Həddindən artıq Gəlirlər təhlilimiz Berkshire Hathaway -in 40.7% dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Bunu izləmə siyahınızda və ya portfelinizdə izləyin, yaxud 51 daha yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmləri kəşf edin. Bu girişləri birləşdirərək, Həddindən artıq Gəlirlər qiymətləndirməsi hər səhm üçün təxminən 797.24 ABŞ dolları daxili dəyər verir. Cari səhm qiyməti təxminən 473 ABŞ dolları olduğu halda, model bu fərziyyələrə əsasən səhmin təxminən 40.7% dəyərindən aşağı olduğunu göstərir. Berkshire Hathaway üçün model, son 5 ilin orta kapital gəlirliliyinə əsaslanaraq, hər səhm üçün 498,663.02 ABŞ dolları Balans Dəyəri və hər səhm üçün 67,475.56 ABŞ dolları Sabit EPS istifadə edir. Nəzərdə tutulan Kapitalın Dəyəri hər səhm üçün 41,297.79 ABŞ dolları təşkil edir, beləliklə Həddindən artıq Gəlir hər səhm üçün 26,177.77 ABŞ dolları dır. Bu, 12.21% orta Kapital Gəlirliliyini və 2 analitikin çəkili gələcək Balans Dəyəri təxminlərindən götürülmüş hər səhm üçün 552,709.18 ABŞ dolları Sabit Balans Dəyərini əks etdirir. Həddindən artıq Gəlirlər modeli bir şirkətin təxmin edilən kapital dəyərindən nə qədər çox qazanc əldə edə biləcəyinə baxır, sonra bu əlavə qazancları kapitallaşdıraraq hər səhm üçün daxili dəyərə çatır. Bu, qısamüddətli qazanclardan daha az, səhmdar kapitalının hər dollarının nə qədər effektiv istifadə edilməsindən daha çox bəhs edir. Berkshire hazırda Simply Wall St-in qiymətləndirmə yoxlamalarında 6-dan 5 bal toplayır ki, bu da tətbiq olunan metodların əksəriyyətində dəyərindən aşağı qiymətləndirildiyini göstərir. Bunu 5 dəyər balı ilə tam qiymətləndirmə bölgüsündə görə bilərsiniz. Bu məqalənin qalan hissəsi adi nisbətlərdən kənara çıxan qiymətləndirmə haqqında düşünmə üsulu ilə bitməzdən əvvəl bu yanaşmaları nəzərdən keçirəcəkdir. Berkshire Hathaway ətrafında son başlıqlar, xüsusilə investorlar şaxələndirilmiş maliyyə qruplarını daha geniş şəkildə yenidən qiymətləndirdikləri üçün, onun böyük ictimai holdinqlər portfelinin və tamamilə sahib olduğu bizneslərin gözləntilərə nisbətən necə qiymətləndirilə biləcəyinə diqqəti cəlb etmişdir. Bu kontekst, qısamüddətli gəlirlərin uzunmüddətli rəqəmlərlə müqayisədə niyə zəif göründüyünü izah etməyə kömək edir. Səhm son bir ayda təxminən sabitdir, 7 gündə 0.8% gəlir, 30 gündə 0.9% azalma, ilin əvvəlindən 4.8% azalma və son bir ildə 12.4% azalma müşahidə olunur, halbuki 3 illik və 5 illik gəlirlər müvafiq olaraq 46.0% və 62.6% uzun müddət ərzində çox fərqli bir mənzərə göstərir. Təxminən 473 ABŞ dolları səhm qiyməti ilə Berkshire Hathaway -in bu nöqtədə dəyər və ya risk təklif etdiyini düşünürsünüz? Növbəti bölmələr cari qiymətin biznes haqqında nəyi nəzərdə tutduğunu araşdırır. Berkshire Hathaway üçün bu Ədalətli Dəyərə necə çatdığımız barədə daha ətraflı məlumat üçün Şirkət Hesabatımızın Qiymətləndirmə bölməsinə keçin. Yanaşma 2: Berkshire Hathaway Qiymət vs Qazanclar Berkshire Hathaway kimi gəlirli bir şirkət üçün P/E nisbəti, hər səhm üçün ödədiyiniz məbləği biznesin hazırda əldə etdiyi qazanclarla əlaqələndirmək üçün faydalı bir yoldur. Bu, bazarın