NVDA almaq üçün yaxşı səhmdirmi? Biz Sanjiv tərəfindən Long-term Investing -in Substack -də NVIDIA Corporation haqqında optimist tezislə qarşılaşdıq. Bu məqalədə biz NVDA ilə bağlı optimistlərin tezisini ümumiləşdirəcəyik. NVIDIA Corporation -ın səhmi 23 aprel tarixinə 199.64 dollar səviyyəsində ticarət edilirdi. Yahoo Finance -ə görə, NVDA -nın son və proqnozlaşdırılan P/E nisbətləri müvafiq olaraq 40.74 və 24.51 idi. Oracle veb-saytından foto NVIDIA Corporation məlumat mərkəzi miqyaslı AI infrastruktur şirkəti kimi fəaliyyət göstərir. NVDA , 2023-cü ilin may ayında ilkin əhatə dairəsindən bəri investisiya vəziyyəti güclənmiş, 4.7 trilyon dollar bazar kapitallaşması ilə dünyanın ən böyük şirkətinə çevrilmiş yüksək inamlı AI lideri kimi təqdim olunur. Son Q4 nəticələri 68.1 milyard dollar rekord gəlir göstərir ki, bu da illik müqayisədə 73% artım deməkdir. Məlumat mərkəzinin gəliri 62.3 milyard dollar təşkil edərək ümumi satışların 91% -ni təşkil edib və əməliyyat mənfəəti 84% , xalis mənfəət artımı isə 91% olub. Daha çox oxuyun: Səssizcə İnvestorları Zənginləşdirən 15 AI Səhmi Daha çox oxuyun: Kütləvi Qazanclar Üçün Hazırlaşan Dəyərsizləşdirilmiş AI Səhmi: 10000% Yüksəliş Potensialı Əməliyyat pul axını ilk dəfə olaraq illik 100 milyard dolları keçib və sərbəst pul axını 96 milyard dollara çatıb ki, bu da güclü marja genişlənməsini və kapital-yüngül miqyaslanmanı əks etdirir. Növbəti rüb üçün 78 milyard dollar proqnozu Çin məhdudiyyətləri istisna olmaqla tələbatla dəstəklənən 77% artım deməkdir. Ayı narahatlıqlarına hiperskalator konsentrasiyası, nəticə iş yüklərində potensial ASIC əvəzetməsi və AI capex -də dövri pik qorxuları daxildir. Lakin, optimist arqumentə görə, generativ AI və agent proqram təminatı hər tapşırıq üçün eksponensial olaraq daha çox hesablama tələb edəcək və bu da hesablamanı xərc mərkəzi əvəzinə gəlir mühərrikinə çevirəcək. Nvidia həmçinin CUDA NVLink və şəbəkələşmə vasitəsilə öz mövqeyini gücləndirir ki, bu da indi illik 31 milyard dolları keçərək tam yığın AI infrastrukturunu getdikcə daha davamlı və əvəz edilməsi çətin edir. 17.2x proqnozlaşdırılan gəlirlə qiymətləndirmə 100% ROE və 11-18% uzunmüddətli CAGR potensialı nəzərə alınmaqla ağlabatan görünür. Ümumilikdə, görünüş optimist olaraq qalır, çünki Nvidia struktur AI infrastrukturunun genişlənmə dövrünün mərkəzində yerləşir, davamlı hiperskalator xərcləri, sürətlənən müəssisə qəbulu və genişlənən AI iş yükləri orta müddətdə davamlı gəlir artımını və irəlidə davamlı marja genişlənməsi görünürlüyünü dəstəkləyəcək. Əvvəllər, biz 2025-ci ilin aprel ayında Compounding Your Wealth tərəfindən NVIDIA Corporation ( NVDA ) haqqında optimist tezisi əhatə etmişdik ki, bu da Məlumat Mərkəzinin dominantlığını, CUDA mövqeyini və yavaşlayan, lakin dayanıqlı artımı yaxşılaşan qiymətləndirmə ilə vurğulamışdı. Əhatə dairəmizdən bəri NVDA -nın səhm qiyməti təxminən 79.96% artıb. Sanjiv oxşar fikri bölüşür, lakin generativ AI , agent proqram təminatı tələbatı və şəbəkələşmə və NVLink vasitəsilə tam yığın infrastrukturun gücünü vurğulayaraq davamlı struktur capex genişlənməsini təmin edir.