KBR almaq üçün yaxşı səhmdirmi? Biz Valueinvestorsclub.com saytında felton2 tərəfindən KBR, Inc. haqqında müsbət tezislə qarşılaşdıq. Bu məqalədə biz KBR haqqında buğa tezisini ümumiləşdirəcəyik. KBR, Inc. -in səhmləri 27 aprel tarixinə 35.29 dollar səviyyəsində ticarət edilirdi. Yahoo Finance -ə görə, KBR -in son və proqnozlaşdırılan P/E nisbətləri müvafiq olaraq 10.11 və 8.71 idi. Unsplash -də ThisisEngineering tərəfindən çəkilmiş foto. KBR , bir neçə təkrarlanmayan maneə ilə yadda qalan çətin CY25 -dən sonra əhəmiyyətli səhmdar dəyərini açacağı gözlənilən strateji sadələşdirmədən keçən bir hökumət xidmətləri və texnologiya şirkəti kimi mövqelənir. Şirkət Mission Technology Solutions vasitəsilə fəaliyyət göstərir, bu da EBITDA -nın 55% -ni təşkil edir və uzunmüddətli ABŞ hökumət müqavilələri və 13.5 milyard dollar həcmində sifariş portfeli ilə dəstəklənir. Və Sustainable Technology Solutions , EBITDA -nın 45% -ni təşkil edir və ammonyak, LNG və neft-kimya sahələrində 80 -dən çox patentli lisenziyalaşdırma texnologiyası ilə möhkəmlənir. Daha çox oxuyun: Səssizcə İnvestorları Zənginləşdirən 15 Süni İntellekt Səhmi Daha çox oxuyun: Böyük Qazanclar üçün Hazırlaşan Dəyərsiz Süni İntellekt Səhmi: 10000% Yüksəliş Potensialı CY25 -də hökumət fəaliyyətinin dayandırılması, müdafiə fəaliyyətinin zəifləməsi, NASA büdcəsinin gecikmələri və 20 milyard dollarlıq Homesafe müqaviləsinin ləğvi kimi pozulmalara baxmayaraq, bu məsələlər müvəqqəti və əsasən təkrarlanmayan, əsas bizneslərə məhdud struktur təsir göstərən problemlər kimi qiymətləndirilir. Rəhbərlik Mission Technology Solutions -da böyümənin 2026-cı ilin ikinci yarısında müqayisəli göstəricilər asanlaşdıqca yenidən sürətlənəcəyini gözləyir, Sustainable Technology Solutions isə xüsusilə yüksək marjlı ammonyak və əlaqəli enerji keçidi tətbiqlərində güclü əsas böyümə nümayiş etdirməyə davam edir. MTS seqmentinin 2026-cı ilin ortalarında planlaşdırılan ayrılması əsas katalizatordur, bu da konqlomerat mürəkkəbliyini azaldır, hissələrin cəmi endirimini daraldır və hər iki biznesin daha yüksək keyfiyyətli həmyaşıd əmsallarına doğru yenidən qiymətləndirilməsinə imkan verir. SOTP əsasında, MTS təxminən 11x EBITDA ilə ticarət edə bilər, STS isə təxminən 13x EBITDA -ya yaxınlaşa bilər, bu da onun aktivsiz lisenziyalaşdırma modelini əks etdirir və cari təxminən 8x konsolidasiya edilmiş qiymətləndirmədən əhəmiyyətli yüksəliş deməkdir. Sərbəst pul axınının yaranması və davam edən geri almalar aşağı riskdən qorunmanı dəstəkləyir, hökumət xərcləri ətrafında yaxşılaşan əhval-ruhiyyə və potensial yeni böyük müqavilə qazancları isə seçim imkanı verir. Ümumilikdə, KBR bir neçə katalizator, təmiz balans hesabatı trayektoriyası və ticarət əmsalında tam əks olunmayan daxili struktur dəyəri ilə cəlbedici risk-mükafat quruluşu təqdim edir. Əvvəllər biz Directionally Correct Research -in Substack -i tərəfindən Will Powers tərəfindən 2025-ci ilin yanvarında KBR, Inc. (KBR) haqqında müsbət tezisi işıqlandırmışdıq, bu da hissələrin cəminin dəyərsizliyini və MTS ilə STS arasında ayrılma ilə bağlı yenidən qiymətləndirməni vurğulamışdı. Bizim işıqlandırmamızdan bəri KBR -in səhm qiyməti təxminən 36.76% ucuzlaşıb. felton2 oxşar fikri bölüşür, lakin CY25 -in təkrarlanmayan maneələrini və Homesafe müqaviləsinin itkisini vurğulayır, eyni zamanda 2026-cı ilin ortalarında ayrılma katalizatorlarını və bərpa yönümlü çoxsaylı genişlənməni gücləndirir.