bu gün hər qazanc dolları üçün neçə dollar qiymət istədiyini görməyə kömək edir. Normal və ya ədalətli P/E nə sayılır, investorların şirkətin böyümə perspektivlərinə və riskinə necə baxmasından asılıdır. Daha yüksək gözlənilən böyümə və ya daha aşağı qəbul edilən risk adətən daha yüksək P/E-ni dəstəkləyir, daha aşağı böyümə və ya daha yüksək risk isə daha aşağı P/E-ni əsaslandırır. Berkshire Hathaway hazırda 15.26x P/E ilə ticarət edir. Bu, həm Şaxələndirilmiş Maliyyə sənayesi ortalaması olan 17.55x-dən, həm də daha geniş həmyaşıd qrupunun ortalaması olan 22.49x-dən aşağıdır. Simply Wall St-in Berkshire üçün Ədalətli Nisbəti 17.60x-dir ki, bu da qazanc artımı, mənfəət marjaları, sənaye, bazar kapitallaşması və xüsusi risklər kimi faktorlar nəzərə alınmaqla müvafiq P/E-nin özəl təxminidir. Ədalətli Nisbət sadə həmyaşıd və ya sənaye müqayisəsindən daha fərdi yanaşmadır, çünki qrupdakı bütün şirkətlərin eyni çoxluğa layiq olduğunu fərz etmək əvəzinə Berkshire -in öz profilinə uyğunlaşmağa çalışır. Cari P/E 17.60x Ədalətli Nisbətdən aşağı olduğu üçün bu yanaşma səhmlərin bu ədalətli səviyyədən endirimlə ticarət etdiyini göstərir. Nəticə: DƏYƏRİNDƏN AŞAĞI P/E nisbətləri bir hekayə danışır, bəs əsl fürsət başqa yerdədirsə necə? İcraçılara deyil, miraslara sərmayə qoymağa başlayın. Ən yaxşı 18 təsisçi tərəfindən idarə olunan şirkətimizi kəşf edin. Qərar Qəbulunuzu Təkmilləşdirin: Berkshire Hathaway Hekayənizi Seçin Məqalənin əvvəlində qiymətləndirməni anlamaq üçün daha yaxşı bir yol olduğu qeyd edildi və Hekayələr burada işə düşür. Hekayələr Berkshire Hathaway -in gələcək gəlirləri, qazancları və marjaları haqqında fikrinizi maliyyə proqnozu ilə, sonra isə cari qiymətlə müqayisə edə biləcəyiniz Ədalətli Dəyərlə əlaqələndirərək rəqəmlərin arxasında aydın bir hekayə verir. Simply Wall St-in İcma səhifəsində Hekayələr milyonlarla investorun öz fərziyyələrini açıqlamaq və yeni qazanclar, xəbərlər və ya digər məlumatlar gəldikdə bu fərziyyələrin nəyi nəzərdə tutduğunu dərhal görmək üçün istifadə etdiyi asan bir vasitədir. Məsələn, platformadakı bir Berkshire Hekayəsi hazırda hər səhm üçün təxminən 669,764 ABŞ dolları Ədalətli Dəyər fərz edir, digəri isə bugünkü bazar qiymətinə daha yaxın ola bilər. Bu, iki investorun eyni şirkətə necə baxa biləcəyini, fərqli gözləntilər daxil edə biləcəyini və Berkshire -in təxminən 473 ABŞ dolları səhm qiyməti ilə cəlbedici, tam qiymətli və ya bahalı görünməsi barədə çox fərqli fikirlərə gələ biləcəyini göstərir. Berkshire Hathaway üçün hekayədə daha çox şey olduğunu düşünürsünüz? Başqalarının nə dediyini görmək üçün İcma səhifəmizə keçin! Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiya istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlarına əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti vermək məqsədi daşımır. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St-in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə BRK-B daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz var? Məzmunla bağlı narahatlığınız var? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.