Amazon.com kimi gəlirli bir şirkət üçün P/E nisbəti , cari qazancın hər dolları üçün nə qədər ödədiyinizi düşünmək üçün faydalı bir yoldur. İnvestorlar adətən daha güclü böyümə gözlədikdə və ya daha az risk gördükdə daha yüksək P/E qəbul edir, böyümə daha mülayim olduqda və ya biznes daha yüksək qeyri-müəyyənlik daşıdıqda isə daha aşağı P/E axtarırlar. Bizim Discounted Cash Flow (DCF) analizimiz Amazon.com -un 30.4% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Bunu izləmə siyahınıza və ya portfelinizə əlavə edin, yaxud 51 daha yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmləri kəşf edin. Son 268.26 dollar səhm qiymətinə qarşı, bu, səhmin bu DCF təxminindən 30.4% endirimlə ticarət edildiyini göstərir. Növbəti onillikdə, on illik endirimli sərbəst pul axını proqnozları 2026-cı ildə təxminən 11.6 milyard dollar itkidən 2035-ci ildə 367.8 milyard dollara qədər dəyişir, hər il pulun zaman dəyərini əks etdirmək üçün endirilir. Bütün proqnozlaşdırılan və endirimli pul axınları birlikdə toplandıqda, model hər səhm üçün təxminən 385.16 dollar daxili dəyər təxmininə gəlir. Amazon.com üçün istifadə olunan model, dollar ilə pul axını proqnozlarına əsaslanan 2 Mərhələli Sərbəst Pul Axını Kapitala yanaşmasıdır. Son on iki aylıq sərbəst pul axını təxminən 37.1 milyard dollardır . Analitik girişlər 2030-cu ilə qədər uzanır, burada sərbəst pul axını 170.4 milyard dollar proqnozlaşdırılır, sonrakı illər isə əlavə analitik proqnozlara əsaslanmaqdansa, Simply Wall St tərəfindən ekstrapolyasiya edilir. Discounted Cash Flow , və ya DCF , modeli bir şirkətin gələcək pul axınlarını proqnozlaşdıraraq və sonra onları indiki dəyərə endirərək bu gün nə qədər dəyərli ola biləcəyini təxmin edir. Simply Wall St -in 6 ballıq qiymətləndirmə çərçivəsində Amazon.com hazırda 3/6 bal toplayır. Növbəti bölmələr bunun müxtəlif qiymətləndirmə metodları üzrə nə demək olduğunu izah edəcək və sonra hər hansı bir modeldən kənar dəyərini düşünmək üçün daha vahid bir yolla başa çatacaq. Son hesabatlar Amazon.com -un onlayn pərakəndə satış və bulud xidmətlərindəki mövqeyinə, eləcə də logistika və yeni xidmət sahələrinə davamlı investisiyalarına diqqət yetirmişdir. Böyümə təşəbbüsləri və miqyas səmərəliliyinin bu qarışığı tez-tez cari səhm qiyməti davranışının vacib konteksti kimi qeyd olunur. Səhm sonuncu dəfə 268.26 ABŞ dolları ilə bağlanıb, 7 gün ərzində 1.6%, 30 gün ərzində 27.9%, ilin əvvəlindən 18.4%, 1 il ərzində 41.2% və 3 il ərzində 153.9% gəlir əldə edib, 5 il ərzində isə 63.0% ilə müqayisədə. Amazon.com -un bazarın sevimlisi kimi uzun müddət davam edən yüksəlişindən sonra hələ də münasib qiymətə olub-olmadığını, yoxsa cari səhm qiymətinin artıq fürsətin əksəriyyətini əks etdirib-etmədiyini düşünürsünüz? Simply Wall St -də 7 milyondan çox fərdi investordan ibarət qlobal icmadan minlərlə səhm haqqında məlumat əldə edin. Amazon.com hazırda 31.7x P/E ilə ticarət edir. Bu, Multiline Retail sənayesinin orta P/E -si olan 19.4x və həmyaşıd qrupunun orta 28.0x-dən yuxarıdır ki, bu da investorların hazırda bir çox sənaye həmyaşıdlarından daha yüksək qiymət ödədiyini göstərir. Simply Wall St -in Fair Ratio çərçivəsi qazanc artımı, mənfəət marjaları, sənaye, bazar dəyəri və risk kimi faktorları nəzərə aldıqdan sonra daha uyğun bir P/E -nin necə görünə biləcəyini təxmin edir. Amazon.com üçün Fair Ratio 40.9x təşkil edir ki, bu da cari 31.7x-dən yüksəkdir. Bu əsasda, səhm qiyməti bu Fair Ratio nəticəsinin nəzərdə tutduğu səviyyədən aşağıdır. