Bizim Endirimli Pul Axını (DCF) təhlilimiz SAP -ın 37.0% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Bunu izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin, yaxud 240-dan çox yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmləri kəşf edin. Bütün bu endirimli pul axınlarını bir araya gətirmək, hər səhm üçün təxmini 231.04 avro daxili dəyər verir. Son 145.50 avro səhm qiymətinə qarşı, DCF nəticəsi səhmin bu pul axını baxımından 37.0% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. SAP -ın son on iki aylıq sərbəst pul axını təxminən 8.1 milyard avro təşkil edir. Modeldə istifadə olunan analitik və ekstrapolyasiya edilmiş proqnozlar 2028-ci ildə 12.3 milyard avro sərbəst pul axınına işarə edir, 2026-cı ildən 2035-ci ilə qədər bir sıra illik proqnozlar Simply Wall St -in fərziyyələrindən istifadə edərək bu günə endirilir. Beşinci ildən sonrakı təxminlər analitiklər tərəfindən birbaşa verilməkdən daha çox ekstrapolyasiya edilir. Endirimli Pul Axını modeli proqnozlaşdırılan gələcək pul axınlarını götürür, sonra bütün biznesin hazırda nə qədər dəyərli ola biləcəyini təxmin etmək üçün onları bugünkü pula endirir. SAP üçün istifadə olunan model, gəlirlərdən daha çox pul axını proqnozlarına əsaslanan 2 Mərhələli Səhmdar Kapitalına Sərbəst Pul Axını yanaşmasıdır. SAP hazırda Simply Wall St -in dəyər yoxlamalarında 6-dan 4 bal toplayaraq, 4 dəyərləndirmə balı verir. Növbəti bölmələr, bu balın həqiqətən nə demək olduğunu daha vahid bir şəkildə düşünməzdən əvvəl ənənəvi dəyərləndirmə yanaşmalarını nəzərdən keçirəcəkdir. Bu hərəkətlər bir çox investor üçün dəyərləndirməni diqqət mərkəzində saxlamışdır, xüsusilə uzunmüddətli sahiblər bu çoxillik qazancları daha yeni geriləmə ilə müqayisə edərkən. Eyni zamanda, böyük proqram təminatı adlarına artan maraq və müəssisə proqram təminatı xərcləri ətrafında davam edən müzakirələr, şirkətə xas başlıqlar qiyməti gündən-günə idarə etməsə belə, SAP -ı bir çox izləmə siyahısında saxlamışdır. Səhm qiyməti bu yaxınlarda 145.50 avro ilə bağlandı, 7 gün ərzində 1.2% azalma, 30 gün ərzində 2.3% azalma, ilin əvvəlindən 28.0% azalma və 1 il ərzində 44.9% azalma ilə, 3 illik və 5 illik gəlirlər müvafiq olaraq 23.8% və 34.6% təşkil edir. Əgər SAP səhmlərinin cəlbedici qiymətə malik olub-olmadığını və ya hələ də çox nikbinlik daşıyıb-daşımadığını düşünürsünüzsə, dəyərə aydın bir baxışla başlamaq səhm ətrafında hər hansı bir qərarı çərçivələməyə kömək edə bilər. Simply Wall St -də 7 milyondan çox fərdi investordan ibarət qlobal icmadan minlərlə səhm haqqında məlumat əldə edin. Yanaşma 2: SAP Qiymət vs Gəlirlər SAP kimi gəlirli bir biznes üçün P/E nisbəti, cari gəlirlərin hər avrosu üçün nə qədər ödədiyinizi düşünmək üçün faydalı bir yoldur. Ümumiyyətlə, daha yüksək böyümə gözləntiləri və ya daha aşağı qəbul edilən risk daha yüksək P/E əmsalına haqq qazandırır, daha yavaş böyümə və ya daha yüksək qeyri-müəyyənlik isə adətən daha aşağı “normal” və ya “ədalətli” P/E səviyyəsi ilə müşayiət olunur. SAP hazırda 23.23x P/E ilə ticarət edir. Bu, daha geniş Proqram Təminatı sənayesinin orta P/E-si olan 23.98x -ə yaxın və həmyaşıd qrupunun orta P/E-si olan 20.58x -dən bir qədər yuxarıdır. Sadə müqayisələrdə, səhmlər daha geniş sənaye ilə uyğun qiymətləndirilir, həmyaşıdlarına nisbətən mülayim bir premiumla. Simply Wall St -in SAP üçün Ədalətli Nisbəti 33.63x -dir. Bu, şirkətin gəlir artımı profili, mənfəət marjaları, bazar dəyəri, risk xüsusiyyətləri və Proqram Təminatı sənayesinə üzvlüyü kimi faktorlar nəzərə alınmaqla P/E-nin nə qədər uyğun ola biləcəyinə dair xüsusi bir təxmindir. Bu elementləri bir araya gətirdiyi üçün Ədalətli Nisbət əsas həmyaşıd və ya sənaye müqayisəsindən daha fərdi ola bilər. Cari P/E nisbəti 23.23x Ədalətli Nisbət olan 33.63x -dən aşağı olduğu üçün, bu çərçivə SAP -ın modelin nəzərdə tutduğundan daha aşağı bir əmsalla ticarət etdiyini göstərir. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN AŞAĞI QİYMƏTLƏNDİRİLİB P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə? İcraçılara deyil, miraslara sərmayə qoymağa başlayın. Bizim 97 ən yaxşı təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətlərimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: SAP Hekayənizi Seçin Əvvəllər dəyərləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edilmişdi. Burada Hekayələr ortaya çıxır, sizə ədalətli dəyər, gələcək gəlir, qazanc və marjalar üçün təxminlər kimi rəqəmlərin arxasında sadə bir hekayə verir. Simply Wall St -də bir Hekayə üç şeyi bir-birinə bağlayır: inandığınız şirkət hekayəsi, bu hekayənin nəzərdə tutduğu maliyyə proqnozu və bu fərziyyələrdən irəli gələn ədalətli dəyər, beləliklə, baxışınızın qiymətə necə çevrildiyini aydın şəkildə görə bilərsiniz. İcma səhifəsində Hekayələr milyonlarla investor tərəfindən istifadə olunan əlçatan bir vasitədir, bu da öz ədalətli dəyərinizi cari qiymətlə müqayisə etməyə və ağlabatan hesab etdiyiniz fərziyyələrə əsaslanaraq SAP -ın bahalı və ya ucuz göründüyünə özünüz qərar verməyə imkan verir. Bu Hekayələr gəlirlər və ya xəbərlər kimi yeni məlumatlar əlavə edildikdə avtomatik olaraq yenilənir. Platformada artıq mövcud olan SAP nümunələri, müxtəlif investorların eyni şirkətə necə baxa biləcəyini və gəlir artımı, marja və P/E fərziyyələrinə əsaslanaraq ehtiyatlı tərəfdə təxminən 178.44 avro -dan optimist tərəfdə təxminən 290.00 avro -ya qədər çox fərqli ədalətli dəyərlərə necə gələ biləcəyini göstərir. SAP hekayəsində daha çox şey olduğunu düşünürsünüzmü? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcma səhifəmizə keçin! Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiyadan istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlara əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə SAP.DE daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.