Süni intellekt infrastrukturunun bumu ilə bağlı hər hansı bir sual olsaydı, Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) daxil olmaqla, əsas texnologiya şirkətlərinin ən son rüblük hesabatları bu mövzuya əhəmiyyətli dərəcədə aydınlıq gətirdi. Alphabet rəhbərliyi kapital xərclərini (capex) əvvəlki 175-185 milyard dollar aralığından hazırkı 180-190 milyard dollar aralığına qaldırdı. Süni intellekt dünyanın ilk trilyonçusunu yaradacaqmı? Komandamız bu yaxınlarda Nvidia və Intel -in ehtiyac duyduğu kritik texnologiyanı təmin edən, az tanınan, "Əvəzolunmaz Monopoliya" adlanan bir şirkət haqqında hesabat yayımladı. Davam edin » Bəli, cəmi bir ildə əsasən süni intellekt xərcləri üçün 190 milyard dollar . Və gələn il daha da yüksək olacaq, Alphabet rəhbərliyi xərclərin "2026-cı illə müqayisədə əhəmiyyətli dərəcədə artacağını" bildirir. Bu, yarımkeçirici səhmlər, xüsusilə bu üçü üçün çox yaxşı xəbərdir. 1. Broadcom ən böyük qalib ola bilər. Broadcom (NASDAQ: AVGO) müştəriləri, o cümlədən Alphabet üçün xüsusi prosessorlar dizayn edir. Şirkətin Google Tensor Processing Units (TPUs) süni intellekt məlumat mərkəzlərində istifadə olunur və Broadcom tərəfindən dizayn edilmiş çiplərə tələbat getdikcə artır. Bir neçə həftə əvvəl Broadcom , Alphabet üçün çip dizaynlarını artırmaq məqsədilə 2031-ci ilə qədər davam edəcək bir müqavilə imzaladı. Bu, Broadcom üçün böyük bir qələbə idi və Alphabet -in gələn il xərcləri daha da artıra biləcəyini nəzərə alsaq, Broadcom -un faydası daha da artacaq. Xərclərin elan edilmiş artımından əvvəl də, Broadcom süni intellekt gəlirlərinin 2025-ci maliyyə ilindəki cəmi 15 milyard dollardan 2027-ci ilə qədər 100 milyard dollara çatacağını bildirmişdi. Şirkətin süni intellekt gəlirlərinin çoxu yaxın illərdə Alphabet -dən gələ bilər, lakin mən şirkətin yalnız bir müştəriyə həddindən artıq bağlı olduğuna inanmıram. Broadcom -un 2027-ci ilə qədər tətbiqə xüsusi inteqrasiya olunmuş sxem (ASIC) bazarının təxminən 60% -ni əlində saxlayacağı gözlənilir. Meta daxil olmaqla digər müştəriləri də süni intellekt xərclərini artırır, bu da Broadcom -a bu artım dalğasından faydalanmaq üçün çoxsaylı imkanlar verir. 2. Çip tələbatı artdıqda Taiwan Semiconductor faydalanır. Taiwan Semiconductors (NYSE: TSM) dünyanın aparıcı yarımkeçirici istehsalçısıdır və bütün prosessorların təxminən 70% -ni təşkil edir. Onun mövqeyi qabaqcıl prosessorlar, xüsusilə süni intellekt çipləri kontekstində daha da yaxşı görünür. Bu sahədə, TSMC olaraq da adlandırılan Taiwan Semiconductor , bazarın təxminən 90% -nə sahibdir. Microsoft , Amazon , Alphabet və Meta -nın bu ilki ümumi kapital xərcləri təxminən 700 milyard dollara yaxınlaşır. Bunun böyük bir hissəsi prosessorların istehsalı da daxil olmaqla süni intellekt infrastrukturuna yönəldildiyi üçün, TSMC -nin gələcək illərdə davamlı tələbat görəcəyi ehtimal olunur.