Kotak Mahindra Bank 2026-cı maliyyə ilinin dördüncü rübü üçün güclü performans göstərərək, yaxşılaşan marjalar, azalan kredit xərcləri və sabit kredit artımı sayəsində müstəqil xalis mənfəətini illik müqayisədə 13 faiz artıraraq 4,027 kror rupiyə çatdırdı. Qazanclar bazar gözləntilərini üstələyərək, bir neçə brokeri proqnozlarını yüksəltməyə və bankın aktiv keyfiyyətinin, əməliyyat səmərəliliyinin və böyümə potensialının yaxşılaşdığını vurğulamağa sövq etdi, baxmayaraq ki, makro qeyri-müəyyənliklər barədə ehtiyatlı qalır. Kotak Mahindra Bank haqqında brokerlər: Emkay Kotak Mahindra Bank haqqında: Azaltmaqdan Əlavə etməyə yüksəltmə, hədəf qiyməti 430 rupi (12.3 faiz artım). Bankın davamlı böyüməsi və gəlir profili nəzərə alınaraq, FY28E ABV -nin 1.4 dəfəyə qədər dəyərləndirmə korreksiyası həddindən artıq hesab olunur. Bankın IDBI üçün iddiaçılardan biri olması ilə bağlı qeyri-müəyyənlik indi azalıb. 15 faiz qazanc artımı, PAT 40 milyard rupi , Q4 -də RoA 2.1 faiz əsasən daha yaxşı marjalar, daha aşağı əməliyyat xərcləri və azalan kredit xərcləri ilə əlaqədardır. Güclü kredit artımı, daha aşağı CoF ilə birlikdə QoQ marja genişlənməsini 13bp kəskin şəkildə artırdı. Bank təminatsız kredit portfelinin müsbət töhfə verəcəyini gözləyir. Bank Qərb-Asiya münaqişəsi fonunda inkişaf edən makroları izləməyə davam edəcək. Bankın daha yaxşı böyümə, əməliyyat rıçaqı və daha aşağı kredit xərcləri sayəsində FY27-29E dövründə 2 faiz RoA göstərəcəyi gözlənilir. Bank Q4 -də aşağı gəlirli korporativ kredit dəstəyindən qaçdı. Depozit artımı 14.7 faiz , CASA nisbəti 43 faizə yüksəldi, bəlkə də il sonu CA artımı səbəbindən. Bank PCR -i 79 faizə qaldırdı. Rəhbərlik ECL təsirinin xalis dəyərin 2 faizi ilə məhdudlaşa biləcəyini və heç bir əhəmiyyətli risk yaratmadığını bildirdi. Nuvama Kotak Mahindra Bank haqqında: Brokeraj dəyişməz 416 rupi hədəf qiyməti ilə 'Saxla' mövqeyini qoruyur. PAT artımı; marja və kredit xərcləri yaxşılaşır. Bildirilən NIM Q4FY26 -da daha az gün sayı səbəbindən QoQ 13bp artaraq 4.67 faizə çatdı. Sürüşmə cüzi şəkildə azalır; kredit xərcləri düşür. Sürüşmələrdə kəskin azalma daha güclü kolleksiyaları əks etdirir, aktiv keyfiyyətinin yaxşılaşdığını və kredit riskinin azaldığını göstərir. NIM -in FY27E -də daha yüksək TD dərəcələri səbəbindən tədricən azalacağı gözlənilir, bu da qismən CASA artımı və təminatsız qarışıqla kompensasiya olunacaq. Bank orta müddətdə əməliyyat rıçaqı və normallaşan kredit xərcləri sayəsində yüksək onluq RoE hədəfləyir. Xərc-aktiv nisbətinin sabit xərclərin azaldılması və texnoloji səmərəliliklər sayəsində daha da yaxşılaşacağı gözlənilir. Motilal Oswal Kotak Mahindra Bank haqqında: Brokeraj 470 rupi hədəf qiyməti ilə 'Al' mövqeyini qoruyur. Nəzarət edilən sürüşmələr və kredit xərcləri, eləcə də NIM -lərdə artım ilə güclü bir rüb bildirdi. Lakin, bank FY27E -də FY26 -ya nisbətən əsasən sabit və ya bir qədər aşağı NIM -lər üçün rəhbərlik edir, çünki depozit müddətini uzatmağa fokuslanır, daha uzun müddətlər üçün daha yüksək pik dərəcələr təklif edir. Təminatsız portfel sabitləşmə əlamətləri göstərir və bank kredit xərclərinin irəlidə yaxşı nəzarət altında qalacağını gözləyir. FY27/28E üçün qazanc proqnozlarımızı cüzi şəkildə 2 faiz artırırıq və FY27 -ə qədər RoA və RoE -nin müvafiq olaraq 1.96 faiz və 12.1 faiz olacağını gözləyirik. Kotak Mahindra Bank Q4FY26 : Kotak Mahindra Bank dördüncü rübdə müstəqil xalis mənfəətində illik müqayisədə 13 faiz artım qeyd etdi, bu da 4,027 kror rupi təşkil etdi, xalis faiz gəlirlərində sağlam artım və ayırmalarda əhəmiyyətli azalma ilə dəstəkləndi. Bank keçən ilin müvafiq rübündə 3,552 kror rupi xalis mənfəət bildirmişdi. Lakin, tam FY26 maliyyə ili üçün müstəqil xalis mənfəət illik müqayisədə 15 faiz azalaraq 14,008 kror rupi təşkil etdi, əvvəlki ildəki 16,450 kror rupi ilə müqayisədə. Əvvəlki ildəki mənfəət Kotak General Insurance -ın 70 faiz payının Zurich Insurance Company -yə satışından əldə edilən birdəfəlik qazanc səbəbindən yüksək idi. 4,096 kror rupi dəyərində olan əməliyyat 3,803 kror rupi vergiqabağı qazancla nəticələndi. (İmtina: Yuxarıdakı məqalə yalnız məlumat məqsədlidir və heç bir investisiya məsləhəti kimi qəbul edilməməlidir. ET NOW DIGITAL oxucularına/auditoriyasına pul ilə bağlı hər hansı bir qərar verməzdən əvvəl maliyyə məsləhətçiləri ilə məsləhətləşməyi tövsiyə edir.)