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN AŞAĞI P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə necə? İcraçılara deyil, miraslara investisiya edin. Ən yaxşı 18 təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: Amazon.com Hekayənizi Seçin Əvvəllər qiymətləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edilmişdi. Burada Narratives (Hekayələr) ortaya çıxır, bu, gələcək gəlir, qazanc və marjalar haqqında fikrinizdən tutmuş, hər səhm üçün ədalətli dəyər kimi gördüyünüzə qədər Amazon.com -un arxasındakı rəqəmlərə aydın bir hekayə əlavə etmək üçün sadə bir yoldur. Simply Wall St -də bir Narrative üç hissəni bir yerdə birləşdirir: inandığınız biznes hekayəsi, onu əks etdirən maliyyə proqnozu və bu fərziyyələrdən irəli gələn ədalətli dəyər, beləliklə, bu ədalətli dəyəri bugünkü səhm qiyməti ilə müqayisə edə və Amazon.com -un öz yanaşmanız üçün cəlbedici qiymətə görünüb-görünmədiyinə qərar verə bilərsiniz. Bu Narratives milyonlarla investor tərəfindən istifadə olunan İcma bölməsində yaşayır, oxunması asandır və yeni şirkət məlumatları, xəbərlər və ya qazanclar yayımlandıqda avtomatik olaraq yenilənir, beləliklə, hekayəniz həmişə statik bir cədvəl deyil, cari məlumatlara əsaslanır. Amazon.com haqqında icma Narratives -in diapazonu müxtəlif baxışların rəqəmlərə necə çevrildiyini göstərir, ehtiyatlı tərəfdə hər səhm üçün təxminən 151 ABŞ dollarından ən optimist tərəfdə hər səhm üçün təxminən 500 ABŞ dollarına qədər ədalətli dəyərlərlə, beləliklə, öz baxışınızın bu spektrdə harada yerləşdiyini tez bir zamanda görə və qərarlarınızı buna uyğun tənzimləyə bilərsiniz. Lakin Amazon.com üçün iki aparıcı Amazon.com Narratives -in önizləmələri ilə işinizi həqiqətən asanlaşdıracağıq: 🐂 Amazon.com Bull Case Ədalətli dəyər: 450.00 ABŞ dolları Bu baxışa nəzərdə tutulan endirim: 268.26 ABŞ dolları son qiymətə nisbətdə təxminən 40.4% Gəlir artımı fərziyyəsi: 8.95% Cari marja təzyiqini zamanla qazanc qabiliyyətini artırmaq məqsədi daşıyan ağır AI , infrastruktur və logistika investisiyasının müvəqqəti təsiri kimi qiymətləndirir. AWS , reklam və daha səmərəli pərakəndə əməliyyatları gələcək qazanc gücünün əsas mühərrikləri kimi vurğulayır. Bazar gözləntilərinin bu investisiyaların xərclər azaldıqdan sonra əlavə edə biləcəyi qazanc töhfəsini tam əks etdirmədiyini iddia edir. 🐻 Amazon.com Bear Case Ədalətli dəyər: 222.55 ABŞ dolları Bu baxışa nəzərdə tutulan premium: 268.26 ABŞ dolları son qiymətə nisbətdə təxminən 20.5% Gəlir artımı fərziyyəsi: 15.19% Təchizat, nəqliyyat və infrastruktura ağır yenidən investisiyaların sərbəst pul axınını əməliyyat pul axını ilə müqayisədə zəif saxlaya biləcəyini vurğulayır. Onlayn mağazalar, üçüncü tərəf satıcılar, AWS , reklam və abunəliklər üzrə ətraflı seqment görünüşü qurur, möhkəm böyümə, lakin biznes xətti üzrə intizamlı marjalar fərz edir. Daha yüksək qiymətlərdə investorların bu böyümə üçün əvvəlcədən ödəniş edə biləcəyini, tənzimləmə və mümkün uzunmüddətli tənəzzül kimi əsas risklərin hələ də arxa planda qaldığını irəli sürür. Digər investorların bu hekayələri rəqəmləri ilə necə əlaqələndirdiyini görmək istəyirsinizsə, Amazon.com haqqında müxtəlif ədalətli dəyərləri və fərziyyələri əhatə edən daha çox icma Narratives var. Bu, öz baxışınızı yeniləməzdən əvvəl sizə faydalı bir istinad nöqtəsi verə bilər. Bu nəticələrin uzunmüddətli böyümə, risklər və qiymətləndirmə ilə necə əlaqəli olduğunu görmək üçün Simply Wall St -də Amazon.com üçün icma Narratives -in tam diapazonuna baxın. Şirkəti izləmə siyahınıza və ya portfelinizə əlavə edin ki, hekayə inkişaf etdikdə sizə xəbərdarlıq edilsin. Amazon.com üçün hekayədə daha çox şey olduğunu düşünürsünüzmü? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcma bölməmizə keçin! Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiya istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlara əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu analiz təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, analizimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə AMZN daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.