Wall Street qrafik prosessor vahidlərinə (GPU) diqqət yetirsə də, Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) böyük miqyaslı AI -ni mümkün edən şəbəkə infrastrukturunu sakitcə təmin edir. Onun AI məlumat mərkəzləri daxilindəki az görünən rolu, Nvidia -dan aldığı 2 milyard dollarlıq strateji dəstək və hiperskalatorların növbəti kapital xərcləri (capex) büdcələrindəki imtiyazlı mövqeyi Marvell -i şirkətin daha tanınmış rəqiblərini geridə qoya biləcək böyük qazanclar üçün mövqeləndirir. AI infrastrukturu nda Marvell -in gözardı edilən rolunu anlamaq: Marvell məlumatları server rəfləri klasterləri arasında ultra yüksək sürətlə və aşağı gecikmə dərəcələri ilə hərəkət etdirən yüksək sürətli Ethernet açarları dizayn edir. Onun məhsul çeşidinə həmçinin mərkəzi prosessor vahidlərindən (CPU) şifrələmə və yük balanslaşdırma tapşırıqlarını boşaldan şəbəkə interfeys kartları və məlumat emal vahidləri (DPU) daxildir. Marvell -in texnologiyasının gözardı edilməsinin ən böyük səbəblərindən biri onun birbaşa generativ modellərin təlimi üçün istifadə edilməməsidir. Bunun əvəzinə, şirkətin avadanlığı AI klasteri daxilində hər vattın və baytın səmərəli istifadəsini təmin edir. Bu, vacibdir, çünki tək bir qüsurlu açar və ya tıxaclı əlaqə bütün bir GPU rəfini boşalda bilər – nəticədə tərtibatçılara həm vaxt, həm də israf edilmiş kapitala başa gəlir. Nvidia -nın sərmayəsi endirimli bir küləkdir: Nvidia -nın 2 milyard dollarlıq strateji sərmayəsi və tərəfdaşlığından sonra Marvell üçün yeni bir katalizator gəldi. Əməkdaşlıq Marvell -in məlumat mərkəzi şəbəkələşməsi və xüsusi silikon bölmələrindən istifadə edərək, xüsusilə Nvidia -nın AI platformaları üçün optimallaşdırılmış növbəti nəsil Ethernet açarları və DPU -larını sürətləndirməyi hədəfləyir. Bu əlaqə Marvell -i AI hiperskalatorları nın on milyardlarla dollarla artıq aldığı ekosistemlər daxilində dərhal çip dizaynı qazancları ilə təmin edir. Növbəti il ərzində investorlar Nvidia ilə tərəfdaşlıq sürətləndikcə şirkətin şəbəkə ASIC -lərində və DPU tədarüklərində daha yüksək artıma diqqət yetirməlidirlər. Mənim fikrimcə, daha geniş bazar hələ Nvidia -dan gələn çoxillik böyümə trayektoriyasını – və ya AI infrastrukturu na sərmayəni sürətləndirən dünyəvi mövzuları – Marvell -in qiymətləndirməsinə tam olaraq daxil etməyib. Bu gecikmə cəlbedici asimmetrik alış imkanı yaradır: AI infrastrukturu super dövrü fonunda yüksəliş böyük ola bilər, lakin səhm qiyməti hələ tam olaraq buna çatmayıb.