OXY almaq üçün yaxşı səhmdirmi? Biz Cristobal Botanch tərəfindən Beyond the Noise’s Substack -də Occidental Petroleum Corporation haqqında müsbət tezislə qarşılaşdıq. Bu məqalədə biz OXY ilə bağlı müsbət tezisi ümumiləşdirəcəyik. Occidental Petroleum Corporation -ın səhmləri 24 aprel tarixinə 57.12 dollar səviyyəsində ticarət edilirdi. Yahoo Finance -ə görə, OXY -nin son 12 aylıq və proqnozlaşdırılan P/E nisbətləri müvafiq olaraq 42.31 və 13.11 idi. Pixabay/Public Domain Occidental Petroleum Corporation törəmə şirkətləri ilə birlikdə Birləşmiş Ştatlar da və beynəlxalq səviyyədə neft və qaz yataqlarının alınması, kəşfiyyatı və işlənməsi ilə məşğul olur. OXY , əsas göstəricilərin yaxşılaşmasına baxmayaraq, bazarın hələ də 2022-ci il sonrası neft dövrü korreksiyasına bağlı qaldığı, özünü maliyyələşdirən borcların azaldılması və səmərəliliyin transformasiyası prosesindən keçən, dəyəri ciddi şəkildə səhv qiymətləndirilmiş bir enerji şirkəti kimi təqdim olunur. 2020–2022-ci illər də neft qiymətlərinin artması zamanı 10 dollardan 77 dollara yüksəldikdən sonra, CrownRock -ın alınmasından sonra yaranan borc narahatlıqları əhval-ruhiyyəyə təsir etdiyi üçün səhm 55 dollar ətrafında sabitləşib. Daha çox oxuyun: Səssizcə İnvestorları Zənginləşdirən 15 Süni İntellekt Səhmi Daha çox oxuyun: Böyük Qazanclar üçün Hazırlaşan Dəyəri Aşağı Qiymətləndirilmiş Süni İntellekt Səhmi: 10000% Yüksəliş Potensialı Lakin şirkət daha yüksək xam neft qiymətlərinə güvənmək əvəzinə, aqressiv balans hesabatının təmiri və əməliyyat optimallaşdırılması yolu ilə bu narrativi artıq dəyişməyə başlayıb. OxyChem -in 2026-cı ilin yanvar ayında satışı borcun 25 milyard dollardan 15 milyard dollara qədər azaldılmasını sürətləndirdi, əlavə 700 milyon dollarlıq tender təklifi xalis borcu 14.3 milyard dollara yaxınlaşdırdı və təxminən 365 milyon dollar illik faiz qənaətinə səbəb oldu. Rəhbərlik həmçinin 500 milyon dollar yuxarı axın xərclərinin səmərəliliyini və 400 milyon dollar orta axın optimallaşdırılmasını müəyyən edib ki, bu da təkcə 2026-cı il də sərbəst pul axınında proqnozlaşdırılan 1.2 milyard dollar artımı dəstəkləyir. Bu, nəzarət edilən rıçaqlar vasitəsilə daha yüksək səhm dəyərinə doğru görünən bir yol yaradır və “bükülmüş yay” dinamikasını gücləndirir. Əlavə katalizatorlara barrel başına 8 dollardan aşağı struktur olaraq daha aşağı icarə əməliyyat xərcləri və dünyanın ən böyük birbaşa hava tutma layihəsi olan STRATOS -dan potensial yüksəliş daxildir ki, bu da yeni bir karbon monetizasiya narrativi təqdim edə bilər. Riskələrə zəif WTI qiymətləri və ya inteqrasiya gecikmələri daxil olsa da, Occidental -ın 2025-ci il icra rekordu və Buffett tərəfindən dəstəklənən səhmdar bazası davamlı borcların azaldılması və marja genişlənməsinə inamı gücləndirir. Maliyyə riski azaldıqca və pul axınının görünürlüyü yaxşılaşdıqca, bazar borcların azaldılmasını və sərbəst pul axınının yaxşılaşan görünürlüyünü tanıdıqdan sonra səhm yenidən qiymətləndirilmə üçün mövqelənmiş görünür. Əvvəllər biz 2025-ci ilin may ayında Magnus Ofstad tərəfindən Occidental Petroleum ( OXY ) haqqında müsbət tezisi işıqlandırmışdıq ki, bu da zəif əhval-ruhiyyə fonunda Permian Hövzəsi nin gücünü, dəyərinin aşağı qiymətləndirilməsini, Berkshire Hathaway dəstəyini və STRATOS opsionallığını vurğulamışdı. OXY -nin səhm qiyməti bizim işıqlandırmamızdan bəri 32.71% artıb. Cristobal Botanch oxşar fikri bölüşür, lakin borcların azaldılmasını, xərc səmərəliliyini və balans hesabatının təmirini əsas katalizator kimi vurğulayır.