TGT almaq üçün yaxşı səhmdirmi? Biz The Boring Finance Guy’s Substack -də Target Corporation haqqında müsbət tezislə qarşılaşdıq. Bu məqalədə biz TGT ilə bağlı müsbət tezisi ümumiləşdirəcəyik. Target Corporation -ın səhmləri 23 aprel tarixinə 130.17 dollar səviyyəsində ticarət edilirdi. Yahoo Finance -ə görə, TGT -nin son və proqnozlaşdırılan P/E nisbətləri müvafiq olaraq 16.01 və 16.26 idi. Müəllif hüququ: defotoberg / 123RF Stock Photo Target Corporation ABŞ -da 1,956 mağaza ilə fəaliyyət göstərən aparıcı istehlakçı müdafiə pərakəndə satıcısıdır və hazırda 2 milyard dollar xərclərə qənaət etməyi hədəfləyən Enterprise Acceleration Office -ə rəhbərlik edən yeni CEO Michael Fiddelke -nin rəhbərliyi altında struktur keçid dövründən keçir. Ətraflı oxuyun: Səssizcə İnvestorları Zənginləşdirən 15 Süni İntellekt Səhmi Ətraflı oxuyun: Kütləvi Qazanclar üçün Hazırlaşan Dəyərsiz Süni İntellekt Səhmi: 10000% Yüksəliş Potensialı Qısa müddətli performans marja sıxılmasını, tarif təzyiqini və vergidən sonrakı ROIC -in 13.4% -ə düşməsini əks etdirsə də, şirkət satışların 96% -dən çoxunun mağazalar vasitəsilə həyata keçirildiyi, aşağı logistika xərclərini və dəyişkən istehlakçı mühitində dayanıqlı nağd pul yığımını dəstəkləyən struktur cəhətdən üstün modelini qoruyur. Şirkətin uzunmüddətli yenidən qiymətləndirmə potensialı, xüsusilə 2 milyard dollar yüksək marjalı gəlirə doğru genişlənən və 13 milyon üzvlü birinci tərəf məlumat bazasından istifadə edən pərakəndə media qolu olan Roundel tərəfindən idarə olunur. Böyümə, Target Plus bazarının genişlənməsi, Circle tətbiqində süni intellektlə idarə olunan fərdiləşdirmə və rəqəmsal müqayisəli satışların yaxşılaşması ilə daha da dəstəklənir ki, bu da Target -i ənənəvi diskresion pərakəndə satıcıdan daha çox hibrid pərakəndə və məlumat monetizasiya platforması kimi mövqeləndirir. 12.5x qazanc və 4.38% dividend gəliri ilə Target , 1.22 PEGY nisbəti ilə mülayim endirimlə ticarət edir ki, bu da ədalətli qiymətləndirməni, lakin aşağı riskdən müdafiənin yaxşılaşmasını əks etdirir. Transformasiya xərcləri və istehlakçı qarışığının dəyişməsi səbəbindən marjalar və ROIC qısa müddətdə zəifləsə də, cari qazanc bazası daha yüksək keyfiyyətli və daha davamlı nağd pul yığımı üçün yenidən qurulur. Müsbət ssenaridə, xərclərə qənaət və Roundel -in genişlənməsi marjaların bərpasına və tarixi səviyyələrə doğru çoxlu genişlənməyə səbəb olur, EPS trayektoriyasını yaxşılaşdırır. Target , risk-mükafatın əlverişli olduğu 90 dollar -dan aşağı qiymətlərdə cəlbedicidir. Əvvəllər, biz 2025-ci ilin may ayında LongYield’s Substack tərəfindən Target Corporation (TGT) haqqında müsbət tezisi əhatə etmişdik ki, bu da rəqəmsal dinamikanı, omnichannel gücünü və makro iqtisadi maneələri vurğulayırdı. Bizim əhatə dairəmizdən bəri TGT -nin səhm qiyməti təxminən 38.05% artıb. The Boring Finance Guy oxşar fikri bölüşür, lakin yeni CEO Michael Fiddelke rəhbərliyi altında struktur dəyişikliyi, Roundel -in genişlənməsi və daha güclü uzunmüddətli yenidən qiymətləndirmə potensialı ilə xərc səmərəliliyi transformasiyasını vurğulayır.