kapital xərcləri əsasən bulud biznesinə və GenAI -yə yönəlib. Şirkət həmçinin cəlbedici böyümə imkanlarından faydalanmaq üçün AI -yə böyük sərmayə qoymağa davam etmək niyyətində olduğunu bildirdi. Beləliklə, bu üç əsas bulud oyunçusu arasında tendensiya aydındır. Niyə bu, Nvidia üçün yaxşıdır? Nvidia -nın biznesi məşhur şəkildə cəmləşmişdir. Son maliyyə ilində iki birbaşa müştəri şirkətin gəlirinin 36%-ni təşkil edirdi. Nvidia onların kim olduğunu bizə demir, lakin böyük ehtimalla onlar Böyük Üç bulud şirkətindən ikisidir. Bu, böyük bir riskdir: Əgər Amazon , Alphabet və ya Microsoft Nvidia -nın çiplərinə milyardlarla dollar xərcləməyi dayandırsa, onun biznesi zərər görəcək. Bəziləri bunun tezliklə baş verə biləcəyini düşünə bilər. Amazon -un sürətlə inkişaf edən AI çip biznesi var. Şirkət öz avadanlığını xarici müştərilərə satmır. O, onu öz məlumat mərkəzlərində quraşdırır və bulud biznesi olan Amazon Web Services (AWS) vasitəsilə müştərilərinə təqdim edir.