PRG almaq üçün yaxşı səhm hesab olunurmu? Biz Valueinvestorsclub.com saytında bigvic tərəfindən PROG Holdings, Inc. haqqında müsbət tezislə qarşılaşdıq. Bu məqalədə, biz PRG haqqında bu müsbət tezisi ümumiləşdirəcəyik. PROG Holdings, Inc. -in səhmləri 29 aprel tarixinə 35.84 dollar səviyyəsində ticarət edilirdi. Yahoo Finance -ə görə, PRG -nin son və proqnozlaşdırılan P/E nisbətləri müvafiq olaraq 9.50 və 8.73 idi. PROG Holdings, Inc. (PRG) kredit məhdudiyyətli istehlakçılara icarə-sahiblik, BNPL və işçi alış platformaları vasitəsilə xidmət göstərən bir holdinq şirkətidir və biznes qarışığı inkişaf etdikcə və qiymətləndirmə aşağı qaldıqca əhəmiyyətli yüksəliş potensialı olan yanlış anlaşılmış bir transformasiya hekayəsini təmsil edir. Daha çox oxuyun: 15 AI Səhmləri İnvestorları Səssizcə Zənginləşdirir Daha çox oxuyun: Dəyəri Aşağı Qiymətləndirilmiş AI Səhmləri Kütləvi Qazanclara Hazırdır: 10000% Yüksəliş Potensialı 2020-ci ildə Aaron’s -dan ayrıldıqdan sonra, PRG Progressive Leasing (ProgL) -dən demək olar ki, tam asılılıqdan ProgL , Four Technologies (FourT) , Purchasing Power (PP) və MoneyApp daxil olmaqla şaxələndirilmiş bir platformaya keçdi, hazırda ProgL gəlirin 73% -ni və EBITDA -nın 79% -ni təşkil edir ki, bu da dəyişən qazanc bazasını əks etdirir. Virtual icarə-sahiblik sahəsində qabaqcıl olan ProgL , milli pərakəndə tərəfdaşlıqlar vasitəsilə tarixi böyümə, 2022-ci ildə dövri tənəzzül və 260 milyon dollar EBITDA səviyyəsində sabitləşmə ilə yüksək keyfiyyətli bir franşiza olaraq qalır, eyni zamanda Best Buy və Lowe’s kimi böyük pərakəndə satıcılarla əlavə qazanclar əhəmiyyətli yüksəliş imkanları təmin edir. FourT əsas sürücüdür, 23 milyon dollara alınıb və 2025-ci ildə 170% gəlir artımı və 2026-cı il üçün 80% proqnozlaşdırılan artım ilə genişlənir, bu da Amazon , Target və Walmart tərəfdaşlıqları, 80% -dən çox təkrarlanan abunə gəliri və 15% -dən 35% -dən yuxarı həmyaşıd BNPL səviyyələrinə doğru marja genişlənmə potensialı ilə dəstəklənir. PP 98% saxlama, əmək haqqından çıxılan ödənişlər və sabit iki rəqəmli böyümə ilə möhkəm işəgötürən alış ekosistemi əlavə edir, MoneyApp isə kiçik, lakin inkişaf edən bir biznes olaraq qalır. Qiymətləndirməyə gəldikdə, PRG 200 milyon dollar FCF və ya səhm başına təxminən 5 dollar gəlir əldə edir ki, bu da 8x FCF -dən aşağı və kiçik kapitallı çoxluqlara endirim deməkdir, 16x çoxluğu isə səhm başına 80 dollardan çox deməkdir. BNPL həmyaşıd çoxluqlarında potensial FourT ayrılması səhm başına təxminən 17 dollar dəyərində ola bilər, qalan biznes isə geri alışlar, 2x -ə doğru borcun azaldılması, vergi güzəştləri və investor gününün əsas katalizator olması ilə aşağı çoxluqda ticarət edir. Əvvəllər, biz 2025-ci ilin may ayında Sergey tərəfindən PayPal Holdings, Inc. (PYPL) haqqında müsbət tezisi əhatə etmişdik, transformasiya, AI -yönümlü ödənişlər, Venmo və BNPL böyüməsi və marja genişlənməsini vurğulamışdıq. PYPL -in səhm qiyməti bizim əhatə etdiyimizdən bəri təxminən 23.19% ucuzlaşıb. bigvic oxşar bir fikri bölüşür, lakin PayPal -ın platforma icrası və ekosistem miqyasını müqayisə edərək, PRG -nin icarə-sahiblik, BNPL və ayrılma katalizatorları üzrə dəyəri aşağı qiymətləndirilmiş transformasiyasını vurğulayır.