WD almaq üçün yaxşı səhmdirmi? Biz Valueinvestorsclub.com saytında monkeymadness tərəfindən Walker & Dunlop, Inc. haqqında müsbət tezislə qarşılaşdıq. Bu məqalədə biz WD haqqında müsbət tezisi ümumiləşdirəcəyik. Walker & Dunlop, Inc. -in səhmləri 29 aprel tarixinə 50.97 dollar səviyyəsində ticarət edilirdi. Yahoo Finance -ə görə, WD -nin son və proqnozlaşdırılan P/E nisbətləri müvafiq olaraq 31.40 və 10.99 idi. zimmytws/Shutterstock.com Walker & Dunlop (“WD”) , çoxmənzilli maliyyələşdirmədə dominant mövqeyə malik, yüksək dəyərli Fannie Mae , Freddie Mac və HUD lisenziyaları ilə dəstəklənən, struktur maneələr yaradan kommersiya daşınmaz əmlak brokerliyi və kredit xidmətləri platformasıdır. Şirkət, hazırda EBITDA -nın əsasını təşkil edən xidmət portfeli vasitəsilə böyük və getdikcə artan təkrar gəlir bazası yaradır, eyni zamanda çoxmənzilli, investisiya satışları və aktivlərin idarə edilməsi üzrə dövri, lakin yüksək gəlirli brokerlik və məsləhət fəaliyyətləri həyata keçirir. Daha çox oxuyun: Səssizcə İnvestorları Zənginləşdirən 15 Süni İntellekt Səhmi Daha çox oxuyun: Böyük Qazanclar üçün Hazırlaşan Dəyərsiz Süni İntellekt Səhmi: 10000% Yüksəliş Potensialı Daşınmaz əmlak kapital bazarlarında uzunmüddətli tənəzzül dövründə fəaliyyət göstərməsinə baxmayaraq, Walker & Dunlop 2019-cu ildən bəri EBITDA -nı illik təxminən 7% artırmış, güclü dayanıqlılıq və əməliyyat intizamı nümayiş etdirmişdir. Lakin bazar, biznesi 7.5x EBITDA və təxminən 10% sərbəst pul axını gəliri ilə dəyərləndirməyə davam edir ki, bu da əsas fundamental göstəricilərdən daha çox xidmət kitabındakı kredit narahatlıqlarını və qısamüddətli gəlir dəyişikliklərini əks etdirir. WD -nin minimum 1.25x DSCR və 80% LTV tələb edən anderraytinq standartları nəzərə alındıqda, kredit qorxuları şişirdilmiş görünür, hazırkı portfelin orta DSCR -i 2.0x -dən yuxarıdır. Hətta gərgin fərziyyələr altında belə, potensial itkilər gəlir gücünə nisbətən cüzi qalır və COVID sonrası anderraytinq standartları əhəmiyyətli dərəcədə sərtləşdiyi üçün köhnə fırıldaqçılıqla bağlı risklər əsasən nəzarət altındadır və azalır. Bu arada, xidmət portfeli daxili yenidən maliyyələşdirmə imkanları ilə sabit, uzunmüddətli pul axınları təmin edərək gəlir görünürlüyünü gücləndirir. Daşınmaz əmlak kapital bazarları bərpa olunduqca, WD sürətlənən başlanğıc həcmləri üçün mövqelənir, GSE yenidən maliyyələşdirmə fəaliyyətinin 2029-cu ilə qədər əhəmiyyətli dərəcədə artacağı gözlənilir. Təxminən 12% bazar payı nəzərə alındıqda, bu, yüksək əlavə marjalarla əhəmiyyətli əlavə gəlir artımı deməkdir. Struktur maneələr, təkrar pul axınları və orta onluq ROIC -lər təmin edən intizamlı kapital bölgüsü ilə birlikdə, biznes tarixi ortalamalara doğru əhəmiyyətli bir çoxluq yenidən qiymətləndirməsini dəstəkləyir. 10x EBITDA -ya konservativ yenidən qiymətləndirmə ilə WD , dövri bərpa, səhv başa düşülən kredit riski və davamlı, mürəkkəb gəlir bazası ilə dəstəklənən güclü təhlükəsizlik marjası ilə cəlbedici yüksəliş profili təklif edir.